利益冲突是指一个人的自身利益(self-interest)与其对他人所负的信赖义务相冲突的情形,或是一个人对两个或两个以上的人负有相互冲突的信赖义务的情形。
根据我国《证券投资基金法》的规定,证券投资基金内部有三个关系人:基金投资人(基金份额持有人)、基金管理人(基金管理公司)、托管人(一般为托管银行)。这三者之间的法律关系是建立在信托制度基础上的,但是又具有不同于传统信托关系的一些新特征:其一,证券投资基金是自益信托,所以在证券投资基金中委托人和受益人身份重合,均为基金份额的持有人。其二,在证券投资基金中,信托关系中的受托人在基金运作中出现了分离,管理信托财产与受让、保管信托财产的职能分开,产生了与此对应的专门管理基金财产的管理人和负责受让并保管基金财产的托管人。因此在证券投资基金中,基金管理人和基金托管人为共同受托人,管理人专门负责对基金财产的投资管理,而托管人负责保管基金财产并依照管理人的指示运用基金财产进行投资活动。另外,托管人还负有监督基金管理人的投资活动的职责。
从信托法理上来说,信托实行的是一种所有和管理分离的模式,受托人实际上控制了信托财产,而委托人完全依赖于受托人的技术以及忠诚来实现其信托目的。受托人对信托财产进行管理中,可能利用其名义所有人的优势地位而与信托财产进行交易或是与委托人、受益人进行交易。一方面,受托人在为自己争取一个好买卖的同时会与受托人为受益人利益管理信托财产的职责相冲突,从而有可能损害到受益人的利益。另一方面,由于存在信息不对称和能力不足问题,受益人在此类交易中往往处于弱势,从而使自身利益受损。
而在证券投资基金中,同样也可能存在此类交易。这是因为,首先,随着金融业务的多元化,基金管理人和基金托管人业务范围的不断扩大,利益冲突产生的可能性也增多。其次,在分业经营体制下,会产生利益冲突的多为基金管理人与基金财产或受益人。而在混业经营体制下,作为托管人的托管银行也可以从事证券等其他业务,所以其也有可能和基金财产或是受益人进行交易,从而产生利益冲突。最后,在金融集团盛行的今天,基金管理人大多不是以单个机构身份出现,而会以大型金融机构的附属成员或是多家金融机构的集合体身份出现。在这种情况下,利益冲突将更为常见,且类型复杂。
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证券投资基金的成立条件有哪些湖北在线咨询 2022-11-07股权投资基金成立条件: 一、股权投资基金、股权投资基金管理公司,以股份公司设立的,投资者人数不得超过二百人; 二、以有限公司形式设立的,投资者人数不得超过五十人;以合伙制形式设立的,合伙人人数不得超过人; 三、公司制股权投资基金的注册资本为一千万。
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证券投资基金的投资机构构成有哪些部分河南在线咨询 2022-10-07基金参与主体一般包括三类,即基金当事人、市场服务机构、行业监管自律组织。r1.基金当事人:份额持有人(即投资者)、基金管理人、基金托管人(一般为商业银行)r2.市场服务机构:基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所和会计事务所r3.监管自律组织:基金监管机构(证监会)、基金自律机构(基金业协会)
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期货投资咨询业务第四章防范利益冲突北京在线咨询 2022-10-19第二十三条期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度,建立健全信息隔离机制,并保持办公场所和办公设备相对独立。期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的,期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排。期货公司首席风险官应当对前款规定事项进行检查落实。第二十四条期货公司及其从业人员与客户之间可能发生利益冲突的,应当遵循客户利益优先的原则予以处理;不同客户
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协议达成存在哪些利益冲突广西在线咨询 2022-10-25对你们两人有效,对外无效。比如他私自把房子卖给我,你不能凭这个协议找我要回房子,只能找他赔偿。协议不需要公证,也不需要律师见证,协议双方签字就成立,协议内容也不存在效力瑕疵。但协议债权不具有对世性,无论如何签订、作何约定,协议内容的约束力只存在于你们二人之间。两套回迁房如果是各自的婚前房产被拆迁而补偿的,是各自的婚前财产,不作为共同财产分割。办不办公证都不能阻碍他取得房屋产权证之后,向第三人出售。
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证券投资基金业协会青海在线咨询 2022-03-30中国证券投资基金业协会成立于2012年6月6日,是基金行业相关机构自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织。会员包括基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金评级机构及其他资产管理机构、相关服务机构。协会秉承服务、自律、创新理念,自觉接受会员大会和理事会的监督,严格按照国家有关法律规定和协会章程开展工作。在证监会的监督指导和协会理事会的引领下,基金业协会全体工作人员竭尽全力为会员服务,通过全