可转债是什么-法师兄

可转债是什么

来源：法律编辑整理时间： 2023-08-17 17:43:10 123 人看过

可转债特点分析：

双重属性：债权、股票期权。

稳健型投资者可以选择购买，因为此种债券能够避免大的股票风险，也能避免债券收益较低的风险。

公司为什么要发行可转债：

有两点，第一点为低息借债，为什么这么说，因为可转债每年的利息很低，常见利息为1％或者2％，所以发行人经常将其作为诱饵。第二点是转股融钱不还钱，这种又是什么说法？首先我们需要明白股权融资包含增发、配股、发行可转债，如果我们实现可转债转股，那么发行公司在未来就不需要还款，增发还会到你手上，价格也会高于当时发行的市场价。

发行要求：

1、3年连续盈利，净资产收益率低于10％，公司类型不同规定要求不同，原材料以及基础设施类的公司在7％到10％之间。

2、发行之后，公司负债率不得超过70％。

3、累计债券余额有规定，不超过公司净资产额40％。

4、上市公司想要发行，需要对比公开发行股票的条件，符合之后才能发行。

可转债流通方式：

1、配售

2、申购

3、二级市场买卖

4、回售

5、到期赎回

如何套利：

1、持有人选择到期时间，获得公司的还本利息。

2、在约定时间之内可转债，享受股份分配，但是这之间是有时间限制的，在上市6个月之后操作。

3、上市之后在二级市场交易，赚取差价。

可转债和可交换债券有何不同点

可交换公司债券与可转债的区别主要体现在性质上的不同：

1、可交换债券是由公司股东发行的，债券到期之后可以选择与发行债券的股东进行可交换，将债券交换为公司的股票；

2、可转换债券是由公司发行的，债券到期之后可以选择按事先签订的协议中，将债券转换为公司股票。

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