股票期权是上市公司给予激励对象在一定期限内以事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权激励计划即以股票作为手段对经营者进行激励。股权激励的理论依据是股东价值最大化和所有权、经营权的分离。股票期权激励计划的方式包括：按是否提取部分奖励基金为行权提供资金，可分为不计提奖励基金的股票期权和计提奖励基金的股票期权。

（一）标准股票期权。标准的股票期权是指当业绩满足条件时，允许激励对象在一定的期间内以计划确定的价格购买公司股票。如果股价高涨，激励对象将获得巨大利益；同时对公司而言，激励对象行权也是一种定向增发，为公司筹得一定数量的资金。

（二）提取奖励基金的股票期权。标准的股票期权行权时，激励对象一般都自筹资金认购股份，作为激励对象行权时的资本来源之一。

采用回购股份进行股票期权激励的会计处理

各年会计处理如下：

（1）在2005年1月1日，甲公司宣布股票期权激励方案时，不需要进行会计处理。

（2）2005年12月31日，按会计准则规定，企业应当在等待期内每个资产负债表日按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务费计入成本费用，同时增加资本公积（其他资本公积）。每年的服务费＝15100001201／3＝6000000（元）

借：管理费用6000000

贷：资本公积——其他资本公积6000000

笔者认为，服务费即员工取得期权的公允价值，不应计入管理费用，因为股票期权激励是现代公司中剩余索取权的一种制度，是员工参与利润分配的一种形式，并不是取得员工服务的一种支付，员工的服务已经通过工资进行了支付，员工取得公司未来股份的权利价值，应计入利润分配科目。因此，会计处理应为：

借：利润分配——未分配利润6000000

贷：资本公积——其他资本公积6000000

（3）按照会计准则的规定，2006年12月31日确认服务费的会计处理同2005年12月31日。

（4）《公司法》规定，公司将股份奖励给本公司职工而收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的5％；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支付；所收购的股份应当在1年内转让给职工。2007年开始，该企业可以选择这一年内股价较低的时候回购本公司股份，假设2007年5月29日股价较低，每股股票市价19元，假设不考虑相关税费，公司回购了120万股，未超过本公司已发行股份总额的5％，支付的收购价款为2280万元。