当下,股市震荡不已,不少投资者选择将股市资金挪出投向银行理财产品,信贷类、信托类等理财产品因收益较高成为市场宠儿。不过,虽然一季度信贷、信托类产品发行放量,但由于政策收紧,这些产品存有很大的不确定性,因此,投资者申购这些银行理财产品时也需谨慎再谨慎。
信贷理财一季度产品发行量回升4月份CPI大涨2.8%,且超过2年期定期存款利率,看来负利率时代已然来临。商报记者注意到,近期银行推出了一些以跑赢CPI、抗通胀为目的的信贷类理财产品。
数据显示,今年一季度信贷理财产品发行量明显回升。3月份,各商业银行共发行产品694款,环比增幅41.3%,同比增幅60.3%。按投资标的分类,信贷资产及银行间市场工具的产品数量明显增加。据银率网数据库统计,3月份投资于信贷资产类产品发行量为167款,环比上升63.7%。
据普益财富网统计,4月9日至4月15日一周,信贷类理财产品发行数为58款,比上周增加25款,市场占比为34.12%。其中有29款理财产品单独投资于信托贷款,市场占比继续高于50%。
银行业人士分析,进入2010年以来,监管部门对银行新增信贷控制极为严格,但是企业的融资需求却十分旺盛,从而促使银行加大了与信托公司的合作,通过进一步增加发行信托贷款类理财产品来满足企业的需求。值得注意的是,近期信贷组合套餐型的理财产品也开始流行。比如,光大银行近期发行了一款美元理财产品,产品投向为外币结构性理财产品和外币信托计划理财产品,投资比例各为50%。这种信贷+结构性的组合外币产品,可以给投资者提供更多风险偏好的选择。
据了解,信贷类理财产品的投资期限从半年到一年不等,预期收益率一般在3%以上。如中信银行(601998)一款期限183天的理财产品,投资方向为莱阳钢铁,预期年化收益率为3.5%-3.9%。普益财富统计表明,4月9日至4月15日一周发行的理财产品中,3个月(含)以下期限产品平均收益率为2.87%,3个月至6个月产品平均收益率为3.12%,6个月至1年产品平均收益率为4.03%。而在实际年化收益率达4%及以上的理财产品中,也包括信贷类产品,如富滇银行发行的云南新工业信托I号人民币理财计划实际年化收益率就达到6%。
银信合作信托产品一度销售火爆4月份以来,信托理财产品销售一路走高,销售非常火爆,目前信托产品预期年收益率一般为7%-9%,高出银行同期定期存款利息近6个百分点以上,成为替代证券投资和房产投资的较佳品种。
除了高收益优势以外,信托产品的低风险也是众多投资者热捧的主要原因。在产品的内部设计上,往往会设计多层次保障措施,风险控制手段一般会综合运用不动产抵押、上市公司股权质押或其他受益权质押,并配合第三方的连带责任担保等等。
对于信托类理财产品的放量增加,业内人士表示,现在银行信贷额度控制严格,尤其在房地产、融资平台等领域,如果采取银信合作的方式,这笔贷款不计入银行的信贷规模,且不计入资产负债表,由于信托贷款类产品属于理财业务,最终产品表现均由投资人承担,银行风险低、受益稳定,还达到了规避监管的目的。
据了解,今年开发商贷款需求量大,很多银行通过信托贷款的方式,用理财产品的形式将资金引到房地产领域。这已成为不少银行贷款以外赢利的重要方式,也成为开发商曲线获得间接融资的重要手段。
有统计显示,今年1、2月份银行和信托公司发行的房地产合作理财产品分别为76款、77款,3月份则猛增至120款。从资金量来看,一季度明确投入到房地产的银信合作产品就在1000亿元以上,而去年一季度投入到房地产的银信产品规模还不到600亿元。
政策收紧信托信贷类产品已降温,虽然一季度信贷类和信托类理财产品发行放量增加,但是进入5月份,房地产信托产品和信贷类理财的发行均突然减速。普益财富周报显示,5月份第二周,共有8家信托公司发行8款集合资金信托产品,数量与前一周相同。其中,债权投资、贷款运用和权益投资类各2款,证券投资和股权投资类各1款。8款产品中3款运用于房地产领域。而在4月份第二周及第三周,房地产信托产品的数量分别为7款(共15款)和5款(共14款)。事实上,在今年一季度,共有29家信托公司设立了65款房地产集合信托产品,募集资金规模总额为173亿元,平均预期年化收益率达7.52%,在高收益率的信托产品中占据主流地位。
不但信托类产品发行出现减速,信贷类理财产品的发行也明显减少。5月份第二周,信贷类理财产品发行数为34款,比上周减少19款。但在3月份,新发的355款银信合作理财产品中,信贷类223款,组合运用类106款,证券投资类12款,票据投资类9款。信贷类产品占银信产品总数的62.82%。
业内人士表示,一季度信托贷款的规模实在大得惊人,这种借道信托规避信贷规模监管、银行资金借道信托流入房地产的方式,已经引起了监管层的重视。
专家建议通过混搭组合投资规避风险,信贷类和信托类产品的高收益令投资者趋之若鹜。以目前热门的房地产信托、信贷类理财产品为例,目前,贷款给房地产企业的信托计划收益率一般都在8%-10%,比其他基础建设类信托计划的收益明显高出许多。受高收益吸引,投资者纷纷购买房地产信托产品和信贷类理财产品,导致该类产品一问世就被抢购一空。
但是,投资者需要注意的是,目前整个房地产市场出现大地震,监管部门对地产资金链的监管越来越严格,房地产信托和相关信贷类产品也将面临更多不确定性。投资者最好控制风险,分散投资,合理配置资产,以免造成亏损。
理财师建议,投资者可以考虑进行混搭组合投资,以免把资金放在一个篮子里。以风险偏好强的投资者为例,在投资基金或股市之外一般需要搭配一些稳妥的理财产品,比如货币型理财产品,以做到稳健性、收益性和流动性三者兼顾。
目前,市场上比较常见的低风险金融产品有货币市场类银行理财产品、货币市场基金和货币型券商集合理财产品等。这些低风险产品可以在为投资者获取稳定投资收益的同时,努力保证资产的安全性和充分流动性,适合投资风格保守稳健的投资者,可作为混搭组合投资中的低风险保障配置。
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保险理财产品有哪些风险北京在线咨询 2022-05-04一般情况下,不同产品面临的风险不同,比如分红险其风险主要体现在收益不具有确定性上面;投连险主要包括投资风险、流动性风险和保障风险。要适当规避这些风险的话,需要你选择一个好的保险公司并且选择一个好的业务员根据你的年龄、经济收入给你介绍适合你的保险理财产品,并且其中你要注意误导性信息和合同条款,避免被忽悠了。