什么是债务抵押证券？-法师兄

什么是债务抵押证券？

来源：法律编辑整理时间： 2022-04-10 03:00:38 478 人看过

抵押债务契约又称债务抵押证券（CollateralizedDebtObligation，简称CDO）是一种新兴的投资组合，近年来，得到迅猛发展，是发展最快的证券化产品之一。CDO是以抵押债务信用为基础，基于各种资产证券化技术，对债券、贷款等资产进行结构重组，重新分割投资回报和风险，以满足不同投资者的需要的创新性衍生证券产品。金融机构或货币经理人可以利用CDO分别达成移转风险或套取差价等目的，由于CDO的发行较传统ABS更为快速、弹性，可利用这一产品开发不同信用风险的债券系列，针对各种风险偏好的投资人。

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什么叫债权抵押债券，风险隔离是什么意思

什么叫债权抵押债券第一、概述随着资产证券化的勃兴，由此衍生的金融创新不断涌现，债权抵押债券（Collateralizeddebtobligation，CDO）就是其中之一。CDO是一种以一个或多个类别且分散化的资产作支持支持的债券。作为抵押物的基础资产是一些分散化的金融债务工具及其他结构化产品，如高收益债券（HighYieldBonds）、新兴市场公司债或主权债券（EmergingMarketCorporateDebt、SovereignDebt）、银行贷款（BankLoans）或其它次级证券（SbordinatedSecrities），也可能包含传统的资产抵押债券（Asset－BackedSecrities）和房屋抵押贷款债券（ResidentialMortgage－BackedSecrities）、不动产投资信托等。与此相比，传统的资产证券化产品后面支撑的资产池（AssetPool）通

2023-11-29

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抵押
抵押担保债券的具体内容是什么

抵押担保债券是一种综合体现了分期支付证券和分级支付证券的特点的多层次的转付证券。该债券结构的核心技术在于根据支持资产未来每期所产生的收入的多寡而分别创造短、中、长期不同级别的证券，从而达到减低投资者所面临的系统风险的目的。一个典型的抵押担保债券一般地包含有数个“正规级”债券和一个“剩余级”债券，其中，“正规级”债券的最后一级又称为“Z级”债券。除“Z级”债券以外的每级“正规级”债券于发行后都同时计付利息，但本金却是按级别优劣依次偿付；而“Z级”债券利息只计不付，累计复利，只有在前几级“正规级”债券偿付完毕后，“Z级”债券才开始清偿本息；因此，“Z级”债券又被称为应计利息档债券，实质上是一种附有本息禁偿期的债券。在所有“正规级”债券都得到本息偿付后，剩余的支持资产的收入将全部支付给“剩余级”债券所有人。《公司债券发行试点办法(征求意见稿)》第二十六条公司为债券设定抵押或质押担保的，债券受托管

2023-06-01

181人看过
抵押贷款
证券抵押贷款是质押吗

一、证券抵押贷款是质押吗不是的，证券抵押贷款属于抵押，抵押贷款是指某些国家银行采用的一种贷款方式。要求借款方提供一定的抵押品作为贷款的担保，以保证贷款的到期偿还。抵押品一般为易于保存，不易损耗，容易变卖的物品，如有价证券、票据、股票、房地产等。二、用房产抵押贷款买房可以吗不可以。房屋抵押贷款属于消费贷款的一种，是消费抵押贷款，这种贷款的用途银行是做了一些要求的，例如装修、旅游、教育、结婚、买车等，都是可以的。但是如果是将贷款用来买房的话，目前来说一般是不允许的。这也是为了阻止炒房者利用空当来贷款炒房，另一方面也是为是楼市调控政策的需要。其实，抵押消费贷款能用在大多数普通消费用途上，比如买车、装修、旅游、留学等等。大家与其想把抵押贷款用于首付，不如先将装修资金用在首付上，然后将抵押贷款的钱用来装修。据了解，用房屋来作抵押贷款后，银行会发一张不能取现、只能用于指定用途的银行卡，卡里面的资金不能

2023-05-06

295人看过
质押
证券回购是质押还是抵押

一、证券回购是质押还是抵押回购协议的实质是质押，回购协议指的是商业银行等金融机构在出售证券等金融资产以获得即时可用资金的同时，与金融资产购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券。买方也承诺日后将买人的证券售回给卖方。表面上看，回购协议是一种金融证券的短期买卖，但实际上是以金融资产为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券进行质押借款（出售证券所得即借款额），条件是一定时期内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。回购协议交易对于金融资产的买方（即资金贷出方）而言称作逆回购交易。二、质押与抵押的区别质押是指债务人或第三人向债权人转移某项财产的占有权，并由后者掌握该项财产，以作为前者履行某种支付金钱或履行责任的担保。在质押法律关系中，享有质权的人称为质权人，将财产转移给质权人占有而为债权担保的债务人或第三人称为出质人。当出质人的责任和

2023-04-24

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抵押
非上市公司债券抵押程序是什么

1、确定发行主体；2、确定担保人或担保方式，担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式；3、确定筹集资金的使用项目；4、确定其他中介机构；5、确定发行方案；6、主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请；7、主承销商协助企业建立与主管部门的关系；8、制作申请材料并报国家发改委审批；9、发行和承销准备工作；10、发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等；11、其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等。二、公司债券发行方式有哪些？公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面

2023-06-25

361人看过
动产抵押
不动产抵押债券怎么样

不动产抵押债券的含义：以房屋、土地等不动产作为抵押物而发行的债券，一般即可称为不动产抵押债券。发行这类债券时，发行人应将相应不动产的房契或地契交给信托机构，但产权仍属于发行人。一、法律规定证券公司债券属不属于金融债券证券公司债券不属于金融债券。发行人明显不同。证券公司债券主要由有限责任公司出售，而金融债券的主体主要是银行，因此明显的证券公司债券不能归类为金融债券。有下列情形之一的，不得再次发行公司债券：1、上次发行的公司债券尚未募集；2、已发行的公司债券或者其债务违约或者延迟支付本息，且仍处于持续状态的；3、违反规定，改变公开发行公司债券募集资金的用途。二、发行可转换公司债券经过谁的批准？发行人申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。股东大会作出的决议至少应包括发行规模、转股价格的确定及调整原则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方式、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金

2023-06-24

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抵押
抵押担保债券的相关法律规定是什么

一、公司发行债券的法律规定（一）《证券法》种对企业发行债券的规定1、股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元；2、累计债券总额不超过公司净资产的40%；3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；4、募集资金投向符合国家产业政策；5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平；6、发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。（二）公司债券是由上市公司发行的，需要经过证监会批准发行的一种债券。与以往传统的企业债券不同，企业债是由企业法人(不一定是上市公司)发行的，由发改委批准发行的一种债券。（三）要想发行公司债，一定要有信用评级报告，而且必须是AA级以上。如果公司信用非常好，偿债能力很强，那么他可以发行不需要任何担保或者抵押的债券，这就是所谓的信用债券。（四）一般的公司为了成功发行，往往采用抵押或者担保的方式来提升

2023-04-01

141人看过
抵押
抵押担保债券的特点

抵押担保债券(CollateralizedMortgageObligation，简称CMO)CMO是一种综合体现了分期支付证券和分级支付证券的特点的多层次的转付证券。该债券结构的核心技术在于根据支持资产未来每期所产生的收入的多寡而分别创造短、中、长期不同级别的证券，从而达到减低投资者所面临的系统风险的目的。一个典型的CMO一般地包含有数个正规级债券和一个剩余级债券，其中，正规级债券的最后一级又称为Z级债券。除Z级债券以外的每级正规级债券于发行后都同时计付利息，但本金却是按级别优劣依次偿付;而Z级债券利息只计不付，累计复利，只有在前几级正规级债券偿付完毕后，Z级债券才开始清偿本息;因此，Z级债券又被称为应计利息档债券，实质上是一种附有本息禁偿期的债券。在所有正规级债券都得到本息偿付后，剩余的支持资产的收入将全部支付给剩余级债券所有人。抵押担保债券的特点利用期限分层技术重组基础贷款组合的现金流

2023-06-09

402人看过

抵押
债券抵押变现可行吗

一、债券抵押变现可行吗1、抵押债券是指债券发行人在发行一笔债券时，通过法律上的适当手续将债券发行人的部分财产作为抵押，一旦债券发行人出现偿债困难，则出卖这部分财产以清偿债务。在这一法律关系中有债券和信托协议两个凭证，涉及债券发行人、债券持有人和债券信托人三方面的关系。债券信托人代表债券持有人保管抵押品或留置品。债券发行人到期无力偿还本息时，债券持有人通过其信托人行使对抵押品或留置品的处理权。2、限额抵押，又称＂封闭式担保＂。一项抵押品只限于一次发行的债券，不允许再用作发行同一等级债券的抵押。3、可加抵押，又称＂开放式担保＂，当同一项抵押品价值很大时，将抵押品评估价值后分为若干次抵押，有关的抵押权按登记的先后次序分为一级抵押权、二级抵押权在处理抵押品清偿债务时，要依次先偿还高一级抵押权的债务。因此，抵押权级次越靠后，其风险越大。二、哪些财产可以作为抵押物1、抵押人所有的房屋和其他地上定着物；

2023-06-08

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抵押
抵押债券有哪些分类

一、什么是抵押债券抵押债券是以企业财产作为担保的债券，按抵押品的不同又可以分为一般抵押债券、不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信托抵押债券。以抵押或留置债券发行人的动产和不动产作为担保而发行的公司债券，债券发行人不能如期还本付息时债券持有人有权要求处理抵押品或留置品，以取得本息。在这一法律关系中有债券和信托协议两个凭证，涉及债券发行人、债券持有人和债券信托人三方面的关系。以不动产如房屋等作为担保品，称为不动产抵押债券;以动产如适销商品等作为提供品的，称为动产抵押债券;以有价证券如股票及其他债券作为担保品的，称为证券信托债券。一旦债券发行人违约，信托人就可将担保品变卖处置，以保证债权人的优先求偿权。二、抵押债券的分类(一)限额抵押，又称“封闭式担保”。一项抵押品只限于一次发行的债券，不允许再用作发行同一等级债券的抵押。封闭式担保指企业不得发行索偿权顺序先于等于现行债券且利用相同抵押品的债券，

2023-05-04

99人看过
抵押
有无抵押担保可将债券分为什么

有无抵押担保可将债券分为：一、信用债券；信用债券是指没有抵押品，完全依靠公司良好信誉发行的债券。通常只有经济实力强、信誉高的企业才能发行此类债券；二、抵押债券；抵押债券是指债券发行人在发行债券时，通过适当的法律程序抵押债券发行人的部分财产。债券发行人一旦难以偿还债务，出售这部分财产清偿债务；三、担保债券。担保债券是指由某些担保人担保发行的债券。当企业没有足够的资金偿还债券时，债权人可以要求担保人偿还债券。设立抵押担保应注意什么1、签订抵押合同的抵押人与不动产权利人应一致。特别注意抵押财产是否是共有，如果是共有的，则抵押合同也要由共有人签字同意，以确保抵押合同合法有效。2、抵押人如果是公司法人的，应要求公司法人提供公司章程，如果章程规定对外担保需要经股东会决议或特别决议，则要让公司提供相应的股东会决议。以免其他股东对抵押的效力提出质疑。3、应为抵押物办理财产保险，受益人为抵押权人，保险单交抵

2023-07-21

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债务转让
什么是债券债务转让

债权债务转移主要是指一方当事人将自己的债权或债权全部或部分转让给第三方的行为。但是债权债务转移的转移方式与生效要件是不同的。债权转移需要及时通知债务人，否则对债务人不发生效力；而债务转移需要取得债权人的同意，否则债务转让行为无效。一、个人债务能否转让给第三方？个人债务可以转让给第三方，但是应经过债权人同意。债务转移又称“债务承担”，是指债务在不同主体之间的转移。债务转移不仅必须由原债务人和新债务人达成协议，而且必须经原债权人同意。必须符合以下要件：（1）转让的债务需为合法有效的债务，即债权人与债务人之间存在合法有效的债权债务关系，如果为非法的债务当然是不允许转让的。（2）转让的债务具有可转移性而非专属于债务人自身的。（3）债务人转让债务必须得到债权人的同意。二、转让和转移的区别1、在债务转移的情况下，债务人、债权人将和第三人达成转让协议，也就是说，债务转移时必须经债权人同意，否则不发生法律

2023-04-02

101人看过

强制执行
债券是债务凭证吗

1、债券是债权凭证吗？债券是债权凭证或所有权凭证。债券持有人向发行人索偿的权利。债券持有人与发行人之间的关系是债权债务关系。债券是一种信用证或所有权证书。由于债券的性质不同，债券的所有权形式也不同。一些债券的所有权来源于债券本身的性质。例如，有担保债券对特定的抵押资产有留置权，而无担保债券对一般资产有债权。一些债券的所有权来源于发行债券的目的。比如调整债券，就是发行人在征得持有人同意的情况下，将低息债券换成高息债券，以缓解发行人的困难。债券是政府、企业、银行等债务人按照法定程序发行的证券，以筹集资金，并向债权人承诺按期还本付息。债券是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款，承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金，向投资者发行的一种金融合同。债券的本质是具有法律效力的债券凭证。债券购买者或投资者与发行人之间的关系是债权债务关系。债券发行人是债务人，投资者（债券购买者）是债权人。债券是证

2023-05-08

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债权人
什么是债券?债券是什么?

什么是债券?债券的概念：债券(Bond)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：（1）偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。（2）流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转换。（3）安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时

2023-06-09

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