1、主办券商有何重要性?

主办券商的重要性表现在以下几个方面：

(1)企业申请在全国股份转让系统挂牌的条件之一为主办券商推荐并持续督导。

企业申请挂牌须经主办券商推荐，双方签署《推荐挂牌并持续督导协议》;主办券商应完成尽职调查和内核程序，对公司是否符合挂牌条件发表独立意见，并出具推荐报告。

(2)主办券商在企业改制挂牌工作中起指导规范作用。

在企业改制挂牌工作中，主办券商负责协调、指导企业规范历史遗留问题，帮助规范公司的治理结构，完善企业内部控制制度，提高治理水平;帮助企业规划战略，设计改制方案，总体把握企业改制是否满足规范性要求，是否达到挂牌的基本条件;在改制挂牌工作中牵头协调企业和其他中介机构的工作，把握时间进度;对拟挂牌企业进行尽职调查，指导企业制作申请挂牌的全套资料;指导企业完成挂牌审核过程中全国股份转让系统反馈意见的回复工作，指导企业完成股份登记托管、挂牌等事宜。

(3)主办券商负责对推荐挂牌公司挂牌后的持续督导工作。

主办券商持续督导所推荐挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。主办券商对所推荐挂牌公司信息披露文件进行事前审查。

(4)主办券商对推荐挂牌公司后续资本运作一般能起重要的作用。

企业在全国股份转让系统挂牌，是走进公开资本市场的第一步，挂牌之后发行股票融资、发行债券及证券衍生品、做市交易、并购重组等业务将会频繁发生。由于推荐挂牌的主办券商与企业的天然关系，一般能够在后续资本运作中起到重要的作用。

2、如何评价与选择主办券商?

(1)企业评价主办券商时应当考虑的因素主要包括：

A、主办券商的规范性。主要考虑主办券商经营合规性，风险防范意识，管理规范性。

B、主办券商业务线的完整性。主要考虑主办券商各类业务的布局、历史业绩及未来发展情况。

C、主办券商在全国股份转让系统的业务开展情况及人员配置。

(2)企业选择主办券商时应坚持的基本理念。

企业在全国股份转让系统挂牌，应当审慎选择主办券商。企业选择主办券商应当坚持适合企业发展的基本理念，而不是盲目看重券商的规模、排名、收费情况。

(3)企业选择主办券商及项目团队时应关注的要点包括：

A、应当选择与企业自身发展战略相匹配的券商，尤其要考虑企业在全国股份转让系统挂牌后的资本运作规划与主办券商的匹配性。

B、应当选择对企业在全国股份转让系统挂牌及后续业务有一定经验的券商。

C、券商的项目团队对企业有直接关联，应当选择对企业的所属行业、业务、经营模式有一定理解和运作经验的券商项目团队。

D、应当选择对企业诚信服务，具有时间保障的券商项目团队。

3、如何与主办券商签约?

企业与主办券商签约的程序一般包括如下步骤：

(1)主办券商和企业前期接触;

(2)主办券商与企业签定保密协议;

(3)主办券商完成初步调查;

(4)双方就初步调查发现的重大事项达成一致意见，明确双方合作意向;

(5)主办券商完成内部立项程序;

(6)签定协议。

企业选择改制挂牌中介机构最好能够同时进行，主办券商和其他中介机构(会计师、律师、评估机构)最好能够同时确定，共同完成初步调查，以便就企业改制挂牌中的问题共同探讨，提出解决方案。

4、挂牌后，发现券商不好再更换到底好不好?

今年就有很多已经挂了新三板的企业主动找到我们，要更换主办券商，想我们为他们企业做后续的持续督导。在这里，我必须要清楚告诉各位企业家的是，大多数情况下，我们是拒绝的!为什么?原因很简单，因为前期的改制规范我们并没有参与，根本不知道其他券商做的活到底是粗还是细，有没有隐瞒什么问题，有没有埋下一些定时炸弹，所以就券商来说，一般不太愿意再去接手已经挂了牌的企业的持续督导工作。

持续督导，本身就是一件苦力活、费力活，券商收费不高，却要承担很多责任和义务。如果出了问题，股转系统首当其冲的要拿券商试问。所以，后期持续督导工作的权、责、利不匹配，大多数券商不愿意接手，除非特别优质的企业，我们还是可以考虑的。

另外，更换主办券商本身对企业来说就不是一件好事，企业需要去跟股转系统解释更换的原因，投资者心里也会打鼓：企业是不是存在不可告人的秘密要去更换券商呢。同时，还要取得原主办券商同意更换的函，作为券商来说，一般不愿意去抢别的券商手里的业务，因为这在行业里是一件比较忌讳的事情。

5、如何选择券商?

一家企业应该怎么选择券商呢?

第一，首先应该看团队。实际上，任何一家券商的团队，在专业上应该问题不大，帮助企业挂牌成功都能够办到。但是，因为最终跟你服务的是这个团队，这个团队专不专业，诚不诚实，效率高不高，对你的企业上不上心，这些经过几次接触应该有一个比较清楚的判断了。最重要的是，这个团队是不是本土的团队，这一点非常重要，因为如果不是，后续辅导过程可能存在服务跟不上项目人员离职导致企业找不到人的问题。

第二、看提供的方案。一家专业的团队，不仅在企业改制服务过程能提出专业性的解决方案，还能为企业后续的资本运作提出一整套路径和体系，就是说，要看这个团队后续能给你带来什么增值服务，这个团队在新三板这块有没有构建好一套成熟的新三板服务体系，能不能站在企业发展战略的角度提出建设性的金融服务意见，这一点要极其引起重视。

第三，看券商。这个时候再考虑券商的规模大小，知名度，是否全牌照，公司对新三板业务重不重视，有没有做市资格等等。

第四，看资源。看这家券商背后有哪些资源，跟当地政府关系如何，除了新三板在本土还主要做哪些业务，除了金融服务，还能不能给企业的经营上提供帮助，能不能给企业和董监高提供财富管理服务，能不能为企业牵线搭桥整合一些资源，甚至包括推荐优秀人才等。

第五，看价格。新三板价格其实差距不是太大，好团队就应该值更高的价格。其实，多一二十万和少一二十万真的不用太去在意，好团队带给你的价值服务岂止是一二十万的计量。但是，就往往有很多企业，在这个价格上跟券商推来搡去，这个真没有意义。某种意义上，你把跟你服务的投行团队搞定了，他们心情舒畅了，给你多干点活，把活干好点，多上些心，企业实际得到的好处要多得多。