第一宗罪：涉嫌诈骗

电子货币交易，一大部分是刚被砍掉的ICO投资交易。前一段时间闹得沸沸扬扬的“别让李笑来们跑了”，“事发后薛蛮子首次就ICO接受采访”，其实就是在说“ICO涉嫌诈骗”，这些打着区块链融资来圈“投机者”钱的行为，涉嫌诈骗。

为何说是“投机者”而不是“投资者”。因为“投机”和“投资”是有本质差别的。投资是说你把钱投进去，它能创造新的价值，为你稳定的输出回报，比如买房、出租使用、产生租金是投资，入股有公司年底分红叫投资。至于投机，它是个零和游戏，总资产固定，有人输了，才能有人赢。几乎就是十个人参与，一个人赚钱，两个人保本，七个人赔钱。

参与ICO交易就是投机，因为这些区块链项目，目前还没有应用于实践，它目前并不能为投资人带来利润或分红，所得融资就一直是融资，购买者只能靠“买入”和“卖出”来赚取差价。

当一个“天使轮红人”帮一个平台做背书，往往是他已经在该项目上低价买入了许多币，在其不断的吹嘘下，会有越来越多人参与进来，币的价格也越来越高，市场供不应求，他们待高价再抛售。这就是币圈所谓的“收割韭菜”，玩儿的就是一个信息不对称的游戏，大多数散户无法掌控全局，很难分析出价格何时会下跌，“投机心理”让其觉得自己永远不是最后一批被收割的韭菜。

现在倒好，国家一刀切，打的不能再打，挨的也难继续再挨，周瑜和黄盖都得退场了。这个链条上的既得利益方失去了这条诈骗渠道。

第二宗罪：涉嫌非法融资

ICO还涉嫌非法融资，那电子货币交易所则扮演着后方助推渠道的角色了。区块链项目融资经过炒作，一度被投资者们认为是天上掉下的馅儿饼。无比热情的投资者，助长了区块链项目融资的士气。不管有是不是真的因应用于实践需要融资，不管有没有白皮书，不管技术有多少明显的Bg，越来越多的区块链项目都开始参与ICO了。这些“圈钱行为”是涉嫌诈骗的。

还得从ICO与IPO的区别说起，IPO有严格的审核标准和流程，但ICO此前是灰色地带，只要你想，只要你敢，你就能ICO。不管你是不是区块链项目，只要套个区块链项目的壳就能ICO了，这就是所谓的ICO融资乱象。其实融来的资金都拿去干什么了，投资者们大抵是不知道的吧，也没办法监控到。不管有没有企业趁此渠道非法融资了，这个渠道都带有非法融资的风险，也就可以将其定性为不良渠道。现在电子货币交易所一刀切，想靠ICO非法融资怕是融不成了，把区块链项目或者其它的什么业务搞好，走正规渠道融资吧!

第三宗罪：涉嫌洗黑钱

由于虚拟货币此前是监管灰色地带，这个世界级的货币交易存在着许多用虚假信息操作的危险分子。这些人完全可以利用这个“光明正大”的渠道来洗白来路不明的钱。

早有媒体报道，比特币或许已经成为暗网交易的重要基石，犯罪分子通过比特币在暗网售卖毒品和违禁品，每年可获利约1亿美元。与此同时，虚拟货币还能成为诈骗、非法集资、网络传销等违法犯罪活动的重要标的物和非法资金流转载体。

而且虚拟货币具有匿名性和全球性的特征，它很难被纳入监管体系。这些电子货币交易所完全可以成为不法分子获得及转移虚拟货币的完美渠道。