想投资P2P，可是一投就要半年、一年，感觉流动性不高，万一要用钱不就很麻烦?对有意投资P2P的人来说，流动性问题是一道阻碍。目前多数平台的借款标期限在半年以上，最长的甚至达到3年，如果无法提供有效的辅助手段帮助客户提高流动性，无疑会降低投资者兴趣。

要破解流动性难题，债权转让是比较有效的一条出路。

所谓债权转让，就是已有投资者需要拿回投资本金时，转让原有借款项目，放弃后续的收益，期待由下一位投资者接手。只要客户活跃度够高，成功转让或许只需要几分钟。

当前，包括陆金所、新新贷、有利网、你我贷、保必贷等知名P2P平台都开辟了债权转让专区。新新贷战略发展副总裁朱捷告诉记者，自从开发转让功能后，客户活跃度明显飙升，开放首日甚至一度考验服务器的正常运转，由此更可反映出投资者对流动性的渴望。

最快当天，最慢要等90天

不过，细看各家平台的债权转让，你会发现其中暗藏玄机：并非所有的债权都可以转让，需要先符合一定标准;转让并不一定能实时到账，可能要等上好多天;另外，无论是出让人还是受让人，都可能面临额外成本。

从时间上来看，多数平台都会对借款项目设定一个锁定期，只有过了锁定期，有关债权才有资格申请转让。

比如陆金所的条件是：债权出让人持有借款债权至少已经满60天、同时该借款债权剩余还款期数至少还有3期(即3个月)。这意味着投资者下单后，最少要坚持2个月时间方可重新拿回本金。在陆金所转让专区可以看到，大多数投资者转让项目的剩余期限都是34个月，可见，很多人在刚符合条件时就申请转让。

你我贷的锁定期更长，平台规定，投资者投标后的90天内不得转让，另外，若借款标的剩余还款期数已经小于3期，同样也不可转让。

相比之下，新新贷T+0极速转让服务的灵活性要强很多。据朱捷介绍，投资者在下单后，如果对该笔借款后悔了，可第一时间申请债权转让，最快24小时内就能成功回笼资金。T+0债权转让是我们12月刚刚上线的重磅权益，可以说是业内领先。从客户反馈看，的确大大提高了活跃度。他介绍说，只要不是付息期当天，客户都可以申请转让。

而有利网的债权转让同样门槛较低，客服人员介绍，从项目开始计息起，客户可随时申请转让，直到产品到期。

据观察，多数平台付息期前3天之内都不能申请债权转让，理由是当期收益可能已经在途中，此时转让会弄混入账路径，只有等到利息入账后次日才可重新恢复转让功能。另外，一些平台设有转让时效，如陆金所自定价方式下为24小时，竞拍方式下为1小时。虽然从目前情况看，多数转让标发出后都能及时换手，但也不保证未来随着项目增多、客户增速放缓等引起的成功率降低，因此建议选择转让时效较宽松的平台。

经济成本不容小觑

除了时间限制外，潜在成本也值得投资者好好研究一下。

目前市场上并没有转让手续费率标准线，从几家知名平台的收费情况看，最低0.2%，最高可达2%，一上一下间相差10倍。

如果你的债权转让要支付2%的手续费，可能比你实际赚到的还要多。某P2P业内人士为我们算了一笔账，若投资者投标后1个月后就申请转让，原本期限为1年，年化收益率为12%，那么此番转让反而会令投资变成亏本买卖。因为手续费是在全部转让本金基础上收取的，持有时间越短，转让本金就越高，所要承担的手续费越多。而投资者1个月的实际收益可能还不足1%，这样一来当然要倒贴了。再加上为了帮助借款标快速转让，一些投资者愿意折价售出，因此一进一出之间会消耗很多收益，甚至赔本。

目前，陆金所与新新贷的转让手续费相对较低，为0.2%，保必贷为0.3%，而有利网则明显较高。

有利网规定，定存宝A/B/C按投资金额2%收取手续费。定存宝V提前赎回按加入本金的1.5%收取手续费，另外是债权转让的折让费0.5%-7.5%(客户自行设置)。而月息通提前赎回时，投资人需对待收本金进行0.5%~7.5%的折让，折让费率自行决定。

除了出让端收费外，债权转让标的受让人也可能需要支付手续费。有利网现行的标准为：投资成功后前3个月投资赎回，手续费按照折让后的价格1%收取(最低1元)，上不封顶，投资成功后3个月以上~12个月，手续费按照折让后的价格1%收取(最低1元)，最高20元，投资成功后超过12个月，没有手续费。

可以说，手续费的设置限制了资金的流动性，对此比较在意的投资者还要好好横向比较一番。

平台规范与否的侧面考核依据

其实，自从P2P平台上线债权转让功能后，不少投资者已将目光锁定在这一板块。原因有很多，一是符合债权转让条件的借款标前期没有发生过逾期，因此可判断为风险性相对较低;二是在几乎同等的收益水平或更高水平下(有些转让会加价，提高受让人收益，有些则可能扣除一定手续费，总体来说与初始利率差不多)，投资期限更短，比如同样年化12%的产品，新标期限为12个月，而转让标可能只剩6个月，后者无疑吸引力更大。

更重要的是，提供债权转让功能的平台，在规范性上往往更好。业内人士透露，一旦有拆标、期限错配的情况，债权转让会暴露、放大问题，严重的可直接导致平台陷入兑付危机。所以，已经开放债权转让的平台，一般会更加严于律己。

我们知道，拆标、期限错配是P2P最禁忌的做法，要分辨平台有没有这样做，不妨留意借款标的金额和期限。金额太低，期限不到1个月的，拆标、期限错配的概率比较高。另外，投资者还可以到第三方论坛去看看其他投资者的评价。

当然，我们也要提醒投资者，金融投资并没有绝对的低风险，只能称为相对低风险，选择知名度较高、规模较大的平台能一定程度上降低风险。

小贴士：

1.处于逾期状态的借款标是不能转让的。

2.要更快转让借款标，可考虑折价(让价)方式，激起受让人的兴趣。

3.选择转让标时，可选择下一个付息日较近的项目，这样不用等太久就可获取第一笔收益。

4.如果想早点拿回收益，又对流动性不那么紧张，也可选择加价转让。市场上还真有不少加价成功转让的情况。