如何形成借壳上市-法师兄

如何形成借壳上市

来源：互联网时间： 2023-05-07 19:51:51 359 人看过

根据重组办法，借壳上市有两个条件：一是上市公司控制权发生变化，上市公司因控制权变动向收购方及其关联方购买的资产总额占上一会计年度经审计的合并财务报告期末总资产的100%以上，许多上市公司和中介机构都想尽办法规避借壳标准。据记者调查统计，具体操作方法有四种：一是上市公司控制权不变；二是增加资产总额，确保收购资产占总资产的比例低于100%；三是收购第三方资产，即重组对手方与控制权受让方和配套融资方之间不存在关联关系；四是先进行重大资产重组，再通过减持、股权转让、股东一致行动等方式改变控制权，在规避借壳改造的当下，就连不允许借壳的创业板也频频爆出借壳案例。如神武环保（300156）（300156）、信达新材（300080）等“分步走”方式：新股东成为所有者后，筹划重大重组事项；或者先进行重组，但控股股权不变，再注入资产；此外，以南通锻造（300280）（300280）为代表的做法。SZ）是指重组对象为股份受让人和配套融资认购人以外的第三方资产，而股权受让方与配套融资方之间并不存在任何关系，而上述第三方

北京一家资深投行认为，此次修订影响很大，不应轻易出台。修订后，借壳生态将发生重大变化，但从长远来看，有利于资本市场的长期健康发展

事实上，对涉嫌规避借壳的重组审核已经越来越严格。6月2日，九友股份（600462）提出重组申请。SH）发行股份购买**景山创新通信技术有限公司100%股权未经中国证监会并购重组委员会批准。中国证监会给出的理由是：“本次交易中，控股股东**圆通违反公开承诺，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条的规定。”，九友股份重组方案是否已经发布的信号是，中国证监会加强了对避免借壳的审计。九友在计算收购标的与上市公司资产规模的比例时，只计算标的公司大股东对应的资产，而不计算标的公司的总资产，这显然避免了后门的嫌疑

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