套期保值基差风险管理策略-法师兄

套期保值基差风险管理策略

来源：互联网时间： 2023-06-06 16:26:03 211 人看过

一、基差与套期保值效果

基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差＝现货价格－期货计划以规避异常基差变化的小概率事件风险。套期保值最大的风险就是基差出现异常变化，一旦发现基差出现不利的异常变化，最佳策略就是立即平仓止损，以避免更大的亏损。一般来说，套期保值有两种止损策略，一个策略是基于历史基差模型，通过历史模型，确定正常的基差幅度区间，一旦基差突破历史基差模型区间，表明市场出现异常，就应该及时止损。二是确定最大的可接受亏损额。一旦达到这一亏损额，及时止损。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多套期保值相关文章

经理
基金公司风险管理创造价值

一、投资风险管理是投资流程的重要组成部分严格的投资风险管理有助于建立规范和有纪律性的投资流程，是创造持续稳定的投资收益的重要保障。常见的投资风险可分为市场风险、流动性风险、投资研究与决策风险等。1、市场风险：包括系统性和非系统性风险。系统性风险主要指市场宏观因素的变化造成投资组合净值波动的风险。正常情况下，开放式基金的系统性风险由大至小为指数型基金，股票型基金，配置型基金，债券型基金。根据晨星统计，今年上半年晨星(中国)股市指数下跌45.07%，同期开放式基金指数下跌33.94%，其中股票型基金指数下跌38.11%，配置型基金指数下跌31.13%。系统性风险不能完全消除，常见控制措施之一是由公司投资决策委员会在对宏观面、政策面、技术面、资金面的分析基础上，确定下一阶段的股票投资比例限制指标，并要求基金经理在规定的范围内进行投资。非系统风险是指单个或某一类投资品种所带来的风险，一般可以在基金

2023-03-27

107人看过
保监会
风险导向型保险审计策略

(一)防范保险欺诈，创造良好的信用环境保险公司面临的信用风险主要表现为保险欺诈，审计人员在审计过程中应详细审查保险公司业务中存在的潜在信用风险，避免保险欺诈造成严重损失，从内部控制上降低信用风险。同时联合相关部门对这种违法犯罪行为予以严厉的打击，净化金融保险环境。从外部环境上降低信用风险，以防范金融风险、保护投保人利益为目的。(二)重点审查违规理赔行为违规理赔业务直接关系到公司损益，对于国有保险公司来说还涉及到国有资产的保值增值问题，因此应当重点审查。具体可从业务部门的出险通知书入手，审查案件受理办理各环节及时性，有无超《保险法》规定时限。或将账面赔款支出数额与业务日报、赔案核对，查明有无弄虚作假及赔款包干、突击赔付、未出险固定赔付现象。可以根据赔款对象查赔款资金的划拨去向，看有无以赔谋私为保险公司谋福利的问题。通过多种方式来规范保险理赔，从而进一步降低保险业理赔风险。(三)协调保险资金运

2023-02-20

326人看过
竞争
战略实施中的风险管理

笔者（佟天佑）在战略是规划和计划的灵魂博文中指出：企业经营战略的本质就是要争取企业经营全局的主动性，使企业能经受住各种可预和不可预的考验；并在激烈的市场竞争中赢得自己和战胜对手，实现企业与外部环境变化的动态平衡，保持企业可持续发展的动力。但企业在整个战略实施过程中出现或产生的风险是不容忽视的。何谓企业风险呢？从制造型企业系统和特性来理解，无论是在采购、生产、销售等不同的经营过程，还是在计划、组织、决策等不同职能领域，所遇到的种种问题都可以称为企业风险。从企业经营战略与实施的角度，它是指由于企业内外环境的不确定性、生产经营活动的复杂性和企业能力的有限性而导致企业的实际收益达不到预期收益，甚至导致企业生产经营活动失败的可能性。在这里笔者简明扼要地解读为：企业内外环境的不确定性是指企业面临的各种内外因素是不断变化的，企业由于各种主客观原因不可能完全控制和把握这些不断变化的显性和潜在因素。企业生产

2023-04-24

447人看过
国际贸易
企业国际贸易:法律风险管理与防范策略

《企业国际贸易:法律风险管理与防范策略》系《企业法律风险管理与防范策略丛书》的第3本。全书正文分为四编：企业国际贸易法律风险管理与防范、企业国际贸易法律文书评析、企业国际贸易法律法规汇编和企业国际贸易法律风险与防范测评题。《企业国际贸易:法律风险管理与防范策略》第一编在体系上遵循分析、评估、防范、管理法律风险的原则和步骤。每一节中均设置了企业国际贸易各环节的典型案例，在介绍基本案情后，以智维律师的角度进行了评析，揭示了如何防范和管理相关风险。第二编，集中列举了企业国际贸易中所可能使用的各种法律文书范本，使得读者明了整个国际贸易中需要用到哪些文书，具有典型的示范意义。第三编，作者以智维律师的视角，对企业国际贸易中所运用的法律、法规进行了列举，对企业高级管理人员、公司法律顾问和实务律师，都具有积极的引导作用和查询功能。第四编，作者在其他同类书籍的基础上，进行了超越，引进了法律风险测试题，从而可

2023-06-05

379人看过

竞争
薪酬管理策略

薪酬管理策略包括雇佣工资，调薪工资，调薪金额，调薪时间与临时工作津贴等项目。一、薪酬管理的目标（1）吸引和留住组织需要的优秀员工；（2）鼓励员工积极提高工作所需要的技能和能力；（3）鼓励员工高效率地工作；（4）创造组织所希望的文化氛围；（5）控制运营成本。二、适合的薪酬策略的特征良好的薪酬策略，其设定的目标必须切合实际，应具备下列特征：（1）独特性：企业必须制定薪酬的一般原则，以便于全体员工的遵守执行，然而为了吸引人才，公司的薪酬应具有竞争性。（2）程序性：什么时候和什么情况下应该调薪？调薪幅度有多大？……这些都应该有规则程序可循。（3）弹性：薪酬策略应该富有弹性，超出规则的特性情况，应该有补救的办法。（4）公布周知：薪酬策略应该让员工都知道，这样有利于提高员工的士气与凝聚力。三、薪酬策略的内容工资管理的主要工作包括工资计划、工资制度管理、工资额度管理等。工资计划就是在考虑各种因素的实态和

2023-06-05

189人看过
上市公司
保险投资基金的投资策略

保险公司的投资资金主要来源于三方面：(1)资本金;(2)非寿险保费收入;(3)寿险保费收入。由于资金来源不同，不同的保险投资基金对于安全性、流动性、收益性、风险承受能力的需求是不同的。在运用时，既要寻求尽可能高的收益，又要采取适当措施准备应付未来的结构性支付。保险公司为了追求降低非系统风险和收益最大化目标，必然要求投资的广泛性，追求在风险一定的情况下使风险降低到最低限度，或者是在风险一定的情况下使收益最大化的资产组合。因此，根据经营目标和投资目标的不同，收入型基金、收入成长混合型基金、成长价值型基金及平衡型基金较适合于保险投资基金。(1)收入型基金：主要投资于债券、优先股或经常以现金形式分红派息的普通股，以获得最大的当期收入，并使资金本金的风险降至最低。这将使股市上经营业绩稳定、派现较多的上市公司成为首选。(2)收入成长混合型基金：主要投资于可带来收入的证券及有成长潜力的股票，以达到控制风

2023-06-06

362人看过

换一批

#期货

北京

律师推荐

查看全部律师

#期货知识导航

经济纠纷知识频道

展开

#套期保值