金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行等等。

相对于企业债券而言，金融债券的监管较为严格。以**公司为例，银监会作为**公司的监管机构，对**公司发行资格进行审批。银监会对所有**公司按照资产规模、资产报酬率、不良贷款比例、风险管理能力等定性和定量指标进行评定，并按分数高低依次审批发债资格，目前已发行金融债券的**公司仅有8家**公司，包括石-化、中-电、中核、华-电、上电、华-能、武-钢、中油**公司。在发行后，银监会严格审查发行金融债用途，严禁用于不符合规定投向、不符合管理要求的建设项目，严禁用于“两高一资”行业、低水平重复建设和产能过剩产业的项目，严禁用于与集团和**公司主业无关的风险性投资。

一、公司金融债券简介

(一)金融债券定义

金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团**公司及其他金融机构。**公司作为发行主体发行的金融债券即**公司金融债券。

(二)金融债券的特点

由于金融债券的发行主体是各类金融机构，与普通企业债券相比，金融债券在筹资和使用上有其特殊性。

1、融资成本

由于金融机构资产规模较大，金融监管较为严格，其信用一般高于普通企业，故在同等条件下，金融债券的发行利率一般低于企业债券利率。本次国电**公司金融债券信用等级为AAA级，发行利率低于一般企业发行的同期限(5年期)企业债券，融资成本相对较低。

2、资金用途

企业债券筹集的资金一般用于新建项目或补充流动资金，金融债券筹集的资金则用于金融企业的经营项目。**公司主要经营企业集团成员单位的存贷款业务，故**公司金融债券筹集的资金主要用于向成员单位发放贷款。

**公司发债资金通过自营贷款形式发放给成员单位使用，资金成本最低为基准利率下浮10%。

3、监管方式

相对于企业债券而言，金融债券的监管较为严格。以**公司为例，银监会作为**公司的监管机构，对**公司发行资格进行审批。银监会对所有**公司按照资产规模、资产报酬率、不良贷款比例、风险管理能力等定性和定量指标进行评定，并按分数高低依次审批发债资格，目前已发行金融债券的**公司仅有8家**公司，包括石-化、中-电、中核、华-电、上电、华-能、武-钢、中油**公司。在发行后，银监会严格审查发行金融债用途，严禁用于不符合规定投向、不符合管理要求的建设项目，严禁用于“两高一资”行业、低水平重复建设和产能过剩产业的项目，严禁用于与集团和**公司主业无关的风险性投资。

二、公司债券的债券担保

(1)担保范围包括公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

(2)以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好。

(3)设定财产担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。