创业板发行人申请首次公开发行股票的条件-法师兄

创业板发行人申请首次公开发行股票的条件

来源：互联网时间： 2023-04-16 09:30:38 106 人看过

1、发行人必须有三年以上存续时间

《创业板首发办法》规定发行人应具有一定的持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

2、发行人应当具备一定的盈利能力

为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两套财务门槛指标，以便发行申请人选择：第一套指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;第二套指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。

第一套指标适合于盈利能力相对比较强的企业，存活三年其中两年盈利加在一起是一千万，而且后一年盈利比前一年盈利还要多，处于增长态势的;第二套指标适合盈利能力不够强，但是成长性表现得比较好的企业，要求最后一年盈利，达500万以上，而且最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

3、发行人应当具有一定规模

《创业板首发办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体要求是最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元。规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。

4、发行人应当主营业务突出。

创业企业规模小，且处于成长发展阶段，如果业务范围分散，缺乏核心业务，既不利于有效控制风险，也不利于形成核心竞争力。因此，《创业板首发办法》要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务。

5、对发行人公司治理提出从严要求[page]

(1)根据创业板公司特点，在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，强化独立董事职责，并明确控股股东责任。

(2)发行人应当保持业务、管理层和实际控制人的持续稳定，规定发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

(3)发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股票相关文章

股票
2022年首次公开发行股票的具体流程

公开发行是指没有特定的发行对象，面向广大投资者分开推销的发行方式。发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下。所有合法的社会投资者都可以参加认购。公开发行的股票不一定要求上市。但是上市必须要求公开发行股票。在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》。具体的操作步骤如下：1、发行人董事会应当依法就本次发行股票的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。本次发行股票时发行人股东公开发售股份的，发行人董事会还应当依法合理制定股东公开发售股份的具体方案并提请股东大会批准。发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：（1）股票的种类和数量；（2）发行对象；（3）发行方式；（4）价格区间或者定价方式；（5）募集资金用途；（6）发行前滚存利润的分配方案；（7

2023-06-25

265人看过
国务院
新股首次公开发行的条件由国务院规定

一、持续经营三年以上，首次公开发行股票的发行人，持续经营时间应当在3年以上（持续经营时间不足3年的，经国务院特别批准，也可申请首次公开发行股票）。二、主要资产不存在重大纠纷，申请首次公开发行股票的发行人，其拥有的主要资产不能存在重大权属纠纷。如存在股东出资资产的产权归属有争议或尚未正式过户到发行人名下等情形，在权属纠纷解决之前不能申请首次公开发行股票。三、具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，发行人应具备与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，并拥有生产经营相关资产的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。如发行人在生产、采购、销售的任一环节，对控股股东或其他第三方存在重大依赖（如主要原材料或大部分商品由第三方代为采购销售等），则属于不具备独立经营能力的情况，因此不符合首发条件。公司首次公开发行新股，应具备的条件公司首次公开发行新股需要满足的条件根据《证券法》

2023-07-02

448人看过
证监会
证监会首次公开发行股票工作流程

证监会对首次公开发行股票的审核工作流程可分为受理、反馈会、见面会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节。(一)受理和预先披露中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(证监会令第66号，以下简称《行政许可程序规定》)、《首次公开发行股票并上市管理办法》(证监会令第32号)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》(证监会令第99号)等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部在正式受理后即按程序安排预先披露，并将申请文件分发至相关监管处室，相关监管处室根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。主板中小板申请企业需同时送国家发改委征求意见。(二)反馈会相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露以

2023-06-09

117人看过
股票
股份公司股票首次公开发行上市的准备工作

股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（一）经国务院证券监督管理机构批准的股票已公开发行；（二）公司股本总额不低于人民币3000万元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份比例超过10％；（四）公司近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。非公开发行证券与上市公司非公开发行股票只要是发行对象不超过200名的证券发行，都是非公开发行证券。但是，非公开发行证券的类型有很多种，上市公司非公开发行股票只是其中一种（10名＜200名）。除此以外，比较典型的非公开发行如：（1）非公开发行债券；（2）发起设立股份有限公司，由于股份有限公司的发起人为2～200人，发起设立时发行对象一定不超过200名。《中华人民共和国证券法》第五十条禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕

2023-07-03

287人看过

股票
发行人申请在上交所科创板上市条件

1、最近3年研发投入占营业收入比例5％以上，或最近3年研发投入金额累计在6000万元以上。2、形成主营业务收入的发明专利5项以上。3、最近3年营业收入复合增长率达到20％，或最近1年营业收入金额达到3亿元。4、企业拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重要意义。5、发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务。6、发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目。7、发行人依靠核心技术形成的主要产品或者服务，属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代。8、形成核心技术和主营业务收入的发明专利（包含国防专利）合计50项以上。一、科创板的临时停牌规则有哪些科创板盘中临时停牌机制说明：1、竞价交易

2023-02-17

71人看过
股票
我国创业板股票发行方式之我见

上网定价公募发行——我国创业板股票发行方式之我见□国通证券研发中心邓良生卢兴前编者按：由于创业板市场上市公司具有规模相对较小、成长性较高、前期盈利不确定和股份全流通等特点，决定了创业板市场股票发行和定价与主板有较大区别，发行方式和定价方法确定的难度较大。虽然境外成熟的证券市场对于创业板公司股票的发行和定价有许多成功的经验，但由于我国的创业板目前尚处于探索阶段，所处的市场环境与境外又有很大的差别，因此对境外的发行与定价模式只能有条件地加以借鉴。国通证券研究发展中心执笔的本报告，拟在借鉴海外创业板以及我国主板发行方式和定价方法的基础上，结合我国创业板的特点和面临的市场环境，对我国创业板初级阶段的发行方式和定价方法做一探索。由于版面有限，本期先刊登《创业板市场股票的发行方式》，希望能在业内交流并引起反馈。海外市场各有千秋美国NASDAQ市场股票发行方式与美国其他证券市场没有什么区别，即主要采用公

2023-06-13

306人看过
股票
公开发行股票与非公开发行股票的异同点在哪

公开发行也称公募是指股票发行人向社会公开出售股票的方式；非公开发行也秫私募或内部发行，是指股票发行人向公司内部职工或特定投资者出售股票的方式。公开发行和非公开发行都可以采用直接发行或间接发行的方式。1、直接发行也称自蕾发行，是指股票发行人自己办理股票发行手续。这种方式下，一般是发行人在投资银行或证券机构的协助下，通过私下接诗的方法直接将股票出售给个人投资者或机构投资者。一旦到期。募集不到原定的股份，拉行人将不足部分自行认购。2、间接发行也称委托代理发行。是指股票发行人不直接办理股票发行手续，而是委托证券经营机构代理盅行，招募投资者。间接发行，根据受托责任不同分为代销发行和包销发行。（1）代销发行，是指发行人委托有资格的证券经营机构代办销售股票的方式。在此方式下，代销机构只是同意按照发行人委托的价格尽可能地销售股票，只收取手续费和其他有关费甩，发行风险由发行人承担，到期销售不完的股票退给发行

2023-04-02

335人看过
股票
关于首次公开发行股票并上市有何规定

1.发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。2.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。3.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。4.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。5.发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。6.发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。律师补充：发行人不得有下列情形：（一）最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关

2023-05-06

270人看过

股票
申请公开发行股票的股份有限公司需要符合哪些条件？

设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：其生产经营符合国家产业政策；其发行的普通股限于一种，同股同权；发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五；发起人在近三年内没有重大违法行为等。国有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票的条件（一）基本条件对发起人的要求：大于或等于3000万、35％对社会公众发行的比例：大于等于25％、10％净资产在总资中的比例：大于等于30％（二）特定条件无形资户在总资中的比例小于等于20％最近3年连续盈利（三）发起人与发起方式的界定【解释】根据中国证监会的有关文件（1998年），对于国有企业改制为股份有限公司的，自1998年起，不能采取募集设立方式，只能采取“先：改制运行，后公开募集”的模式，即国有企业首先以发起设立方式成立股份有限公司的名义向社会公开募集股份（发行新股）。《股票发行与交易管理暂行条例》第八条设立股份有限公司申请公开

2023-07-05

287人看过
股票
检验公司是否达到申请公开发行股票的基本条件

1、前一次发行的新股已募足，并间隔1年以上。2、设立股份公司已满3年。国有企业整体改制设立的股份公司、有限责任公司依法整体变更设立的股份公司或经国务院批准豁免的，可不受该期限的限制。3、最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利。4、公司近3年内无重大违法行为，财务会计文件无虚假记载。5、公司预期利润率达到同期银行存款利率。6、公司发行前股本不少于拟发行股本的35%，且发行后公司股本总额不少于人民币5000万元;向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上。7、公司的生产经营符合国家产业政策。8、发行前1年末，无形资产(不含土地使用权)占净资产的比例不得超过20%;发行后净资产占总资产中的比例不低于30%(但银行、保险、证券、航空运输等特殊行业的公司不受此限)。9、与控股股东(或实际控制人)及其全资或控股企业不存在同业竞

2023-04-16

493人看过
股票
公司发行股票怎样申请发行成功？

设立股份有限公司，可采取发起设立或募集设立的方式。发起设立是指公司发起人认购应发行的全部股份而设立的。募集设立是指发起人认购公司应发行的部分股份，其余部分向社会公开募集设立公司。由于发起人认购的股份三年内不得转让，社会上出售的所谓原始股通常是指股份有限公司成立时向社会公开募集的股份。上市公司发行股票占注册资本的比例根据公司法解释：上市，是指股份有限公司在证券交易所公开发行股票后并公开上市交易的．上市公司，是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易上市交易的股份有限公司．特征：1，上市公司必须是已向社会发行股票的股份有限公司（股份有限公司可为不上市公司，但上市公司必须是股份有限公司）．1）以募集设立方式成立的股份有限公司，可以依照法律规定的条件，申请其股票在证券交易所内进行交易，成为上市公司．2）以发起设立方式成立的股份有限公司，在公司成立后，经过批准向社会公开发行

2023-08-08

144人看过
股票
股票发行人申请办理首发、增发、配股登记时，应当提供的申请材料

（一）股票登记申请；（二）中国证监会关于股票发行的核准文件；（三）承销协议；（四）具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的关于证券发行人全部募集资金到位的验资报告（包括非货币资产所有权已转移至证券发行人处的证明文件）；（五）通过证券交易所交易系统以外的途径发行（以下称网下发行）证券的,还需提供网下发行的证券持有人名册，证券持有人名册应当包括证券代码、证券持有人证券账户号码、证券持有人有效身份证明文件号码、本次登记的持有证券数量等内容；（六）证券有限售条件的，还需提供限售申请并申报有限售条件证券持有人类别；（七）公开发行前国家或国有法人持股的，还需提供国有资产监督管理部门的批准文件；涉及向外国战略投资者定向发行股份的，还需提供商务部等有权部门的批准文件；（八）涉及司法冻结或质押登记的，还需提供司法协助执行、质押登记相关申请材料；（九）证券首次发行的，还需提供证券发行人法人有效营业执照副本原件

2023-06-05

391人看过

承诺
首次公开募股多少算发行成功

一、首次公开募股要求1、股票经国务院证券管理部门核准已公开发行。2、公司股本总额不少于人民币3000万元.3、公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。4、股本总额超过4亿元的，公开发行的比例为10%以上。5、公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。二、首次公开募股的审核1、材料受理、分发环节中国证监会受理部门工作人员根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号）和《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部综合处收到申请文件后将其分发审核一处、审核二处，同时送国家发改委征求意见。审核一处、审核二处根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。2、见面会环节见面会旨在建立发行人与发行监管部的初步沟通机制。会上由发行人简要介绍企业基本情况，发行监管部部门

2023-06-09

399人看过
有限责任公司
18家“新三板”公司满足创业板发行上市条件

根据中国证券业协会最新公布的显示，有55家中关村科技园区公司在代办系统挂牌报价转让。除久其软件和中农羊业外，53家报价公司按时披露年报。年报显示，53家报价公司2008年实现营业收入51.77亿元，较上年增长18%，有34家公司净利润实现同比增长，18家报价公司提出现金分红预案，约占报价公司的三分之一。此外，53家报价公司中有18家公司已满足创业板发行上市条件。收入稳步增长抗风险能力强2008年，国际金融危机不断蔓延，我国国民经济面临严峻挑战。中小企业，特别是加工制造型中小企业，由于规模较小，对产品、技术、细分市场依赖程度高，市场定价能力差，抗风险能力低，受到很大的影响和冲击。与之形成鲜明对比的是，以科技型中小企业为主的中关村园区报价公司受此次金融危机和国内需求下降的影响较为有限，53家报价公司总体上仍然实现了经营业绩的稳定增长。统计显示，53家报价公司2008年实现归属于母公司股东的净利

2023-02-26

330人看过