根据国家税务总局2005年发布的《国家税务总局关于调整个人一次性年终奖个人所得税计征办法的通知》（国税发[2005]9号），年终奖应纳税额的计算标准为：全年一次性奖金应纳税额=当月取得的一次性奖金×适用税率-快速扣除

适用税率为年终奖对应的“工资”税率除以12和快速扣除。由于工资薪金所得实行累进税率，七个档次的税率分别为3%、10%、20%、25%、30%、35%和45%。因此，对于数额较大的年终奖，按照规定，最高税率应高达45%，税负成本巨大，企业的激励效果减半

事实上，在发放年终奖的过程中，积极的税收筹划不仅可以减轻员工的税负，同时也充分实现年终奖的激励效果。企业要充分重视，与员工沟通，与员工一起实施

据测算，年终奖发放存在“盲区”。临近“临界点”，年终奖数额的微小变化可能带来数万元的税负。在2015年年终奖发放过程中，年终奖发放存在一个“盲区”，应避免以下六个盲区：年终奖在18001元至19283.33元之间时，应比18000元多缴税1154.1元；54001-60187.50元，比54000元多缴4950.2元；108001-114600元，比108000元多缴4950.5元；42万元至44.75万元，比42万元多纳税19250.3元；660001-706538.46元，比66万元多纳税30250.35元；在960001元到112万元之间，比96万元多缴税88000.45元

可以发现，年终奖只少1元，缴税的比例很大，特别是年终奖为960001元时，比96万元多缴税近9万元。因此，如果公司发放的年终奖属于上述盲区，公司可以将年终奖纳入工资或以实物等其他福利形式发放给员工，如何设置“双薪”和“年终奖”

根据国税发[2009]121号文的规定，按月薪计征“双薪”所得税的做法已经停止。目前，如果“双薪制”的工资收入仍包含在企业的薪酬结构中，且“双薪制”的工资与年度一次性奖金同月发放，“双薪制”的工资可以与年度一次性奖金相结合，个人所得税可按国税发[2005]9号文件计算。“双薪制”工资与全年一次性奖金不在同一月份发放的，应当将“双薪制”工资与所在月份工资收入合并计算个人所得税；年终一次性奖金政策将不再执行，因为在一个纳税年度，“年终一次性奖金”的计税方法只允许每个纳税人使用一次。因此，对于年底“双薪制”和“年终奖制”同时实行的公司，需要考虑以下两个问题：一是是否保留“双薪制”

二是保留的话，两者的最佳比例是多少以及如何分配取决于第13个月的工资和年终奖的数额，具体取决于两种情况下第13个月工资的最终适用税率。第十三个月工资与当月工资合并后适用的最终税率低于当月工资合并后适用的最终税率的，应当按月单独缴纳，使双倍工资承担的税负减少，反之亦然，我们要考虑“盲区”问题，综合平衡税收筹划的可行性，我国现行的分税制明确了中央和地方财权和个人所得税由中央和地方按6:4分配，以吸引更多的人投资方面，许多地区都对地方留用部分实行了多种财政返还政策。由于中西部地区经济发展水平差异巨大，西部地区特别是少数民族自治区付出了前所未有的努力。因此，以早期投资项目或成熟投资项目（VC/PE）为代表的投资公司在发放大额年终奖的过程中，可以考虑在西部地区搭建投资平台。在享受区域税收优惠的同时，积极争取个人所得税的财政返还，降低实际税收成本

但根据最新出台的《国务院关于清理规范税收及其他优惠政策的通知》（国发〔2014〕62号）等文件，明确国务院正在清理三类地方税收优惠政策和财政返还政策：第一类是一些违反上位法的税收优惠政策；第二类是违反上位法的税收优惠政策；第二类未经国务院批准的；第三类是超过税收优惠时间仍执行的，因此，企业需要对税收政策的具体选择进行审核，并与当地政府书面明确，为防止政策变更风险和财务收益无法实现，对VC、PE等投资公司的核心员工，将年终奖支付改为股权支付的可行性，由于其年终奖与投资收益挂钩，数额往往很大，按照个人所得税制度，普遍实行45%的高税率。在这种情况下，员工和支付单位可以改变思路，改变年终奖的支付形式，将现金支付改为股权支付。但根据国家现行税收政策，职工行使权利时，以从企业取得的股票实际购买价格与购买日收盘价的差额作为工资薪金税，因此税收筹划空间当然是有限的，作为员工年薪福利的组成部分，企业还可以在年初对整个薪酬结构进行税收筹划，提前规划月薪和年终奖的比例，找到税负最低的支付比例。中国税务律师认为，税收筹划往往存在一定的风险，一个没有任何风险但收益巨大的筹划项目是罕见的。企业不仅要考虑激励效果和员工利益，还要考虑国家税法的刚性要求，其中最佳的需求平衡点可能是一个成功的个人所得税筹划方案