什么是次贷?
级贷(或简称次按,次贷)是次级按揭贷款,是给信用状况较差,没有收入证明和还款能力证明,其他负债较重的个人的住房按揭贷款。相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款,次级按揭贷款的利率更高,这个可以理解吧?你还钱的可能性不太高,那我借钱给你利息就要高一些咯。风险大,收益也大嘛。放出这些贷款的机构呢,为了资金尽早回笼,于是就把这些贷款打包,发行债券,类似地,次贷的债券利率当然也肯定比优贷的债券利率要高咯。这样呢,这些债券就得到了很多投资机构,包括投资银行,对冲基金,还有其他基金的青睐,因为回报高。
在中国,购房人需要贷款就找银行(我们且不论“公积金贷款”),各家银行大同小异,对所有的购房者来说,贷款的利率和贷款比例都是一样的。银行的钱又是哪里来的呢?老百姓的存款。银行以政府规定的低息从老百姓那里买进存款,然后又以政府规定的高息向别的老百姓卖出,再往后就是购房人按部就班地还贷款,银行一年一年地收“租子”,实现贷款与存款之间的“利差”。万一出现了贷款人还不了钱的情况,风险也由银行来承担。
在美国,情况要复杂得多。首先,房贷业务不是银行的禁脔,一大批专门的信贷公司都在从事这个业务。在这个领域,竞争很激烈,大家都要拿出本领来满足不同的贷款人的不同需求,才有生意做。
虽然美国也有“基准利率”一说,但是,它其实只是一个利率的“政府指导价”,并不是说各家银行都必须执行这个利率,具体到房贷来说,政府根本不会规定各家信贷公司要按什么利率贷出款项。这样,不同的人贷款利率就不同,简单地说,信用好的,利率就低;信用差的,或者贷款额偏高的(这些都意味着信贷公司要承担更大的风险),利率就高。
通常,这种利率的波动范围是3%,也就是说,如果比较优惠的贷款利率是7%,那些信用不好的人(通常是穷人)拿到的利率则是10%。美国房贷时间通常是30年,3%的差别经过30年的放大,会是一个比较大的数字。在加州,一套普通的房子一般在40万美元上下——美国人说的“房子”(hose)基本上就是咱们说的别墅,当然,未必如中国这边的奢华;或者反过来说,中国人说的别墅是豪华版的hose——假设零首付,贷款30年,为了让计算更简单,我们再假设30年后一次付清,年利滚入下一个年度复式计算,则承担7%的贷款者在30年后要付大约300万,而10%利息承担者则要付大约700万。这多出来的400万就是风险的代价,换言之,如果风险没有爆发,则同样一笔40万的贷款,30年后,信贷公司就能多赚400万
这样,在中国由银行一家承担的业务,在美国则由一个长长的链条构成:信贷公司、大同人寿在其中有1500万美元的投资,几乎全部损失掉了。
“次贷”风波又是如何殃及债市股市的呢?
由于多数基金都是组合投资,在投资组合中有“次贷”的基金不少。而基金的投资人早已闻“次贷”而丧胆,纷纷赎回基金,这样基金就要找钱来应付投资人的赎回。
但是,“次贷”流动性差,根本卖不出去,基金管理人只好卖股票。而基金交叉持股的现象比较常见,这样,就导致大家都在集中平仓某只股票,进而导致该股迅速下跌。如此引发连锁反应,进而导致股灾。
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房贷是指购房者向银行申请贷款,以购房为目的的借款合同,通常包括贷款金额、利率、期限、还款方式等条款。 购房者通过与银行签订房贷合同,获得一定期限的贷款额度,用于支付购房款。在贷款期限内,购房者需要按照合同约定按时偿还贷款本金和利息,同时可能... 更多>
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什么是次级抵押贷?西藏在线咨询 2022-05-23次级抵押是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。在2001年经济衰退发生后,住房市场在超低利率刺激下高度繁荣,为经济复苏及其后来持续增长发挥了重要作用,次级抵押贷款市场迅速发展。
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次级类类贷款是指什么?广西在线咨询 2022-08-11放贷给信用品质较差和收入较低的借款人的贷款。由于信用不良或不足,这些人往往没有资格获得要求借款人有优良信用记录的优惠贷款。放贷机构之所以愿意为这些人发放贷款,是因为次贷利率通常远高于优惠贷款利率,回报较高。这种贷款通常不需要首付,只是利息会不断提高。
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两次,一次九级,一次十级离职时按照哪一次给四川在线咨询 2022-10-16按照最高的赔付。。对一起工伤事故,引发职工多处受伤的情形,根据《劳动能力鉴定职工工伤与职业病致残等级》等规定,工伤职工身体多处伤残的,劳动能力鉴定委员会在鉴定的时候,对于同一器官或系统多处损伤,或一个以上器官不同部位同时受到损伤者,应先对单项伤残程度进行鉴定。如果几项伤残等级不同,以重级定级,如果两项以上等级相同,最多晋升一级。