收入不稳定令家庭财务状况存在重大的不确定性，哪怕你现在有一定的积累。本期案例中的李先生就属于这种情况：从事销售工作的他，月收入有时可与金领看齐，有时却仅够糊口。由于即将从二人世界过渡到三口之家，他需要换一套更大的房子。同时，他还需要为即将出生的孩子做好教育规划，需要为自己将来的退休生活做好规划……

理财师的建议是，小孩的教育费用应作为第一理财目标，至于换房等需求，则应在做好储蓄投资规划的前提下解决。

个案

李先生今年28岁，是一知名股份制银行销售部的客户经理，税后月收入在3000元到1万元不等。妻子在事业单位从事文职工作，月入5000元。夫妻两人都有五险一金。双方父母均已退休，有退休金。

李先生现有活期存款10万元，没有负债，家庭每月生活费支出4200元，另外每年给双方老人5000元左右的费用。李先生和太太的住房是5年前父母出钱一次性付清50万元购买的，目前市值约100万元。李先生还打理一套父母单位分的70平米的房子，每月能收到租金2500元。

李先生没有购买商业保险，也没有过多的投资，2006年投入股市的5万元如今全部持有股票，市值约15万。

夫妻俩计划一年后生孩子，需要为孩子积累教育金，并希望提前规划养老。李先生还计划换一套大房，但由于父母的房子暂时不会出售，而他的收入又不稳定，因此担心日后供房的压力比较大，不知该如何规划这一目标。李先生比较保守，不喜欢高风险的投资。

财务诊断

李先生家庭的财务情况比较健康，一年下来有净储蓄10万多，自由储蓄率65%以上，可以进行比较充裕的资产配置进行投资或者满足生活消费需要。

不足主要有如下方面：

1、投资品种集中于公司股票，风险相当大，必须做资产组合，分散投资；

2、李先生收入不稳定，换房应考虑安全风险问题和灵活性。由于夫妻双方均有公积金，建议使用公积金贷款减轻债务。

3、家庭保障薄弱，夫妻双方保障不足，建议通过商业保险增强抵御家庭风险的能力。

李先生的理财目标主要有以下几个：1、准备好小孩教育金；2、计划换房，处理好供房还款规划；3、增强家庭保险保障能力；

4、提前规划夫妻双方的养老金；

5、合理安排投资规划。

1教育规划

鉴于小孩教育费用是家庭开支中最为刚性的部分，学费的增长速度较快，因此作为第一理财目标，现在开始就要准备。

专门为小孩做一份基金定投计划，按学费增长率5%、基金投资回报率8%计算，从1岁开始到高一，每月期初定投3000元，可以满足小孩今后读书的需要。而从高中二年级开始，停止定投，剩余教育金净值足够保证之后读完博士的费用。

当然，如果想要更好的发展，出国留学或者是中途读一些较贵的私立学校，可能要增加定投计划，因为单纯依靠基金定投完成目标存在不确定性。因此，可以考虑额外搭配小孩教育储蓄保险，依靠保险的固定给付性质，来双重筹划小孩的教育金。目前，教育储蓄保险还附加小孩医疗、意外等保障，比较划算，可仔细选购一款。

2换房规划

假设李先生将购置100-120平方的大房，约需120万元-150万元。为了方便起见，我们按房价120万元来计算，暂不考虑新房装修费用。

方案一：现时买新房

首先，需要准备首付款24万元，公积金贷款80万元，商业贷款16万元，商业贷款利率4.15%(下浮30%)。每月还款压力为4533元，不考虑月租金收入，占家庭月收入的39%，月储蓄将降至1767元，总储蓄率17%。

从李先生目前的财务状况看，可动用存款为7万元(扣除应急准备金3万元)。这样，首付款资金缺口还有17万元。假设将原住房出租，每月租金3500元，每月房贷压力为1033元，月储蓄为5267元。考虑三年内将借款还清，平均每月需准备5949元，前三年月储蓄节余为0。

方案二：5年后再买新房

按广州房价升值每年5%的速度计算，5年后房价约150万元，首付款30万元，公积金贷款80万元，商业贷款40万元，每月还款5699元。若李先生从现在开始进行投资积累，每月多储蓄2055元进行投资，按投资回报率8%计算，10万元存款和公积金账户余额在5年后足以应付首付房款。同样，买新房后将原住房出租，租金也以5%递增，租金收入4466元，实际还款1233元。因此，前5年月储蓄节余为4245元，5年后开始供房储蓄节余5067元。

通过比较，我们认为方案二更适合李先生家庭。因为李先生夫妻打算一年后生孩子，孩子出生后会增加家庭日常支出。先储蓄投资再买房，不仅不影响孩子出生计划，而且李先生家庭现金流较稳定，不会造成购房压力。

3保障规划

若万一保险事故发生，保险给付金可维持十年生活费用为基准，并且确保仍能支付子女教育金、房贷、日常支出和父母赡养(暂定30年)，按遗属需求法测算，李先生应有保额1084000元，太太应有保额964000元。

●在寿险方面，李先生夫妻各需要100万的人寿保障，满足保额的需求；建议用性价比较高的定期寿险，保险期限到70岁以上，预估保费2500元；另外，李先生和妻子可以各自增加50万元意外保额，加强家庭基本保障能力。

●在疾病方面，需要增加重大疾病保险的额度。建议李先生和妻子分别投保20万元的重大疾病保险，最好带有保额增值能力，可以长期抗衡因医疗费用增长所带来的保障能力的缩水。通常，缴费期限可选20年，保障至70岁，月缴约500元，对家庭现金流影响不大。另外，也可以考虑投保一些医疗费用类的保险作为社保医疗的补充。

●在养老保险方面，由于保费较昂贵，可等李先生和妻子的工作收入稳定提高后再考虑。如果选择，建议选择延期支付，月领或年领的养老保险。

●小孩出生后，可以购买少儿类的健康险和意外险。

预估夫妻年缴保费共5000元左右，每月缴费约1000元，保费支出不超过年税后收入的10%。

4养老规划

若李先生30年后退休，目前50400元的年固定支出以通胀率5%计算，届时年支出为21万多元，往后30年共需退休金约630万元，相当于现在150万元。因此，可以通过投资、储蓄及年金险的形式提早进行养老规划。

基于李先生规划了教育、换房及保障后的储蓄节余情况，仍有足够的资金设立多一份养老基金定投计划。从现在起，每月2000元定投混合型基金，期限30年(至退休)，回报率8%，到期预计可获得约300万资金。按年通胀率5%计算，相当于现在70万左右资金可供退休时使用。同时，每年储蓄节余还有约14000元可用作养老投资计划，参与风险低收益稳定的理财产品或投保商业递延年金险，按年收益回报5%计算，退休时可获得90万左右，相当于现在将近20万元。

另外，基于李先生的投资风险偏好，可调整现有的股票15万，缩小股票比例，按基金10万、股票5万配置。基金组合按照债券型20%、平衡型20%、偏股型或混合型50%做配置，以获得长期收益。按预计年收益率12%计，退休时可获得450万元，相当于现在100多万资金，也可作为养老金。

综合上述，通过规划养老金可以获得现值约190万元，加上夫妻双方社保养老金和重疾医疗商业保险的支持，可以满足退休时各项费用的支出。