私募基金的公开化和合法化将是大势所趋,但大规模发展尚需时日。私募基金要真正浮出水面还有很多障碍,包括法律建设和制度安排,其具体实施细则的颁布以及大规模的实践还会有一个时滞,操作中将可能采取先试点,然后逐步放开的渐进方式。
私募基金具有广阔的市场需求。目前国有企业、国有资产控股企业和上市公司已被准入证券二级市场,加上具有大量闲散资金的各类社会基金如教育基金、扶贫基金、互助基金、养老基金和保险基金,由于保值增值、追逐利润的动机和目的,都有根据其持有和运用资金的状况,提供具有针对性投资理财方案的需求;随着我国国民经济的持续发展,个人金融资产数量也大幅增加,大量民间资金迫切需要投资渠道;银行存款利率连续下调,实业投资竞争激烈,部分闲置资金找不到合适的产业项目投资,自然会追逐高回报而进入证券市场;随着新股发行市场化步伐的加快,一级市场新股申购的收益率将下降,部分申购资金将需要其他的投资方向。私募基金的出现将填补上述需求。
投资者将有更多的选择机会。私募基金面向特定投资者,由于存在特别的对基金目标有特殊期望的客户,基金发起人将会推出为某些定向客户定制的基金产品,从而使基金产品种类增加,市场将会出现一系列细分的基金,如专门投资家电行业的基金、专门投资公募基金的基金、专门投资房地产业的基金等,风险细化,基金投资者也将被细分为不同类型,投资者可以根据不同偏好选择不同的基金。但是,基金数量、品种的增加,也预示着基金市场竞争加剧,各基金业绩可能参差不齐,两极分化,投资者选择的难度加大,从而迫切需要中介机构对所有基金作出客观评价。
私募基金将在规范中得到发展。规范内容将包括:设置私募基金的准入条件;限定私募基金的投资者范围;加强对私募基金的监管等等。
私募基金管理人的主体资格。管理私募基金的资格应该是竞争性的。在我国,私募基金的管理人应该包括但不限于下列几种非银行金融机构:
(1)证券公司。近年来,国内证券公司在现金管理、新股认购、投资咨询等资产管理业务上作了一些探索和尝试,大部分证券公司都或多或少地开展了一些非公募资产管理于私募基金业务,随着新一轮增资扩股的完成,其实力普遍增强,加上近年资产委托管理的实践,已经具备了私募基金管理人的基本条件和能力;
(2)信托投资公司。2001年1月12日正式颁布实施的《信托投资公司管理办法》中规定了信托投资公司的经营范围,信托投资公司参与私募基金管理几乎没有法律障碍;
(3)保险公司。根据我国目前金融分业管理的规定,保险公司直接进行私募基金的管理受到法律限制,但是,提高参股或发起设立资产管理公司来管理保险资产将成为保险
公司资金运用的一种重要模式。据悉,近期一些保险公司与基金管理公司正在就成立保险定向募集基金进行紧张的策划;
(4)证券投资咨询公司。根据1997年12月25日国务院证券委员会发布的《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定,目前证券投资咨询公司直接作为受托人接受委托人的委托进行资产委托管理,或者作为管理人进行基金的管理有超范围之嫌,但是随着市场的发展和咨询机构本身的发展壮大,过于严厉的约束和限制不利于该行业的发展,特别是迫于加入WTO后国外同行竞争的压力,合规而有实力的投资咨询机构参与私募基金或者公募的证券投资基金的管理也将会提上议事日程。
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证券公司是指依照规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务,具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司证券公司,是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。... 更多>
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我国目前的私募基金业务怎么样?吉林省在线咨询 2022-11-02私募股权基金是指成立专门机构,向具有高增长高潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,参与到被投资企业的经营管理活动中,待所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。为什么私募基金的收益那么高呢私募股权的优势: 1、投资收益可达几倍,十几倍甚至几十倍,几百倍,千倍以上的也有案例。 2、操作更具隐蔽性,便于抓住市场机会。 3、长期投资,避免二级市场短期波动。 4、投资人不需要具备专业知识,不必花费时间
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什么是私募基金,私募基金和公募基金的区别?以及私募基金有何不同湖北在线咨询 2022-02-15私募基金是指在不违法的前提下由基金管理人、托管人和少数特定投资者来私下约定其组织形式、运营方法和信息披露的基金。公募基金是指严格根据法律条文注册、组织、运营和披露信息的面向公众投资者募集的基金。私募基金和公募基金的区别:(1)募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。(2)募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公
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如何发行私募基金黑龙江在线咨询 2022-10-161、私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金,即证券投资基金。 2、证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析,其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。广义的私募基金除指证券投资基金外,还包括私
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中国私募基金发行,具体指哪些?重庆在线咨询 2021-11-24设立私募基金公司应当具备下列条件,并向基金行业协会申请登记:1)实收资本或者实际支付出资不低于1000万元人民币;2)在自行募集、管理或者受其他机构委托管理的产品中,投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额等中国证监会规定的证券及其衍生品种,累计规模在1亿元人民币以上;3)有两名合格持牌负责人和一名合规风险控制负责人;4)具有良好的社会声誉,近三年无违法行为记录,在金融监管、工商、税务等行
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我国目前期货私募基金一般采取什么形式?陕西在线咨询 2023-06-11我国目前期货私募基金还没有完全放开,所以一般采取的还是cta的形式。这种形式对于投资者资金的安全性有较好的保障。双方约定,采取固定费率+盈利提成的方式作为对基金经理的回报。