个股期权股票期权的购买与交易入门知识-法师兄

个股期权股票期权的购买与交易入门知识

来源：法律编辑整理时间： 2023-08-03 15:09:31 302 人看过

一、个股期权股票期权的购买与交易入门知识

个股期权股票期权的购买与交易入门知识是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。

二、个股期权和股票期权的区别

个股期权和股票期权的区别如下：

1．标的资产：个股期权的标的资产是单个上市公司的股票，而股票期权的标的资产是一篮子股票或股票指数。

2．交易方式：个股期权可以在交易所或场外市场进行交易，而股票期权只能在交易所进行交易。

3．交割方式：个股期权的交割方式可以是实物交割或现金结算，而股票期权只能进行现金结算。

4．权利金价格：个股期权的权利金价格通常比股票期权高，因为其涉及的是单只股票，具有更高的波动性。

5．风险收益：个股期权的风险收益比股票期权更高，因为单只股票具有更高的波动性和风险。

三、股票期权和限制性股票区别

股票期权与限制性股票的区别主要在于：

1．权利和义务的对称性是不同的。股票期权是一种典型的权利义务不对称的激励模式，它是由期权作为金融工具的本质属性所决定的；

2．奖惩的对称性是不同的。由于权利与义务的对称性不同，激励与惩罚的对称性也不同。股票期权不是惩罚性的；

3．等候期、禁闭期等规定。股票期权授予后有一个等待期（一年以上），进入可行权期；

4．行权价格与授予价格之差。股票期权行权价格是上市公司向激励对象授予股票期权，激励对象购买上市公司股票时确定的价格。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多法律综合知识相关文章

期权
什么是个股期权?股票期权怎么买卖

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金)，获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。股票期权是指买方付了期权费以后在合约期内以协议价格买入或者卖出一定数量相关股票的权利，这种权利一般是公司激励员工积极工作的方式，在购买时直接从公司购买而非从二级市场购买。股票期权可以让为公司作出突出贡献的员工有机会以较低价格买入股票，而且优秀员工成为公司股东以后会为公司作出更多的贡献，

2023-06-18

131人看过
期权交易
股票期权交易的基本要素

在进行股票期权交易时，通常都是通过买卖双方之间的期权交易合同来实现，且这种合同是一种统一的标准合同，载明了交易的必备条件，诸如有效期限、数量、种类、费用、股票价格等要素。1.期权交易的参加者。包括选择权买入者即买主，选择权卖出者即卖主，中间商、经纪人等。2.股票的协定价格，也称期权行使价格，是指期权购买者履行选择权时的结算价格。如果是看涨期权，期权交易的股票协定价格应比当时的市价略高;如果是看跌期权，期权交易的股票协定价格应比当时市场略低。3.期权价格，也称保险费。这是选择权买方支付给卖主的一定数额的货币，即购买期权合同的价格。其比例通常为协定价格的5～30%。付费金额大小主要取决于以下几个因素：①期权合同中规定的时间长短。签约日与到期履约日之间相隔时间越长，保险费相应越高。因为期限长，期权卖方风险就大，而买方选择的机会和余地就越多。②股票协定价格，也称期权行使价。当股票协议价格越接近股票

2023-06-13

427人看过
期权交易
股票期权交易的发展概况

股票期权交易根据期权交易的场所可分为有组织的期权交易市场(OrganizedExchange)即交易所和场外期权市场(Over-The-Conter，OTC)。期权交易起源于公元六世纪，于十八世纪被引入金融市场，以现货股票作为交易对象，即早期的股票期权交易。之后一直到二十世纪七十年代以前，股票期权交易一直较为零散，二十世纪七十年代到八十年代，股票期权逐渐规范并得到发展，八十年代后发达国家均在各自的交易所开始了大规模的股票期权交易，进入了繁荣发展的阶段。1973年4月26日，全球第一个有组织的、规范化的、由政府监督管理的股票期权场内交易市场------芝加哥期权交易所(CBOE)由美国证券交易委员会(SEC)批准成立，同时推出了标准化股票期权合同，正式挂牌交易。初期只交易十六种股票的买权，第一天成交量只有911张合约，之后其交易量迅速增加，1974年3月成交量已超过1972年OTC市场全年的

2023-06-13

442人看过
期权交易
股票期权交易全球的现状

1982*温哥华证券交易所1984智利*圣地亚哥证交易所丹麦*哥本哈根证券交易所芬兰*赫尔辛基证券与衍生品交易所法国巴黎期权交易所(MONEP)1987德国德国交易所1990中国香港*香港证券交易所1995意大利意大利衍生品市场日本*东京证券交易所1989*大阪证券交易所1987荷兰阿姆斯特丹交易所期权市场1978新西兰新西兰期货期权交易所挪威*奥斯陆证券交易所新加-坡*新加-坡证券交易所1984南非*约翰内斯堡证交所—权益类期权市场西班牙西班牙期权交易所瑞典苏黎世期货期权市场1988瑞士瑞士交易所英国伦敦国际金融期货及其权交易所(LIFFE)1978OMLX，伦敦证券与衍生品交易所1989注：标*者为证券交易所。

2023-05-02

382人看过

期权
股票期权与限制性股票区别，股票期权开户的条件

一、股票期权和限制性股票区别股票期权与限制性股票的区别主要在于：1.权利和义务的对称性是不同的。股票期权是一种典型的权利义务不对称的激励模式，它是由期权作为金融工具的本质属性所决定的；2.奖惩的对称性是不同的。由于权利与义务的对称性不同，激励与惩罚的对称性也不同。股票期权不是惩罚性的；3.等候期、禁闭期等规定。股票期权授予后有一个等待期（一年以上），进入可行权期；4.行权价格与授予价格之差。股票期权行权价格是上市公司向激励对象授予股票期权，激励对象购买上市公司股票时确定的价格。二、股票期权开户的条件股票期权开户也是有一定条件的，具体如下：1.开通期权模拟账户，参与期权模拟交易2.通过期权知识测试3.满足期权开户条件，这些条件包括：（1）已开立股票账户6个月以上；（2）申请开户时托管在证券公司的上一交易日日终的证券市值与资金账户可用自有余额，合计不低于人民币50万元；（3）具备融资融券业务参

2023-06-06

167人看过
税收筹划
股票期权交易中的税收筹划

股票期权是指企业所有者向管理人员及员工提供的一种在一定期限内按照某一固定价格购买一定数量本公司股票的权利。股票期权可以为员工带来丰厚的收入，对员工具有极强的吸引力。如某家公司在2003年1月1日给某高级管理人员1万股本公司股票期权，行使期限为10年，约定的执行价格为每股1元。在约定的10年期限内，如公司股票上涨到每股50元，这名高级管理人员仍然可以按每股1元的执行价格购进这1万股，然后再按每股50元的市价在市场上卖出，获利49万元。如果预计经营状况良好，股票进一步升值，这名高级管理人员也可以等到更高价格再行使权利。当然，如果企业每况愈下，股票期权也可能变得一文不值。股票期权出现于上个世纪50年代，起初是企业为避免薪金被高额的所得税率所蚕食而推行的一种福利计划，但到上世纪90年代则发展成为一种具有激励效应的企业经营方式。我国上市公司也开始偿试股票期权的激励模式，公司为吸收稳定人才，按照有关法

2023-05-03

495人看过
期权
股票期权的种类和交易原理

股票期权交易也分看涨期权、看跌期权和双重期权等三种基本形式。(1)股票看涨期权。即购买者可以在规定期内按协定价格购买若干单位的股票(芝加哥期权交易所规定一个合同为100股，伦敦证券交易所规定为1000股)。当股票价格上涨时，他可按合约规定的低价买进，再以市场高价卖出，从而获利;反之，若股票价格下跌，低于合约价格，就要承担损失。由于买方盈-利大小视涨价程度高低而定，故称看涨期权。例如，某期权买方与卖方签订一个6个月期的合约，买卖100股某公司股票，股票面值每股10美元，每份合同100股，期权费每股l美元共100美元i协定价格每股11美元。如果在合约期内股价上涨，为每股13.5美元，这时买方有两种选择：第一种，执行期权，即按11美元买入100股，支付1100美元，然后再将这100股在交易所以每股13.5美元卖出，收入1350美元，利润为250美元，扣除期权费后，净利达150美元。第二种，转让期

2023-06-13

269人看过
法律综合知识
股票期权交易可行性分析

中国推行股票期权交易的可行性分析1、逐步扩大的股市规模。CBOE前副总裁Dr．Barclay根据全球设立股票期权市场的研究指出，一个成功的期权市场不仅可从合约量的多寡来判断，还应以股票期权流动性比率（DerivativeLiqidityRatio，DLR）的大小来衡量，DLR＝（合约数量×合约乘数×平均指数值）／现货市场交易值，且DLR＞1。对一个成功的股票期权市场，其衡量指标有，在设立股票期权市场前三年股票换手率年平均值均高于20％（21％－102％）；股票总市值在300亿美元至4．2兆亿美元，且占GDP比例呈上升趋势。截至2001年12月31日，中国沪深两市的上市公司证券总数达1123种，上市公司家数达1160家，筹资总额达7726．84亿元，开户投资者已突破6650万户，总市值达43522．20亿元（约5250亿美元），流通市值为14463．17亿元，日均成交金额99．02亿元。19

2022-11-04

445人看过

期权
股票期权制度及相关法律知识

经理股票期权起源于美国，在美国，企业间的竞争最为激烈。自20世纪80年代以来，大多数美国公司都实施了这一制度。美国之后，许多国家的企业都推出了这一制度。实践证明，建立激励机制是一条行之有效的途径。据报道，在世界500强大型工业企业中，至少有89%的企业对经营者实行了股票期权制度。在我国，《中共中央关于国有企业改革发展若干重大问题的决定》提出“建立健全国有企业经营者激励约束机制”，而股票期权制度是建立国有企业激励机制的一次尝试。目前，我国一些城市已经开始探索股票期权制度，上海、武汉、深圳等地也制定了对国有企业经营者实行股票期权制度的办法。在香港上市的一些红筹高科技公司，如Sitong、联想、方正等，也首次推出了股票期权制，股票期权制度的概念是企业所有者为管理者提供激励的一种报酬制度。通常的做法是给予高级管理人员在特定时期（一般为3-5年）内以预定价格（通常是授予权利时的价格）购买企业普通股的

2023-05-07

193人看过
期权交易
股票期权交易要注意什么

选择股票标的1：选择关注50－300亿市值的股票，不能选择市值太大的股票，这样的股票涨幅比较缓慢，不符合中短线操作的原则。因此，选择50亿－300亿市值的股票是一个不错的选择。2：要时刻关注行业龙头和业绩暴涨的个股，结合短期的热点来进行布局操作。选择介入的时间1：进出机会的选择，直接决定你的盈亏与否。2：建议投资者可以通过买入长合约的方法来弥补时间把握不足的问题。比如我看好一个月的涨幅，其实可以买入2个月的合约来降低操作风险。操作股票期权在选股的时候，股票标的和时间的选择至关重要，只有选择好了这两点，才可以在这个市场分享丰厚的回报。相反原则这里所说的相反原则是指投资者要敢于与多数人相反操作，人人都想买的、都看好的股票，不要去买，人人都不想去碰的股票、都看坏的股票要敢于买。人家弃之，我拾之。人家进，我就退。精选原则对股票的挑选要非常苛刻，要有一种在鸡蛋里挑骨头的精神，只有精选才能少赔多赚或不

2023-02-13

420人看过
优先购买权
股权优先购买权相关知识汇总

(一)、行使股权优先购买权的条件首先，只能产生于有限责任公司的股权之上，由于股权的优先购买权是基于当事人出资的股份而派生的一项民事权利，是股权上附加的一项合法的负担。其次，权利人只有在同等条件下才可行使优先购买权。行使优先购买权是按照等价有偿的原则，在同等条件下购买被执行人的股份，而不是以优于第三人的受让条件受让股份，在非与第三人同等条件下，权利人不享有优先购买权。“同等条件”有不同的理解，一种为绝对同等条件，认为权利人受让股份的条件应当与第三人受让股份的条件完全一致。另一种为相对同等条件，认为权利人受让股份的条件与第三人受让股份的条件大致相当即可。笔者认为，避免绝对同等条件的过于机械、脱离现实生活的不足和相对同等条件的不确定性、难以操作的缺陷，对同等条件可以理解为在公司章程中对股权转让没有特别规定的情况下，同等条件同等价格，价格是指交易价格。这样理解在于同等条件同等价格符合公平原则，标准

2023-04-27

349人看过
期权
股票期权个人怎么买卖

一、股票期权个人怎么买卖股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满二十日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。二、股权转让有期限吗有的，股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他

2023-06-15

418人看过

法律综合知识
股票期权的概念，股票期权的特点

股票期权的概念是当买方交付期权后在规定的期限内以协议价买或卖出相关股票的权利。股票期权的特点是损益结构和期权交易风险，在购买之前需要客观认识该期权的风险。一、股票期权的概念股票期权的概念是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。二、股票期权的特点股票期权的特点如下：1．损益结构。与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。2．期权交易风险。期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变

2022-06-24

453人看过
期权
股票期权及股票期权所得的含义

1、股票期权，是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。“某一特定价格”被称为“授予价”或“施权价”，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格;“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期：“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程;员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。股票期权所规定的特定价格一般为远低于市场价格的折扣价或约定价。“股票期权”具有特殊内涵，不能视同“认购股票等有价证券”。因为股票期权是一种权利而非义务，被授予人有选择放弃或实施在未来获得股票的权利，所以其收益较认购股票等有价证券更具有不确定性。2、股票期权所得，根据财税[2005]35号文件规

2023-06-12

419人看过