证券投资基金的三个特点-法师兄

证券投资基金的三个特点

来源：互联网时间： 2023-06-09 15:34:59 285 人看过

基金作为一种现代化的投资工具，主要具有以下三个特征：

1.集合投资。基金是这样一种投资方式：它将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小，完全按份额计算收益的分配，因此，基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，集腋成裘，汇成规模巨大的投资资金。在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益的好处。

2.分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，不能将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，这是证券投资的箴言。但是，要实现投资资产的多样化，需要一定的资金实力，对小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这一点，而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难。基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。

3.专业理财。基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其它项目投资经验。他们善于利用基金与金融市场的密切联系，运用先进的技术手段分析各种信息资料，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，没有能力专门研究投资决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从而尽可能地避免盲目投资带来的失败。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券投资相关文章

基金投资
基金定投特点与优点

1、平均成本、分散风险普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。举例来说，若您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷611.2=0.982元，而投资报酬率则为(1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。

2023-06-12

371人看过
证券投资
聚焦证券投资基金立法

据统计，到目前为止，我国国内基金已经有59只，资产规模超过了1000亿元，约占我国股市流通市值的7%。随着资本市场和基金业的不断发展，当前出现的一些新情况和新问题，迫切需要加快基金立法。为基金立法，给基金以适当的法律地位,能促进基金业的快速健康发展,有利于基金规范运作,增强投资者信心，促进我国基金业的健康规范发展，以适应我国加入世贸组织新要求，同时也为外资参股提供了法律依据。因此，制定和出台基金法可谓恰逢其时！

2023-06-09

461人看过
证券投资
证券投资基金行业公约

南方网讯2002-09-10为加强证券投资基金（以下简称基金）行业自律，规范基金运作，树立基金业的良好形象，提高行业技术水平和服务质量，保证行业有序竞争，实现行业发展目标，中国证券业协会基金公会特制定本公约，供全体会员互相监督，共同遵守。第一条以基金投资人利益为出发点，以取信于基金投资人、取信于市场、取信于社会为宗旨，坚持诚实信用、公平、公正、公开的原则，自觉维护证券市场健康、稳定发展。第二条严格遵守国家法律法规，以及监管部门的有关规章。第三条严格遵守基金契约和托管协议等法律文件的规定。第四条严格自律管理，规范经营行为，建立完善的内部管理制度、合规控制制度和员工行为规范。第五条与监管部门积极配合、通力合作，保证基金监管工作的顺利开展。第六条以规范的运作、专业的管理、稳健的经营，树立基金业的良好形象，维护公众对基金的信心。第七条确保公开披露的信息真实、准确、完整和及时。第八条关注公众对基金投

2023-06-09

417人看过
基金托管
证券投资基金托管协议

托管协议封面封面应标有“××证券投资基金托管协议”的字样。封面下端应标有托管协议当事人名称的全称。报送中国证监会审核的稿件，必须标有“送审稿”显著字样。托管协议目录托管协议目录自首页开始排印。目录应列明具体的标题及相应的页码。托管协议正文一、托管协议当事人列明订立托管协议当事人的名称、住所、法定代表人、注册资本、经营范围、组织形式、营业期限等。二、托管协议的依据、目的和原则订明托管协议的依据、目的和原则。例如：(一)订立托管协议的依据是《暂行办法》、基金契约及其他有关规定。(二)订立托管协议的目的是为了明确基金托管人与基金管理人之间在基金持有人名册的登记、基金资产的保管、基金资产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金资产的安全，保护基金持有人的合法权益。(三)订立托管协议的原则是平等自愿、诚实信用。三、基金托管人与管理人之间的业务监督、核查订明基金托管人与管理人之间

2023-04-23

312人看过

股票投资
投资理财：挑选债券基金有三招

近期，管理层先后新批了光大保德信增利收益、海富通稳健添利、招商安心收益等多只债券型基金。今年上半年，市场经过牛转熊的惨痛洗礼，投资者不得不重新审视自身的投资理念和投资策略，理性投资获取稳健收益越来越深入人心，产品工具化，收益常态化的债券型基金逐渐进入投资者的主流视野。债券具有控制风险，收益稳定的特性，然而，普通投资者在投资债券时面临着各种各样的障碍，比如购买渠道限制、缺乏一级市场讨价还价的能力、对债券资产的风险收益分析缺乏足够的专业知识以及信息获取渠道缺乏等，债券型基金则为投资者提供了省时省力的稳健投资渠道。如万家增强收益债券型基金，遵循在目标收益下使风险最小化的基本原理，定位于一个按一定收益水平为目标的、呈现稳定增长态势的固定收益类投资工具，努力实现产品工具化，收益常态化，帮助投资者获取长期平稳的业绩增长。那么如何挑选合适的债券基金品种呢？万家基金有关人士表示：投资者应该从投资范围、投资

2023-06-09

127人看过
股票
债基投资四大特点

人们对债券投资理念还大多停留在直接购买凭证式国债这一种方式上，每当新国债发行，银行门口总是排起长队，在银行柜台购买凭证式国债只是投资债券的方式之一，出售数量也有限。事实上通过债券基金可以进入多个债券交易市场。我国债券交易市场有三种：银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台市场。其中，银行间债券市场是债券交易的主体，债券存量和交易量约占全市场90%以上，属大宗交易市场，参与者只能是机构投资者，个人是无法参与的；交易所市场虽然个人可以参与，但因参与者不多市场成交不活跃；柜台购买国债一般要持有到期才能得到票面利息，损失了流动性，一旦持有期利率变化，投资者可能要付出一定的机会成本。同时普通投资者在银行的柜台是买不到企业债和金融债的。债基的特点包括：一风险较低。通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，有效降低单一投资者直接投资于某种债券可能面临的风险；第二，专家理财。投资债券的收益主要取决

2023-06-09

187人看过
基金管理公司
证券投资基金基金管理公司章程

一、总则（一）章程应载明规定公司章程约束力的下列条款：自公司成立之日起，本章程即成为规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股东与股东之间权利和义务关系的具有法律约束力的文件。股东可以依据章程起诉公司、董事、监事、经理和其他高级管理人员，公司可依据章程起诉股东、董事、监事、经理和其他高级管理人员，股东也可以依据章程起诉另一股东。除非有特别说明，本章程所称其他高级管理人员是指公司副经理、财务负责人。（二）章程须载明规定基金管理公司组织形式的条款基金管理公司的组织形式为有限责任公司。（三）章程须载明公司的名称公司名称中文全称：______基金管理有限责任公司；公司名称英文全称。（四）章程须载明公司住所并对公司须具备的办公条件作出明确规定公司须有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施。二、经营宗旨、经营范围和注册资本（一）章程须载明规定公司经营宗旨的条款：例如，公司的经营宗旨为：

2023-05-02

319人看过
证券投资
关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知

证监基金字[2006]93号各基金管理公司、基金托管银行：为规范证券投资基金投资于资产支持证券的行为，保护基金份额持有人的利益，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他有关规定，现将证券投资基金投资资产支持证券的有关事项通知如下：一、本通知所称资产支持证券，是指符合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷资产支持证券和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的企业资产支持证券类品种。二、证券投资基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。三、基金管理人应当根据本公司的投资管理能力、风险管理水平以及资产支持证券的风险特征，确定所管理的证券投资基金是否投资资产支持证券以及投资的具体品种和规模。四、证券投资基金在投资资产支持证券之前，基金管理人应当充分识别和评估可能面临的信用风险、利率风险、流动性风险、

2023-06-06

250人看过

股权投资
分析中国股权投资基金特点

PE的主要特点1.在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。2.多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。3.一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。4.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。5.投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。6.流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。7.资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。8.PE投资机构多采取有

2023-06-12

357人看过
证券投资
银华基金：证券投资基金的风险与评价

基金风险评价至关重要不考虑风险的基金业绩评价，不但不能够全面地评价基金，甚至会误导投资者忽视自身风险承受能力，而仅仅追求高收益率，最终导致更大的损失。1、基金集合理财的性质对基金风险评价提出了较高的要求。基金从某种意义上来讲是一种集合资金优势、专业理财的投资工具，而不是投资者追逐超额利润的手段。我国目前基金的投资者群中虽然以机构投资者居多，但机构投资者却以对资金安全要求很高的保险公司为主，面对这样的客户群，充分考虑风险的基金评价体系才有其现实意义。2、基金风险评价的稳定性决定了其对指导投资者决策有较强的现实意义。基金评价的主要作用在于帮助投资者了解各基金的风险及收益情况，从而做出投资决策。所以评价结果的稳定性，即期后风险与收益情况的变化幅度，从某种程度上决定了基金评价现实意义的大小。而根据美国有关研究数据显示，基金风险表现的稳定性大大高于收益表现的稳定性。3、我国目前基金业的发展阶段决定了

2023-04-24

116人看过
证券投资
证券投资基金设立的流程是什么,私募证券投资基金的组织形式有哪些

证券投资基金设立的流程1.基金设立的程序证券投资基金的设立包括四个主要步骤。(1)确定基金性质。按组织形态不同，基金有公司型和契约型之分;按基金券可否赎回，又可分为开放型和封闭型两种，基金发起人首先应对此进行选择。(2)选择共同发起人、基金管理人与托管人，制定各项申报文件。根据有关对基金发起人资格的规定慎重选择共同发起人，签订“合作发起设立证券投资基金协议书”，选择基金保管人，制定各种文件，规定基金管理人、托管人和投资人的责、权、利关系。(3)向主管机关提交规定的报批文件。同时，积极进行人员培训工作，为基金成立做好各种准备。(4)发表基金招募说明书，发售基金券。一旦招募的资金达到有关法规规定的数额或百分比，基金即告成立，否则，基金发起便告失败。2.申请设立基金应提交的文件和内容根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则，基金发起人在申请设立基金时应当向证监会提供的文件有：(1)申请报告主

2023-06-13

218人看过
基金管理人
成熟资本市场中证券投资基金管理人的行为特征

（一）市场化的发起行为美国共同基金的管理人是投资顾问或基金管理公司，他们实际管理和经营共同基金的资产，负责基金行政管理与投资操作。基金（本文专指证券投资基金）管理公司的设立与运行必须符合一定的条件，通过政府证券主管部门的审核并核发相应的执照后，管理人就有了从事基金管理业务的资格。基金公司的发起人通常是投资银行、投资公司、投资咨询公司、信托公司、经纪公司、保险公司或基金管理公司。发起人负责基金公司的审批以及向公众募集资金，发起人常常通过控制基金公司的董事会而实际掌握基金管理人的控制权。基金管理人的发起完全置身于市场化的环境之中，通常由投资公司对宏观经济发展情况、资本市场状况以及投资者需求和预期的深入了解和评估来把握投资方向，决定是否设立以及设立何种类型的基金。可见美国共同基金的发起设立是一种完全市场化的行为，至少为共同基金日后的运行打下了良好的市场基础。（二）以满足投资者需求为中心的营销行为

2023-08-12

279人看过

证券投资
证券投资基金指导：基金买卖手续费

随着开放式基金不断发行，不少人也想尝试一下投资基金，可能由于对基金了解得不够透，尤其是对买基金到底要花哪些费用的问题，有必要做些介绍。买基金，买的是服务委托别人为你理财的服务；买基金，买的是机会叫别人帮你赚钱的机会。所以，买基金，不单要付出本金基金份额，每份1元，除此以外，还得给人支付服务费手续费、管理费。这些费用包括：1、买入基金的手续费投资者买基金首先要支付销售手续费。投资者在基金发行期买基金，这个销售手续费又叫认购费。目前国内基金的销售手续费费率一般在基金金额1%—1．5%之间。如果你是在发行期结束后买入基金，这项手续费叫申购费。一般来讲，基金公司为了吸引投资者在基金发行时买基金，认购费率比申购费率要便宜一些。为了使投资者长期持有基金，有些基金公司还推出了后端收费模式，即在投资者买基金的时候不收手续费，而将此项费用延迟到投资者赎回的时候再收取。但如果投资者持有基金的时间超过一定期限，

2023-06-09

488人看过
开放式基金
投资债券基金与投资债券有何不同

债券基金主要投资于债券，也许会问，自己直接去买债券就好了，为什么还要通过债券基金间接投资呢？也许还会问，债券基金的预期收益比股票基金低，为什么要投资债券基金呢？首先，投资债券基金可以买到更多好的债券。国债投资可能很熟悉，到银行柜台买就是了（凭证式国债）。实际上，目前个人可投资的债券品种比起债券基金要少，个人只可以购买银行柜台交易或交易所交易的凭证式国债、记账式国债、凭证式或记账式企业债（目前对普通投资者发行的凭证式企业债很少）、可转换公司债，不能买卖银行间市场交易的国债和金融债。假如投资了债券基金，就可能买到许多利率较高的企业债，也可以进入银行间债券市场去买卖在那里交易的金融债和国债，获取更高的收益。其次，通过对不同种类和期限结构的债券品种进行投资组合，可以较单只债券创造更多的潜在收益。债券和债券基金的主要风险是利率风险，而不同期限的债券对利率的敏感度不同，长期债价格受利率变化影响较大，假

2023-06-28

194人看过