私募股权投资是一种高收益的投资方式，伴随着高收益的是高风险。随着私募股权投资行业的不断发展，已经形成了许多行之有效的风险控制方法。

（1）合同约束机制：事前约定各方的责任和义务是所有商业活动都会采取的具有法律效力的风险规避措施。

（2）分段投资：分段投资是指私募股权投资基金为有效控制风险，避免企业浪费资金，对投资进度进行分段控制，只提供确保企业发展到下一阶段所必需的资金，并保留放弃追加投资的权利和优先购买企业追加融资时发行股票的权利。

（3）股份调整条款：与其他商业活动相同的是，私募股权投资在合同中可以约定股份调整条款来控制风险。

（4）复合式证券工具：复合式证券工具通常包括可转换优先股、可转换债券和可认股债券等，它结合了债务投资和普通股股权投资的优点，可以有效保护投资者利益，分享企业成长。

私募股权投资与投资银行的异同

金融改革结硕果私募股权投资基金竞相落户天津

事实上，私募股权投资和投资银行的区别是本质上的，前者是对于企业而言是投资人，后者是投融资间的中间服务商。当然，随着各自业务的内涵和外延的不断变化，互相渗透进对方的领域的现象不仅时有发生，而且愈来愈多。但严格来说，一家金融服务公司的投行业务和它的私募股权投资业务是完全不同的两个业务。如高盛、摩根等对应于投行和投资基金均有不同的业务单元，并对应于不同的法人实体来服务于不同需求的客户。

无论是私募股权基金还是投资银行，其真正的实质在于为所投资的企业或所服务的对象提供商业价值，并在此过程中实现自身的收益。从这个角度而言，全方位的私募股权基金试图通过贡献资本、管理经验甚至完备供应链（国内外市场、品牌、技术、上下游资产等）这几个关键要素来提升所投资对象的价值，这对于在三要素方面均有需求的成长性的企业而言，商业价值不言而喻。

《私募投资基金募集行为管理办法》第二十六条，在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。