财务报表如何看-法师兄

财务报表如何看

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-12 16:43:44 422 人看过

不过，由于涉及巨大的数据量和广泛的知识面，普通投资者对上市公司年报往往难以正确解读。繁杂的事情可以简单化，笔者认为，从专业视角分析一份上市公司年报，看五大数据即可。

一是收入增长

对于收入增长并不能单独看其数字变化，而要将其进行分解，借助公司近期的信息公告判断其增长成分中价与量的关系。比如生产规模的增长、扩张多取决于量的增长;如果在生产规模不变的情况下，其中的收入增长则更多来源于价的增长。同时，还可以借鉴同行业价值的标准指数，去观察过去一年的变化，进行同比和环比的比较，从而印证企业价值的增长质量。

二是毛利率

原材料、人工成本、折旧等成本项目的上涨，都会对毛利率产生向下的拖累，这就要对公司是否正确地运用价值杠杆进行判断。如果正确运用，则相关的毛利率下降趋势属于合理预期;相反，则要考虑上市公司成本管理效力是否恰当。

三是净利润

净利润主要是由主营业务利润和其他业务利润构成，其构成比例对上市公司价值判断具有重要意义。通过对净利润的来源，分析贡献度的大小，判断其收入的健康程度、可持续程度等。此外，净利润的同比和环比数据也具有较大价值，结合比较将使判断更为全面客观，特别是在判断一个上市公司将会出现业绩拐点的时候，环比数据的价值会进一步凸显。

四是财务费用

首先要关注上市公司负债率的变动情况，在不考虑利率变化的因素下，着重分析该公司的财务杠杆运用是否合理，由此判断其风险程度;其次要看其负债是短期还是长期，是否在进行滚动融资的操作;最后要细看公司节省财务支出方法的合理性。

五是投资收益

一方面，要对上市公司投资性质进行判断，如非控股型、一次性、可持续性投资，关键要看其投资收益是否具有可持续性，如投资股票的收益部分，可能持续性、价值程度就相对较弱;另一方面，要对上市公司收益来源进行判断，一般分为核心收益和其他业务收益回报，其中，上市公司的核心收益贡献越高，其盈利质量就越佳，具有一定的稳定性和持续性。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多上市公司年报相关文章

子公司
如何填写合并财务报表

合并财务报表的编制程序合并财务报表的编制人或者主体是母公司。合并财务报表是以纳入合并范围的企业的个别财务报表为基础编制的（1）编制合并工作底稿（2）在合并工作底稿中增加母公司和子公司个别报表的数据，计算合并报表的总额个人资产负债表，损益表，现金流量表和所有者权益变动表（三）编制合并工作底稿中的调整分录和抵销分录（一）编制调整分录（一）调整非本公司合并取得的子公司的个别财务报表（一）同一控制下，计算母公司在购买日在备查簿上登记的子公司相关可辨认资产和负债的公允价值，对子公司个别财务报表进行调整，使子公司个别财务报表反映购买日在本资产负债表日以公允价值为基础确定的可辨认资产和负债的金额子公司采用的会计期间与母公司采用的会计期间不一致，考虑重要性原则，按照母公司的会计政策和会计期间对子公司的个别财务报表进行调整（2）对子公司的长期股权投资按照权益法进行调整分录合并工作底稿中编制的调整分录和抵销分

2023-05-07

347人看过
借款
“五看”让老板们熟悉财务报表

财务报表对非专业人员来说，看起来比较困难，面对成堆的数字不知从何入手，更看不出里面反映出来的重要的企业信息财务报表主要是反映企业一定期间的经营成果和财务状况变动，对财务报表可以从五个方面来看，以发现问题或作出判断。一看利润表，对比今年收入与去年收入的增长是否在合理的范围内。像银广夏事件，利润表上今年的收入比去年增加几百个百分点，这就是不可信的，问题非常明显。那些增长点在50%-100%之间的企业，都要特别关注。二看企业的坏账准备。有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，但它在账面上却不计提或提取不足，这样的收入和利润就是不实的。三看长期投资是否正常。有些企业在主营业务之外会有一些其他投资，看这种投资是否与其主营业务相关联，如果不相关联，那么，这种投资的风险就很大。四看其他应收款是否清晰。有些企业的资产负债表上，其他应收款很乱，许多陈年老账都放在里面，有很多是收不回来的。五看是否有关联交易，

2023-06-05

285人看过
利润分配
投资者如何阅读财务报表

在企业众多的财务报表中，对外公布的报表主要是资产负债表、利润及利润分配表、财务状况变动表。这三张表有不同的作用。简单地说，资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务状况，利润及利润分配表反映企业某个报告期的盈利情况及盈利分配，财务状况变动表反映企业报告期营运资金的增减变化情况。为了充分反映企业财务状况同时还要求公布财务报表的附注说明，此说明乃是报表的一个有机组成部分。为读懂这些报表，作为阅读者应该具备一些基本的会计知识。你如果掌握了基本会计知识，就能较为顺利地读懂财务报表。这些知识掌握得越好，理解也会越深刻。由于报表读者关心的问题不同，阅读的重点也不同。一般说股东或潜在股东阅读报表时主要注重于：(1)股东权益的变化及股东权益是否受到伤害。(2)企业的财务成果及其盈利能力。(3)企业的财务状况及偿债能力。(4)企业的经营状况及经营能力。这些方面影响投资效益，一般应予以关心。阅读的过程可分为三步

2023-02-21

321人看过
债权人
如何分析公司的财务报表

1、经营业绩分析一般来说，会计报表使用者更关注企业的经营状况。他们拿到报告后，通常首先看经营业绩，即完成了多少利润等指标，效益如何，与历史同期相比是否有增长。财务分析首先要满足会计报表这一部分使用者的需要。一般可以从以下几个方面来分析：

2023-05-08

268人看过

集团公司
如何为企业编制财务报表

Q：我认为高质量的财务报表能够清晰地反映企业的经营能力、偿债能力、盈利能力和发展能力。那么如何制作高质量的财务报表呢？只要平衡就行吗？声明面向专业人士。从这些说法中，我们可以看出，那些有你所说的能力的人，至少已经是这个行业的专业人士了，它需要在一个很高的水平上。最好用专业知识来理解偿付能力和盈利能力。您可能无法理解运营或开发的含义及其内涵。A:为您提供宝贵的写作技巧。一份领导满意的报告是一份好报告，但必须附有报告分析报告。如何明确阅读对象，撰写财务分析报告。这个报告应该根据不同的读者来写。比如，给财务部门领导的报告可以更专业，给其他部门领导的报告，特别是对专业比较不熟悉的，应该更受欢迎；同时，提供给不同层次读者的分析报告，要求分析人员在撰写时准确把握报告的框架和分析层次，以满足不同读者的需求。再比如，如果报表分析的范围是某个部门或二级公司，分析的内容可以更详细、更具体一些；如果分析的对象是

2023-05-08

134人看过
股东权益
财务业务人员如何做报表分析

1、盈利能力分析。销售净利润率=（净利润／销售收入）×100%比率越大，企业盈利能力越强。资产净利润率=（净利润／总资产）×100%比率越大，企业盈利能力越强。权益净利率=（净利润／股东权益）×100%比率越大，企业盈利能力越强4。总资产收益率=（利润总额+利息支出）/平均总资产×100%比率越大，企业盈利能力越强。营业利润率=（营业利润/营业收入）×100%比率越大，企业盈利能力越强6。成本利润率=（总利润/总成本）×100%比值越大，企业盈利能力越强；其次，利润质量分析。全部资产现金回收率=（经营活动现金流量净额／平均总资产）×100%与行业平均水平比较2。利润-现金比率=（经营活动净现金流量／净利润）×100%比率越大，企业的利润质量越强，其值一般应大于12值越高，销售现金能力越强，销售质量越高。3。偿债能力分析。净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产。流动比率=流动资产

2023-05-08

258人看过
借款
如何翻译海外业务的财务报表

（1）转换方法。资产负债表中的资产和负债采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”外，采用发生时的即期汇率折算。2。利润表中的收入和费用项目，可以采用交易发生日的即期汇率折算；也可以采用系统合理的方法确定的与交易发生日的即期汇率相类似的汇率折算。3。上述规定产生的外币财务报表折算差额，在合并资产负债表所有者权益项目下的“其他综合收益”项目中列示。（2）特殊项目的处理1。少数股东分享的外币报表折算差额，计入少数股东权益，在合并资产负债表中列示。借款：其他综合收益借款：少数股东权益或作相反分录。2对构成境外经营净投资的外币货币性项目产生的汇兑差额的处理。如果母公司包含实质上构成对子公司（海外业务）净投资的外币货币性项目，在编制合并财务报表时，抵销分录应当分为以下两种情况：（1）实质上构成对子公司净投资的外币货币性项目以母公司或子公司的本位币反映的，长期应收款与应收款同时冲减

2023-05-08

167人看过
坏账
财务报表怎么看企业经营情况

财务报表看企业经营情况的方法如下：1、看利润表，对比今年收入与去年收入的增长是否在合理的范围内；2、看企业的坏账准备。有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，但在账面上却不计提或提取不足，这样的收入和利润就是不实的；3、看长期投资是否正常。有些企业在主营业务之外会有一些其他投资，看这种投资是否与其主营业务相关联，如果不相关联，那么，这种投资的风险就很大；4、看其他应收款是否清晰。有些企业的资产负债表上，其他应收款很乱，许多陈年老账都放在里面，有很多是收不回来的；5、看是否有关联交易，尤其注意年中大股东向上市公司借钱，到年底再利用银行借款还钱，从而在年底财务报表上无法体现大股东借款的做法；6、看现金流量表是否能正常地反映资金的流向，注意今后现金注入和流出的原因和事项。法律依据：《中华人民共和国公司法》第十二条公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记。公司可以修改公司章程，改变经营范围，但是应

2023-08-13

303人看过

法律综合知识
如何确保财务报表是正确的

（1）复核方法是指对报表中所列的有关计算结果，视其是否存在错漏和重复问题，重新进行计算和检验，特别是复核报表中的小计、合计、合计，复核余额关系，复核报表中的有关指标值等。，以便发现错误，判断错误的原因和性质，并要求被检查单位及时纠正和调整。（2）审核法是报表检查中最常用的方法。是指认真阅读和审查报告，看是否有问题，如项目是否齐全，内容是否充分反映，是否存在各种交叉核对关系，各项目数据是否正常，文字描述是否准确等，有关资料应进一步审查。（3）检查方法

2023-05-08

335人看过
预付款
如何才能读懂单位财务报表

完善财务报表体系，全面反映行政单位在某一时期的财务状况、预算执行和收支成果，是新行政单位会计制度改革的亮点之一。新制度下的财务报表信息是行政单位领导人充分利用其资源开展好行政管理活动和资产管理的重要决策依据，那么行政单位领导人如何才能读懂单位财务报表?行政单位财务报表体系主要由三张报表构成，资产负债表、收入支出表为月报表，财政拨款收入支出表为年度报表，三表之间的关系，资产负债表是静态的反映财务状况的总表;收入支出表是动态的反映一定时期内收支成果的一张报表，是对总表部分净资产来源的说明;财政拨款收入支出表又是对收入支出表就财政拨款部分收支的详细说明。一、读懂资产负债表的技巧读懂资产负债表首先要了解资产负债表的结构和平衡原理，然后再具体弄清各会计要素的内容。资产负债表的结构，分为左右两方，各方都有两个金额栏，即“年初余额”和“期末余额”，资产负债表主要内容就是三大会计要素，即资产、负债和净资产

2023-05-02

288人看过
债权人
应当如何分析企业财务报表

为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。财务报表分析的方法/步骤1、根据情况设定指标要根据不同的对象确定不同的指标。一个指标内含企业的偿债、营运、盈利等多方信息，分公司、中小企业、子公司或投资者、债权人适用具体指标分析，不应不分对象盲目适用指标分析方法和选择不能体现企业特点的指标作为财务分析指标。财政部颁布的企业财务报表分析指标有20多个，但具体到某个企业的一般性分析不必面面俱到都选择。一般企业可选择常用的销售毛利率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、速动比率、资本积累率等11项具有代表性的指标。2、主要指标的说

2023-05-02

391人看过
竞争
企业如何警惕财务报表中十个常见财务造假表现

1.货币资金余额不合理。或者表现为与业务规模不相匹配，或者体现为“高现金与高负债”同时并存。2.应收账款周转率或存货周转率持续下降，产品竞争力未见明显提升，但经营业绩却逐年提升。二、利润表相关症状3.利润指标多年表现不错，但却多年不进行现金分红，且多年并无实际再投资。4.营业利润和投资收益经常呈现出良好的反向互补性。即当营业利润不佳的时候，投资收益往往出现较好情况，而当营业利润改善之后，投资收益又变得稀松平常。5.收入规模持续扩大或出现较大增长，但营业费用或管理费用却持续下降或出现较大降幅，且无合理解释。6.连续多年毛利率或主营业务利润率畸高，且无合理解释。7.低周转率和高毛利率多年持续并存。三、现金流量表相关症状8.利润数据缺乏现金流量的支持。如营业利润3000万，经营现金流量净额却仅为800万。9.经营现金流量净额多年持续大额为正，同时投资现金流量进而多年持续大额为负。(很多造假公司的

2023-06-13

295人看过

营业执照
企业贷款的财务报表应该怎么看

1、利润表，利润表主要就是看企业的获利能力，是否赚钱。利润表是最需要对比着看的，除了对比竞争对手，也要对比同一家企业每年利润的变化。2、现金流量表，现金流量表反映企业在一定时间内现金的收入和支出情况，对于评估企业持续发展至关重要，要知道有很多企业在没有盈利的时候，都是靠现金流活着的。自由现金流充沛的企业才是好企业，这是毋庸置疑的。3、资产负债表，资产负债表包括两大部分：第一部分是资产，第二部分是负债。一般来说，负债比率在50%～70%是比较合理的，如果高于100%，那就是“资不抵债”；但如果负债太低，也可能是不好的信号（资产流动性差、供应商赊账等）。一、企业所得税缴纳所需资料1、营业执照副本、（国地税）税务登记证、组织机构代码证、外汇登记证（外企适用）复印件（盖章）2、本年度（1－12月）资产负债表、利润表、现金流量表（盖章）3、上年度审计报告（年审适用）、上年度所得税汇算清缴鉴证报告4、

2023-03-14

465人看过
股票
怎么样掌握看懂财务报表的技巧

许多投资者都明白，投资股票的过程中有四个难点:选股难、确认难、持有难、卖出难。为了突破这四个难点，投资者必须学习很多专业的股市投资知识，而在这些知识中，企业财务报表作为一个无法回避的领域，也是学习的一个难点。由于普通投资者对于财务报表的理解，与企业经营管理人员和专业会计人员有所区别，导致在财务报表相关知识的学习上更显难上加难。其实，财务报表就像一家企业的“体检表”，对于投资者来说，要从财务报表中看出需要的信息，主要可以掌握三个要点。首先，要充分理解企业的盈利模式。财务报表有两个功能:呈现事实、解释变化。由于报表呈现的都是企业经营管理、投融资等活动的结果以及产生这些结果的过程。那么，如果投资者不理解企业的经营模式，不知道企业是如何赚钱的，无论怎么努力也无法看懂报表，甚至可能报表的数据显示的是企业的优势，而投资者却理解为企业面临着巨大风险。拿单一指标“流动比率”来说，一般情况下这个数值的底线是

2023-05-03

137人看过