私募股权投资的主要特征-法师兄

私募股权投资的主要特征

来源：法律编辑整理时间： 2023-05-07 18:43:06 158 人看过

1.募集资金主要以非公开方式向少数机构投资者或个人募集，由基金管理人与投资者私下协商进行销售和赎回。另外，投资方式也是以私募的形式进行，很少涉及公开市场的运作，一般没有披露交易细节

其中大部分采取股权投资，很少涉及债权投资。因此，私募股权投资机构对被投资企业的决策管理具有一定的表决权。反映在投资工具上，常用的有普通股或可转让优先股，以及可转换债券

一般投资于民营公司，即非上市公司，但很少投资于公开发行的公司，不涉及要约收购义务的私募股权投资更倾向于具有一定规模和稳定现金流的初创企业，这与风险投资明显不同，投资周期较长，一般可达3-5年或更长时间，属于中长期投资

流动性差，没有现成的市场供非上市公司股权转让人直接与收购人进行交易

资金来源多，如富人、风险投资基金、杠杆并购基金、战略投资者，养老基金、保险公司等

投资退出渠道多样化，包括IPO、tradesale和并购；一个；A）管理层回购标的公司等

私募股权投资机构大多采用有限合伙制，具有良好的投资管理效率，避免了重复征税的弊端

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私募股权投资手续是什么一、寻找项目私募股权投资成功的重要基础是如何获得好的项目，这也是对基金管理人能力的最直接的考验，每个经理人均有其专业研究的行业，而对行业企业的更为细致的调查是发现好项目的一种方式。二、初步评估项目经理认领到项目后，正常情况下应在较短期内完成项目的初步判断工作。三、尽职调查通过初步评估之后，投资经理会提交《立项建议书》，项目流程也进入了尽职调查阶段。因为投资活动的成败会直接影响投资和融资双方公司今后的发展，故投资方在决策时一定要清晰地了解目标公司的详细情况，包括目标公司的营运状况、法律状况及财务状况。四、设计投资方案尽职调查后，项目经理应形成调研报告及投资方案建议书，提供财务意见及审计报告。五、交易构造和管理投资者一般不会一次性注入所有投资，而是采取分期投资方式，每次投资以企业达到事先设定的目标为前提，这就构成了对企业的一种协议方式的监管。六、项目退出私募股权投资的退出

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