一、股权投资
股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司,以期达到控制被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险的目的。
股权投资分为以下四种类型:控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益;共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制;重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策;无控制,无共同控制且无重大影响。
二、私募股权投资
私募股权投资英文表述为“PrivateEqity”,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。私募股权投资能够为新兴公司提供创业和持续发展所需的宝贵资金,催生新的产业,促进产业结构和消费水平的升级,扩大就业机会。
三、私募股权投资管理费的提取标准
私募股权投资基金的管理费计提比例问题,是有限合伙协议中的必备条款。实践中,很多有限合伙人对私募股权投资行业并不是太了解,就一般合伙人提到的管理费计提,往往纠结很长时间。因为实践中一般合伙人通常是以基金管理公司的身份(也有是基金管理有限合伙企业,但其背后实际都受一般合伙人控制)在这里仅对行业常规及惯例做以介绍。
管理费用是私募股权投资基金中一般合伙人向有限合伙人收取的费用,一般用来支付基金管理公司的日常开销,诸如公司注册费用、办公场所租赁费用、人员工资、差旅费用等,对基金的正常运作至关重要。对于管理费的计提比例,行业常规一般是有限合伙人总出资金额的2%,另外也有一些随时间递增或递减的安排,如在开始的1—2年内管理费为2%,随后几年按实际投资金额2%计提管理费或者逐渐降至1.5%等。另外,也存在管理费随基金管理公司管理的基金规模的下降而递减的安排。通常,决定管理费计提比例主要考虑的因素有:基金的规模及类型、聘用的人员、租用办公室的地点及规模、基金存续期的长短等。最主要的还是取决于双方在有限合伙协议中的约定。
另外需要说明的是,在基金的运营中,除了一些日常开销通过管理费用支付外,一般合伙人还会产生一些费用,通常这些费用由有限合伙人来承担,主要包括:聘请法律顾问的费用、聘请审计师的费用、向有限合伙人定期汇报基金表现而产生的开支、向中介机构支付投资项目的中介费用等。不过,现在绝大多数一般合伙人和有限合伙人都会商定,将产生的这些费用全部计入投资成本,待最终收益分配时再进行相应扣除。
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私募股权投资简要描述
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股权投资是指通过投资拥有被投资单位的股权,投资企业成为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。 股权投资可以发生在公开的交易市场上或股份的非公开转让场合,目的主要是对被投资单位施加重大影响以分散经营风险。... 更多>
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如何理解私募股权投资,私募股权投资的形式有哪些陕西在线咨询 2023-10-15一、如何理解私募股权投资 私募股权投资(PE)是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中,PE会附带考虑将来的退出机制,即通过公司首次公开发行股票(IPO)、兼并与收购(M&A)或管理层回购(MBO)等方式退出获利。简单的讲,PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司,注资其中,获得其一定比例的股份,推动公司发展、上市,此后通过转让股权获利。私募股权投资通常以基金方式
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私募股权投资基金的运作流程是怎样的,如何进行私募股权投资的管理浙江在线咨询 2022-05-06私募股权投资基金的运作流程 (一)项目选择和可行性核查 由于私募股权投资期限长、流动性低,投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求: 优质的管理,对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要。 至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划。 行业和企业规模(如销售额)的要求。投资者对行业和规模的侧重各有不同,金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资
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股权投资与私募股权投资的区别贵州在线咨询 2022-03-21关于股权投资和私募股权投资,这两者基本上是一回事。风险投资基金的投资对象都是未上市公司(未上市也对应着“私募”两个字),只是从叫法上、投资阶段上大家更习惯将早中期投资叫做天使投资、风险投资,而把对成熟公司投资的行为叫做PE(私募股权投资)。严格意义上,只要是对未上市公司的股权投资,都可以叫私募股权投资,所以,并没有明确的界限可以将这两个词分开。
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什么是股权投资,什么是私募股权投资黑龙江在线咨询 2021-11-01私募股权投资是指私营企业以私募形式进行的股权投资,股东可以出售股份获利。私募股权投资,企业原股东股权发生变化,原控股地位的股东可能丧失控股权,企业权利义务发生变化。
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能不能投资私募股权吉林省在线咨询 2022-08-31今天我们来聊聊股权投资的问题。私募我个人认为应该是私人行为。所谓的私人股权投资,其实是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资转向目标。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。因此,私募股权可以投资公司。通过投资公司的行为使得公司价值提升。