（二）速动比率

（三）现金比率

（四）影响短期偿债能力的其他因素分析

财务比率分析是将财务报表总的信息和资料加以整理、浓缩、简化后，以百分比或者指数的形式来表现财务报表各个项目之间相互关系的专用报表阅读方式。通过财务比率分析，可以对企业的偿债能力、盈利能力及企业发展能力等作出评价，进而对企业的总体财务状况和未来发展趋势作出预测和判断。

短期偿债能力是反映企业在不用变卖或处置固定资产的情况下能否偿还短期负债的能力。短期负债是指流动负债，具体包括短期借款、应付、应交及预收款项等不长于一年或一个经营长期的债务。反映企业短期偿债能力的比率又称为流动性比率。

用于反映企业短期偿债能力的流动性比率主要有流动比率、速动比率和现金比率。当然，我们同时也需要关注影响企业短期偿债能力的外部内素分析。

（一）流动比率

流动比率是流动资产与流动负债之比，其计算公式为：

流动比率＝流动资产流动负债

从指标的计算公式可以看出，流动比率反映的是在一定期间内，企业有多少可以转化为现金的资产能用来偿还一年内到期的短期债务。流动比率越高，企业的偿债能力或者说资产变现能力就越强。

实例8－3

具体到老母亲餐厅，在过去两年的流动比率分别为（见表8－2）

表8－2老母亲餐厅流动比率资料表

单位：元

企业偿债能力指标有哪些

1、营运资本，也就是公司流动资产超过流动负债的部分。

2、流动比例，是指流动资产和流动负债的比例关系。

3、速动比例，即容易变现的速动资产与流动负债的比例。

4、现金比例，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证。

5、资产负债率，资产负债率＝负债总额／资产总额100％。

6、产权比率：产权比率＝负债总额／所有者权益总额100％。

7、已获利息倍数：反映获利能力对债务偿付的保证程度。

偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。静态地讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态地讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。