1、母公司编制企业集团合并财务报表时，抵销分录的编制是核心问题之一，主要取决于两个因素。一方面，合并财务报表的真正意义在于为企业集团相关报表使用者提供了企业集团整体财务状况和经营成果等会计信息。这些会计信息应当来自一个经济实体（会计主体）企业集团。另一方面，集团内各成员企业的个别会计报表是编制合并报表的基础。这些会计报表提供的信息有时包括企业集团成员之间的内部购销业务、投融资业务等内部交易和投资事项。如果不抵消作为会计报告主体的企业集团内部经济业务对报表信息的影响，报表中的某些资产、负债、利润等项目就会重复出现，这将使合并会计报表的失真容忍度更加透明。消除内部会计事项对个别财务报表影响的主要途径是，按照整体性原则，从本集团整体利益的角度，重新确认和计量内部会计事项的影响程度和范围，编制抵销分录，并对个别财务报表的总额进行调整和整理，作为编制合并财务报表的依据，以取得合并金额填写合并财务报表。二是本集团内部股权投资收益的抵销处理，包括母公司投资于子公司的股权资本股利收益，以及母公司按投资比例实现净收益的投资收益。本集团内部股权投资收益的抵销，一方面，从母公司角度看，本年实现的部分反映在投资收益科目的金额中，以前年度实现的部分累计在年初未分配利润余额中，这将反映在年底的未分配利润中。另一方面，从子公司角度看，本年股利支出主要反映在本年度利润分配中年初未分配利润余额，本年实现的净收入反映在年度利润分配和年末未分配利润中。（1）子公司拥有全部股权时，抵销母公司在全资子公司取得的投资收益后，子公司本年实现的净利润为母公司取得的全部投资收益。编制合并利润表，实际上是将母公司的营业收入、营业成本、期间费用等利润表项目与子公司的相应项目合并，即将子公司的净利润还原为营业收入，合并利润表中的营业成本和期间费用。为消除子公司净利润与母公司净利润的重复，将母公司投资计入收益，冲减子公司当年实现的利润。因子公司的净利润和子公司期初的未分配利润构成子公司本期可供分配的全部利润，提取盈余转为应付母公司利润和期末未分配利润保留。这样，抵销分录就变成贷款：“投资收益”（母公司当年增加的投资价值）；借：“年初未分配利润”（母公司年初未分配利润金额相当于子公司年初未分配利润余额）。贷：“盈余公积”和“应付利润”（子公司本年分配利润）；贷：“年末未分配利润”（子公司年末未分配利润余额）。2008年1月1日，a公司向B公司现金投资50万元，使B公司成为a公司的全资子公司，2008年，B公司年度净利润15万元，B公司初始未分配利润5万元，本期盈余公积2万元，分配利润10万元，利润率为100%未分配利润8万元。合并工作底稿应当编制下列抵销分录：

借方：投资收益15万元

初始未分配利润5万元

贷方：提取盈余公积2万元

应付利润10万元

未分配利润8万元

（2）抵销母公司持有子公司部分股权的投资收益本期公司净利润分别归属于母公司和少数股东。属于母公司的部分为母公司的投资收益，属于少数股东的部分称为少数股东收益。母公司本期投资收益、少数股东收益和子公司年初未分配利润构成子公司本期可供分配利润。编制合并会计报表进行抵销处理时，应当同时抵销少数股东当期收入。拟备下列项目：投资收益、年初未分配利润、少数股东收益。贷方：冲减“提取盈余公积”、“应付利润”、“年末未分配利润”分录。母公司、子公司或子公司持有对方发行的债券时，债权人公司在到期日收到的利息在损益表中列示为投资收益或冲减财务费用，债务人公司在损益表中列示为财务费用，集团内部母子公司之间相互持有债券，只是集团内部资金的转移，既不会增加企业集团的投资收益，也不会增加企业集团的财务费用。因此，在编制合并财务报表时，应当将债权在企业集团内的投资收益与相应的利息费用冲减，编制借方资产负债表，贷方：冲减“财务费用”分录。（1）按权益法追溯调整，对子公司实现的利润，母公司同时确认投资收益。本集团对子公司实现的利润是真实的，则对母公司同时确认的投资收益进行重复确认。所以既然需要调整，我觉得这里的关键不是成本法和权益法的问题，而是权益法调整中投资收益的重复确认问题。之所以采用权益法进行追溯调整，是因为在新准则出台之前，控制权情况是按照权益法进行调整的，只有权益法才能反映控制权的关系。

（2）在抵销处理中，抵销分录可以从子公司的利润分配中理解。借方反映子公司利润分配的来源（即净利润+年初未分配利润+其他转入=可供分配利润）；贷方反映利润分配的方向，即提取盈余公积，应付投资者利润和年末未分配利润；注：年末未分配利润也必须理解为利润分配方向。可分配利润的来源必须等于利润分配的目的地。存在少数股权的，将子公司的净利润按股权比例划分为母公司投资收益和少数股东收益，并在借款人中反映。