1、要理解财务报表，除了掌握财务会计的基本知识外，还要掌握以下几个方面，才能看清隐藏在财务报表背后的企业奥秘：

浏览财务报表，发现企业是否存在重大财务问题通读损益表、资产负债表、现金流量表三种报表，看是否有异常科目或金额异常的科目，或从报表中不同科目的金额分布看是否有异常科目。例如，在国内会计实务中，“应收应付是一个篮子，什么都可以装进去”。其他应收款过大，往往意味着企业的资金被其他企业或人占用，甚至被长期占用。这种占用可能不包括利息，也可能成为坏账。在分析评价中，将应收账款可能转为坏账的部分予以剔除，反映为当期坏账费用，以减少利润。

本文通过研究企业财务指标的历史和长期趋势，找出是否存在问题。一般来说，连续盈利的公司的业绩要比前三年亏损但当期盈利巨大的公司可靠。我们对国内上市公司的研究表明：一个上市公司的业绩必须经过5年以上的观察才能看清楚。如果以股东权益回报率作为评价上市公司的业绩指标，会有一个规律，即上市公司上市当年的指标与上市前三年的平均水平相比，会下降50%以上，以后再也看不到可能回归到原来的水平上市前水平。只有一种解释：企业的上市前报表“打包”太多。比较一个企业的利润水平与现金流量水平是否一致一些企业在利润表中反映了很高的营业利润水平，但在经营活动产生的现金流量方面表现较差，所以我们应该问这样一个问题：“为什么利润没有转化成现金？利润质量有问题吗？”尹广霞在其微博中透露，上一年度盈利能力远超同行业平均水平，但其经营活动产生的现金流量净额相对于营业利润水平较差。后来证明，该公司与天津的全资进出口子公司进行虚假报关，然后在会计核算中虚增应收账款和销售收入，引爆利润“气球”。而这些虚假的所谓应收账款永远无法转化为经营性现金，这也难怪其经营活动产生的现金流如此之差。把同行业的企业与同行业的企业进行比较，把企业的业绩与行业的指标标准进行比较，可能会给我们带来一个更深更广的企业图景：一个企业与自己相比，可能已经取得了相当大的进步，比如说销售额增长了20%，但是从企业的角度来看整个行业，我们可能会得出不同的结论：如果行业的平均销售增长率高，行业的平均销售增长率就会高，如果这个水平是50%，越走越慢的企业就会输给竞争对手。第二，小心报表中的“粉饰”，粉饰报表，制造一些泡沫。他们中的一些人很容易偏离甚至犯错误。用非经常性营业利润弥补主营业务利润的不足或损失，非经常性营业利润是指企业不经常或偶然的经营活动所产生的利润，通常出现在投资收益、补贴收益、营业外收入等科目中。如果我们发现扣除非经常性经营损益后的净利润远远小于企业的净利润总额，比如不到50%，那么我们可以肯定企业的利润主要来自于不经常或偶然的业务，而不是主要的产品或服务。这样的利润水平是不可持续的，不能反映企业管理者对人们经营管理水平提高的结果。这是中外企业对利润进行“粉饰”的一种常见方式，如将应列为当期费用的损益表项目作为递延费用或长期待摊费用反映在资产负债表项目中。在国内房地产开发行业中，我们经常可以看到，房地产项目开发过程中发生的销售费用、管理费用、利息费用等，被随意长期“计入”长期待摊费用。这样一来，这些企业的利润就被严重高估了。

通过关联方交易来“改善”业务绩效

这种方法的一个典型例子是“琼民源”公司，它已不复存在。为了掩盖亏损情况，他毫不犹豫地将土地出售给子公司实现当期盈利，然后于明年从子公司手中回购土地。后来，“东窗事发”受到财政部和中国证监会的严厉处罚。因此，在分析中要关注关联交易的情况，研究关联交易在企业销售、采购、借款和利润总额中所占的比例，并考察这些交易的价格是否不公平。通过企业合并“增加”利润

有些企业在其产品或服务丧失盈利能力时，采取合并其他盈利企业的方式“增加”合并报表的利润。这些企业的会计专家利用我国尚不存在的会计准则和现行《合并财务报表暂行规定》的“漏洞”，将被合并企业的年度利润不适当地纳入合并财务报表。

通过内部流动资金粉饰现金流