计算私募股权投资管理费的公式是什么?
来源:互联网 时间: 2023-07-07 08:45:52 458 人看过

私募股权投资管理费按以下算:

1、私募基金认购费、认购费收入、支付对象和用途由信托公司确定;

2、信托公司的费用约占私募基金产品的百分之一;

3、保管银行费用,费率标准一般为每年百分之零点二五;

4、私募基金管理公司,每年零至百分零点七五,以百分之零点二五居多。

私募股权投资管理费的提取标准

私募股权投资基金的管理费计提比例问题,是有限合伙协议中的必备条款。实践中,很多有限合伙人对私募股权投资行业并不是太了解,就一般合伙人提到的管理费计提,往往纠结很长时间。因为实践中一般合伙人通常是以基金管理公司的身份(也有是基金管理有限合伙企业,但其背后实际都受一般合伙人控制)在这里仅对行业常规及惯例做以介绍。

管理费用是私募股权投资基金中一般合伙人向有限合伙人收取的费用,一般用来支付基金管理公司的日常开销,诸如公司注册费用、办公场所租赁费用、人员工资、差旅费用等,对基金的正常运作至关重要。对于管理费的计提比例,行业常规一般是有限合伙人总出资金额的2%,另外也有一些随时间递增或递减的安排,如在开始的1—2年内管理费为2%,随后几年按实际投资金额2%计提管理费或者逐渐降至1.5%等。另外,也存在管理费随基金管理公司管理的基金规模的下降而递减的安排。通常,决定管理费计提比例主要考虑的因素有:基金的规模及类型、聘用的人员、租用办公室的地点及规模、基金存续期的长短等。最主要的还是取决于双方在有限合伙协议中的约定。

另外需要说明的是,在基金的运营中,除了一些日常开销通过管理费用支付外,一般合伙人还会产生一些费用,通常这些费用由有限合伙人来承担,主要包括:聘请法律顾问的费用、聘请审计师的费用、向有限合伙人定期汇报基金表现而产生的开支、向中介机构支付投资项目的中介费用等。不过,现在绝大多数一般合伙人和有限合伙人都会商定,将产生的这些费用全部计入投资成本,待最终收益分配时再进行相应扣除。

《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第十二条规定:“投资经理应当依法取得从业资格,具有三年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验,具备良好的诚信记录和职业操守,且最近三年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚。”

根据上述分析,私募股权投资管理费的提取标准是:通常情况下,提取有限合伙人总出资额的2%,但是有些情况下会随着时间的长短而变化。此外,在私募股权基金运营的过程中,除日常开销以外一般合伙人产生的费用通常有有限合伙人承担。

《中华人民共和国公司法》第一百二十六条股份的发行,实行公平、公正的原则,同种类的每一股份应当具有同等权利。

同次发行的同种类股票,每股的发行条件和价格应当相同;任何单位或者个人所认购的股份,每股应当支付相同价额。

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2024年07月30日 21:28
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