股权众筹投资有哪几种法律风险-法师兄

股权众筹投资有哪几种法律风险

来源：互联网时间： 2023-06-13 18:16:14 156 人看过

股权众筹投资的法律风险

1、触及公开发行证券或“非法集资”红线的风险

股权众筹的发展冲击了传统的“公募”与“私募”界限的划分，使得传统的线下筹资活动转换为线上，单纯的线下私募也会转变为“网络私募”，从而涉足传统“公募”的领域。在互联网金融发展的时代背景下，“公募”与“私募”的界限逐渐模糊化，使得股权众筹的发展也开始触及法律的红线。

2、存在投资合同欺诈的风险

股权众筹实际上就是投资者与融资者之间签订的投资合同(属于无名合同)，众筹平台作为第三人更多的是起着居间作用。我国的股权众筹多采用“领投+跟投”的投资方式，由富有成熟投资经验的专业投资人作为领投人，普通投资人针对领投人所选中的项目跟进投资。该机制旨在通过专业的投资人把更多没有专业能力但有资金和投资意愿的人拉动起来。

3、股权众筹平台权利义务模糊的风险

一般来说，股权众筹平台的作用在于发现投资者与融资者的需求并对其进行合理的匹配，提供服务以促成交易并提取相应的费用作为盈利，属于一般的居间合同。但具体来说，它又不完全属于居间合同。从股权众筹平台与投融资双方的服务协议可以看出，股权众筹平台除了居间功能之外还附有管理监督交易的职能，如天使汇服务协议第4条规定若用户有违反协议或法律的行为，则众筹平台有权采取包括但不限于中断其账号、删除地址、目录或关闭服务器等行为。同时，笔者认为股权众筹平台要求投融资双方订立的格式合同所规定的权利义务也存在不对等。因此，目前股权众筹平台与用户之间的关系需进一步理清，并在双方之间设定合理的权利义务关系，为今后可能出现的法律纠纷的解决提供可靠的依据，这也是对用户合法权益进行保护、维护服务双方平等性地位的必然要求。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多众筹相关文章

众筹
众筹股权投资协议书

甲方：身份证号：乙方：身份证号：丙方代表：身份证号：为促进公司发展，甲乙双方经友好协商，拟对datong(厦门)食品有限公司进行增资扩股，经双方同意，本协议中的所有条件、条款、声明、保证、附件均有法律上的约束力。一、股份构成1，甲方以原daton(厦门)食品有限公司全部资产及品牌入股200万股，占20%股份。2，乙方以原daton(厦门)食品有限公司全部资产及品牌入股150万股，占15%股份。股权结构：股东股份比例(%)datong资产管理公司10datong53，丙方出资1000万，每股1元，入股1000万股，占65%股份。股权结构：股东出资(万元)股份比例(%)合计100065二、组织架构公司设董事会、监事会、总经理、店长、物流、项目经理。按照股份公司形式进行管理。三、日常管理坚持公开、公正、透明原则，运用管理软件进行日常资金流向管理，所有股东均可实时查看公司的经营情况。四、特许经营权

2023-06-05

119人看过
众筹
众筹融资中的主要法律风险

1、非法集资法律风险从形式上看，众筹融资与非法集资极为相似。许多人甚至将众筹融资与非法集资划等号，从根本上否定众筹融资的合法性。但是，这种观点忽略了众筹融资与“非法集资”之间的根本区别，即是否存在社会危害性的区别，因此是不恰当的。2、股份代持引发的法律风险股权众筹的实际投资人经常人数众多，但根据我国《公司法》的规定，股东人数有上限限制。实际投资人只有借助股份代持模式才能够成为项目公司的（隐名）股东。因此，股权众筹必然要面临股份代持可能存在的各种法律风险。3、项目发起人和融资平台欺诈的风险众筹融资的项目发起人、平台与投资人拥有的信息是不对称的。项目发起人和平台对项目以及项目发起人的资信状况拥有充分的信息，投资人则对项目以及项目发起人的资信状况知之甚少。众筹融资的投资人进行的都是小额投资，不可能亲自或者聘请第三方对项目以及项目发起人的资信状况进行尽职调查。因此，由信息不对称导致的欺诈风险难以消

2023-03-28

183人看过
保险费
转移投资风险有几种方法

转移投资风险有几种方法。实施这一战略有两个原则：一是让承担投资风险的人得到相应的回报；第二，对于特定的风险，那些最有能力管理的人将被允许分担采用这种策略的成本取决于投资风险。该策略可用于缓解和预防策略无法实施，或投资风险频率不高，但潜在损失或损害较大的情况。投资风险转移策略可分为金融投资风险转移和非金融投资风险转移金融投资风险转移金融投资风险转移可分为保险投资风险转移和非保险投资风险转移（1）金融保险投资风险转移。金融保险投资风险转移是最常用的风险转移方式，是指投资者向保险公司支付一定的保险费，通过签订保险合同对冲风险，并以保险的方式将风险转移给他人。根据保险合同规定，一旦发生投资风险事故，保险公司将承担被保险人风险造成的损失，从而将投资风险转移给保险公司。金融非保险投资风险转移是指通过不同的中介机构，以不同的形式和方式将投资风险转移给商业伙伴。非保险投资的风险转移可以通过转移风险源或签订

2023-05-07

459人看过
众筹
众筹股权投资是否合法可行？

股权众筹是最近数十年开始兴起，是指公司面向普通投资者出让一定比例的股份，投资者通过出资入股公司，获得收益，国家相关法律规定，股权众筹融资是不涉嫌非法集资的，但是很容易涉嫌非法集资，甚至触犯非法吸收公共存款罪或者集资诈骗罪。众筹股权投资协议范本是怎样的众筹股权投资协议范本本众筹协议范本由以下双方于xxxx年xx月xx日在北京市签署：1、甲方，xxxxx公司，在xx行业具有良好的运营能力（简单介绍公司情况；比如，已经成功开办xx总店，并主导xx家加盟店的设立），现拟出资xx万元并寻求投资方融资xx万元（最低融资额为xx万元）在xx区域设立xx连锁经营企业（以下简称“连锁企业”）；2、乙方，xxxxx公司，成功运营xx网站，能够为甲方提供较为完备的技术支持，展示甲方的项目，发布融资需求，以期实现互联网便捷融资、投资、管理的目标。现甲乙双方经协商一致达成《委托融资服务众筹协议范本》（以下简称“本众

2023-07-06

206人看过

众筹
房地产众筹的法律风险

房地产众筹的法律风险目前，国内房地产市场常见的众筹可分为债务众筹、实物众筹、股权众筹和捐赠众筹四种类型，多数开发商成立项目公司是为了开发单一的房地产，但就项目公司而言，基于控制权的考虑，并没有大规模的股权众筹。目前，捐赠众筹在国内房地产市场上还没有生根的土壤，因此，归根结底，市场上众多的房地产众筹项目主要是债务众筹和实物众筹。其中，债务众筹是最常见、最受欢迎的一类赞助商和众筹平台。事实上，它是一种投融资产品，房地产行业所谓的实物众筹与之前的集资建房有很多相似之处。这些产品都是先由开发商或平台调查，然后退出众筹建房，再由投资者出资，然后选择房型和份额，最后由开发商修剪直至交付的产品。最近碧桂园和平安推出了一个项目，南京一家房地产公司推出了“乐居众筹”，这是这种实物众筹的一个典型例子，笔者认为，这种众筹方式对开发商来说，最大的风险在本质上是，房地产实物众筹是一种房屋预售行为。根据《城市房地产管

2023-05-07

341人看过
众筹
众筹有风险吗

众筹自然是有风险的。众筹的潜在风险主要为法律风险、信用风险、经济风险三类，体系内包括项目发布者的实际执行能力、营销能力、诚信水平，众筹平台对众筹项目的审核控制、信用状况、技术水平（抗入侵能力）。体系外包括非法集资、公募资金、监管法律的缺失、知识产权（原始专利）流失以及市场需求的变化等。在实际运作中，众筹与非法集资二者之间的距离并不远，且很容易突破上限200人的规定（超过200人则为公募资金，需要依法核准和备案，难度较大）。同时，关于众筹的对口的法律缺失，目前的金融和企业主管部门只能运用已有法律进行“模糊判断”，这样众筹就容易“撞枪”。目前，由于众筹出现不久，国家和行业尚无明确的规则制度，因而“模糊判断”形成的“模糊地带”的潜在风险较大。法律风险主要来源于四个方面：非法集资的风险、代持股的风险、知识产权权益受到侵犯的风险、“公开发行证券”的风险。信用风险主要来源于三个方面：监管制度缺失引发的

2023-04-30

89人看过
众筹
众筹的法律风险及规避

1.非法集资法律风险从形式上看，众筹融资与非法集资极为相似。许多人甚至将众筹融资与非法集资划等号，从根本上否定众筹融资的合法性。但是，这种观点忽略了众筹融资与“非法集资”之间的根本区别，即是否存在社会危害性的区别，因此是不恰当的。2.股份代持引发的法律风险股权众筹的实际投资人经常人数众多，但根据我国《公司法》的规定，股东人数有上限限制。实际投资人只有借助股份代持模式才能够成为项目公司的(隐名)股东。因此，股权众筹必然要面临股份代持可能存在的各种法律风险。3.项目发起人和融资平台欺诈的风险众筹融资的项目发起人、平台与投资人拥有的信息是不对称的。项目发起人和平台对项目以及项目发起人的资信状况拥有充分的信息，投资人则对项目以及项目发起人的资信状况知之甚少。众筹融资的投资人进行的都是小额投资，不可能亲自或者聘请第三方对项目以及项目发起人的资信状况进行尽职调查。因此，由信息不对称导致的欺诈风险难以消

2023-02-24

436人看过
众筹
众筹投资者有什么法律保护

众筹出资人的法律保护目前，从国内外众筹平台的运作来看，虽然出资人与出资人之间的关系属于公司与股东之间的关系，但出资人与出资人之间，出资人明显处于信息的弱势地位，而众筹平台一般承诺在出资人未能募集到资金后，将资金返还给投资者。此项承诺是基于第三方银行托管或类似产品的“头福宝”。但是，众筹平台一般没有规定当投资者成功募集资金但未能履行对投资者的承诺时，是否将投资返还给投资者。当出资人成功募集资金，但未能实现向出资人承诺的回报时，众筹平台上既没有对出资人的惩罚机制，也没有对出资人权益的救济机制，更没有对出资人的退款机制，因为它是一种股权投资，它不应该被要求有一个固定的回报，否则它将成为一个“明确的股票和真正的债务”。但出资人至少应在项目融资相关材料中向投资者披露预期收益。一旦预期收益无法实现，在实践中会产生一些纠纷作为投资股东，投资者有权获得公司正确使用募集资金的信息以及投资后公司经营状况的相关

2023-05-07

292人看过

保险费
投资风险的转移有几种

实行这种投资风险应对策略要遵循两个原则：一是必须让承担投资风险者得到相应的回报；二是对于具体风险，谁最有能力管理就让谁分担。采用这种策略所付出的代价大小取决于投资风险的大小。不能实行减轻和预防策略，或投资风险发生频率不高，但潜在的损失或损害很大时可采用此策略。投资风险转移策略可以分为财务性投资风险转移和非财务性投资风险转移。1.财务性投资风险转移。财务性投资风险转移可以分为保险类投资风险转移和非保险类投资风险转移两种。(1)财务性保险类投资风险转移。财务性保险类投资风险转移是转移风险最常用的一种方法，是指投资者向保险公司缴纳一定数额的保险费，通过签订保险合约来对冲风险，以投保的方式将风险转移到其他人身上。根据保险合约，投资风险事故一旦发生，保险公司将承担投保人由于风险所造成的损失，从而将投资风险转移给保险公司。(2)财务性非保险类投资风险转移。财务性非保险类投资风险转移是指通过不同中介，以

2023-06-13

489人看过
众筹
企业股权众筹与法律风险：需要关注的问题

1、风险或许是大多数缺少投资经验的投资者容易忽视的。公司有盈利并不一定就会分配利润，公司是否分配利润、分配多少是由公司股东会所决定的，而股东会的运行机制实行资本多数决，即大股东具有股东大会的决定权。2、一般而言，股权众筹的投资者在公司中所占的股份比例都不高，创业团队是公司的实际控制人，类似于公司发展、利润分配、收购合并等这类重大的议题几乎都由实际控制人决定。3、控股股东一方面通过出任管理层获取高额薪酬，另一方面又利用大股东地位左右股东会导致长期不分红或只是象征性分红，小股东们进退维谷、处境艰难。当然，法律制度上有小股东退出的机制安排，但这是一种救济手段，不仅需要满足法定条件，而且也耗时费神，与当初的投资设想已相去甚远。企业股权众筹和非法集资的区别企业股权众筹不是非法集资。两者的区别有：1、定义区别非法集资是指：单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或

2023-07-06

63人看过
众筹
股权众筹与新三版投资的法律合规问题

新三板扩容不到两年，已成为中国投资者的乐园。截至5月20日，新三板挂牌公司合计2441家，总市值突破1.7万亿元，比2014年增长了270%。一场造富运动悄然展开。当前新三板已然成为各路资金拼抢得目标，不仅机构、高净值客户追捧不已，中小散户也开始蠢蠢欲动。由于新三板存在开户门槛限制，即使满足了两年炒股经验的要求，散户投资者还是因缺乏资金而无法入市。目前新三板个人投资者的门槛是500万，一般基金、私募发行的新三板理财产品的门槛也要100万。为了迎合散户需求，不少机构通过众筹等形式，绕道进入这一市场，而股权众筹平台的加入将大众投资新三板的门槛降到了10万甚至1万级别。众多众筹平台近期纷纷试水和上线新三板众筹项目。目前股权众筹投资新三板主要有以下两种模式：一种是先在股权众筹平台募集资金，多数由众筹平台作为领投，并汇集个人投资者的资金，然后以有限合伙企业的方式参与到项目中;另一种是直接由新三板拟挂

2023-06-09

322人看过
股权投资
股权投资风险等级是几级

金融机构按照股权投资的特征,通过识别、分析、判断、评估，股权投资风险级别为高风险。股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业或者个人购买的其他企业准备上市、或未上市公司的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。股权投资风险分类1、股权投资过程中的法律风险第一种是虚假出资的法律风险。第二种是非货币财产出资的法律风险。2、股权投资运营中的法律风险第一种是参股而不控股的企业，其风险在于大股东一股独大。第二种是对于控股的企业，其风险在于内部人控制。第三种是各持50%股权的企业，其风险在于公司僵局。3、股权投资退出的法律风险股权投资退出的路径主要包括股权转让、清算、改制、破产。投资股权分配的介绍股权比例就是出资额占注册资本的比例，是按出资额计算的，但是如果业务知识有专利，还可

2023-04-21

354人看过

众筹
投资性众筹的法律问题

1.触及刑法导致犯罪金融行为都有一定的标准，操作不当，则可能越轨触犯法律，首先，众筹可能会触及刑法，最终导致非法吸收公众存款罪，甚至更严重的集资诈骗罪，而其中的股权类众筹则最易触碰擅自发行证券罪。例如某公司因经营需要周转资金，未经中国人民银行批准，以高息回报为诱饵，单独或伙同他人向社会不特定对象吸收资金，扰乱金融秩序，数额巨大，其行为就已构成非法吸收公众存款罪。近些年人尽皆知的吴英案，就是集资诈骗罪的典型案例。2.行政与民事法律风险除刑事犯罪风险外，众筹还可能触及刑事与民事法律而犯罪。行政犯罪中，包括证券类行政违法、非法集资类行政违法、虚假广告行政违法、非法经营行政违法;民事法律问题，包括合同违约纠纷，退出纠纷等。这些与刑事犯罪同样是众筹中不得不防范的法律问题，众筹创业者一旦触及，都会对资金和发展产生极大的破坏作用，甚至导致破产。3.项目本身的法律问题众筹项目发起前，众筹网站会核实发起人的

2023-06-13

55人看过
刑事犯罪
投资企业股权的法律风险解析

一、股权投资对象的法律风险及防范风险点：（1）国企不能成为普通合伙人；（2）投资于不规范私募基金可能涉及刑事犯罪。近年来，私募股权（PE）和风险投资（VC）越来越多，常以有限合伙企业的形式设立，一些国有企业也投资其中。《公司法》规定，除法律另有规定外，公司不得成为所投资企业的债务承担连带责任的出资人。同时，《合伙企业法》规定，除国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人外，公司可以向合伙企业转投资。故国有企业或国有独资公司只能成为有限合伙企业中的有限合伙人，否则将被认定无效。防范：国企应当严格按照法律规定进行投资；对投资对象应作深入细致的尽职调查，如投资对象承诺保底和高额回报的，应值得警惕。二、股权投资过程中的法律风险及防范股权投资主要有三种方式：一是直接出资设立；二是股权受让；三是参与增资扩股。（一）直接出资设立中的两大法律风险，即虚假出资和非货币出

2023-06-09

381人看过