发行一般可转换债券不仅要满足增发股票的一般条件,还要满足以下条件:1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。与扣除前的净利润相比,扣除非经常性损益后的净利润作为加权平均净资产收益率的计算依据。2、本次发行后,公司债券累计余额不得超过最近期末净资产的40%%。3、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不低于公司债券一年的利息。发行分离交易的可转换公司债券也应符合下列条件;1、公司最近期末审计的净资产不低于人民币5亿元。2、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不低于公司债券一年的利息。3、最近三个会计年度经营活动产生的净现金流平均不低于公司债券一年的利息。但最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%(与扣除前的净利润相比,扣除非经常性损益后的净利润以较低者为加权平均净资产收益率的计算依据)除外。
发行可转换公司债券的原因是什么
(一)对于发行人,以可转换债券融资比直接发行债券或直接发行股票更为有利:
1、可转换
债券的比率比直接发行的企业债券利率要低,如果可转换债券未被转换,相当于公司发行了较低利率的债券;
2、可以避免一般股票发行后产生的股本迅速扩张的问题;
3、一般可转换债券的转换价格比
公司股票市场价格高出一定的比例(溢价),如果可转换债券被转换了,相当于公司发行了比市价为高的股票。
(二)对于投资者,可转换债券的持有人实际多了一项品种选择,也多了一条规避风险的渠道:
1、当股市向好,可转换债券随市上升超出其原有成本价时,持有者可以卖出转券,直接获取收益;
2、当股市由弱转强,或发行可转换债券的公司业绩转好,其股票价格预计有较大提高时,投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票,以享受公司较好的业绩分红或公司股票攀升的利益;(3)当股市低迷,可转换债券和其发行公司的股票价格双双下跌,卖出可转换债券及将转券转换为股票都不合适时,持券者可选择保留转券,作为债券获取到期的固定利息。
因此,可转换债券提供了股票和债券最好的属性,结合了股票的长期增长潜力和债券安全和收入优势。
《可转换公司债券管理暂行办法》第九条上市公司发行可转换公司债券,应当符合下列条件:(一)最近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;(二)可转换公司债券发行后,资产负债率不高于70%;(三)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;(四)募集资金的投向符合国家产业政策;(五)可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平;(六)可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元;(七)国务院证券委员会规定的其他条件。
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可转换公司债券的发行条件
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可转换公司债券指的是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。可转换公司债券按面值发行,每张面值100元,最小交易单位为面值1000元。... 更多>
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发行可转换公司债券需要什么条件江西在线咨询 2021-11-30发行一般可转换债券不仅要满足增发股票的一般条件,还要满足以下条件:1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。与扣除前的净利润相比,扣除非经常性损益后的净利润作为加权平均净资产收益率的计算依据。2、本次发行后,公司债券累计余额不得超过最近期末净资产的40%%。3、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不低于公司债券一年的利息。发行分离交易的可转换公司债券也应符合下列条件;1、公司最近期末审计
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可转换公司债券如何发行,需要什么条件?湖北在线咨询 2021-11-22在中国,符合一定条件的上市公司和重点国有企业经批准可以发行可转换债券。 其发行价格:上市公司以发行前一个月股票的平均价格为基准,以上浮动幅度作为转换价格;重点国有企业以拟发行股票的价格为基准,一定比例的折扣作为转换价格。 我国发行可转换公司债券采用记名无纸化发行方式,债券最短期限为3年,最长期限为5年。上市公司发行的,发行结束6个月后,持有人可以根据约定的条件随时转换股份。 重点国有企业发行的,企
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上市公司发行可转换公司债券需要什么条件河北在线咨询 2022-11-061、上市公司发行可转换公司债券需要的条件有筹集的资金投向符合国家产业政策、债券的利率不超过国务院限定的利率水平等。根据相关法律规定,只有股份有限公司才能够上市。 2、法律依据《证券法》 第十五条公开发行公司债券,应当符合下列条件: (一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元; (二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十; (三)最近三年平均可分配利
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上市公司发行可转换公司债券需要什么条件?台湾在线咨询 2023-07-19上市公司发行可转换公司债券需要符合以下条件: (1)具备健全且运行良好的组织机构; (2)具有持续盈利能力,财务状况良好; (3)最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为; (4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件; (5)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元; (6)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十; (7)最近三年
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可转换公司债券发行条件香港在线咨询 2022-06-08可转换公司债券的发行条件是: 1、发行的主体是上市公司; 2、要经股东大会决议; 3、要在公司债券募集办法中规定具体的转换办法; 4、要经国务院证券监督管理机构核准。