公司怎么公开发行债券?
来源:法律编辑整理 时间: 2023-06-09 11:54:08 95 人看过

公司公开发行债券包括面向公众投资者公开发行和面向合格投资者公开发行两种方式。

1、合格投资者

具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合下列资质条件:

(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等,以及经中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人;

(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金;

(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;

(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

(5)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;

(6)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;

(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

2、公开发行公司债券的一般条件

(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

(2)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

解释:累计债券余额是指已发行尚未到期的债券金额。

(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平。

3、不得公开发行公司债券的情形

公司存在下列情形之一的,不得公开发行公司债券:

(1)最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或者公司存在其他重大违法行为;

(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(3)对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实,且仍处于继续状态;

(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

4、面向公众投资者公开发行公司债券的特殊条件

资信状况符合以下标准的公司债券(高信用债券)可以向公众投资者公开发行,也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行:

(1)发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;

(2)发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍;

(3)债券信用评级达到AAA级;

(4)中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

注:(1)达到上述规定标准的,可以向公众投资者公开发行,也可以仅面向合格投资者公开发行;(2)未达到上述规定标准的,不得向公众投资者公开发行,只能面向合格投资者公开发行。

5、信用评级

公开发行公司债券,应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级。

6、中国证监会的核准

(1)公开发行公司债券应当经过中国证监会核准。

(2)仅面向合格投资者公开发行的,中国证监会简化核准程序。

非公开发行公司债券无须经中国证监会核准。

7、公司债券的发行方式

(1)公开发行公司债券,可以申请一次核准,分期发行。自中国证监会核准发行之日起,发行人应当在12个月内完成首期发行,剩余数量应当在24个月内发行完毕。

(2)公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。

(3)采用分期发行方式的,发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书,并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。

8、募集资金用途

公开发行公司债券,募集资金应当用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。除金融类企业外,募集资金不得转借他人。发行人应当指定专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年12月24日 23:34
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
律师普法
换一批
更多有限责任公司相关文章
  • 公开发行证券公司信息
    第一条为规范公开发行股票商业银行(以下简称商业银行)的信息披露行为,保护投资者的合法权益,依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规,制定本规定。第二条商业银行编制年度报告时,除应遵循中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关年度报告内容与格式的一般规定外,还应遵循本规定的要求。其中的财务报表附注部分还应遵循《公开发行证券公司信息披露编报规则第2号-商业银行财务报表附注特别规定》的要求。第三条商业银行应披露截至报告期末前三年年末如下财务数据:总负债、存款总额、长期存款及同业拆入总额、贷款总额、各类贷款余额。商业银行应披露截至报告期末前三年年末及按月平均计算的下述年均财务指标:资本充足率、贷款质量比例、存贷款比例、短期资产流动性比例、拆借资金比例、中长期贷款比例、国际商业借款比例、利息回收率。上述有关财务数据、财务指标1999年以前(含1999年)的可按对贷款执行
    2023-05-08
    245人看过
  • 审核公开发行公司债券的工作流程
    一、面向公众投资者公开发行公司债券的审核流程(一)审核流程图主要审核环节1.受理中国证监会行政许可受理部门根据《程序规定》、《管理办法》等要求,接收公司债券发行申请文件,并按程序转公司债券监管部。公司债券监管部对申请材料进行形式审查。需要发行人补正的,按规定提出补正要求;认为申请材料形式要件齐备,符合受理条件的,通知受理部门作出受理决定;发行人未在规定时间内提交补正材料,或提交的补正材料不符合法定形式的,通知受理部门作出不予受理决定。2.审核申请受理后,公司债券监管部将根据回避要求等确定审核人员。审核人员分别从财务和非财务角度对申报材料进行审核,并适时启动诚信档案查询程序。审核工作遵循双处双审、书面反馈、集体讨论的原则。3.反馈审核人员审阅发行人申请文件,提出初审意见,提交反馈会集体讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的问题、拟反馈意见及其他需要会议讨论的事项,通过集体决策方式确定反馈意见。
    2023-02-28
    67人看过
  • 擅自发行股票、公司债券、公司债券是什么罪
    根据刑法第一百七十九条规定,擅自发行股票、公司、公司债券罪是指未经国家有关部门批准,擅自发行股票、公司、公司债券,数额巨大、后果严重或者造成其他严重后果的情节严重的行为。如何理解“擅自发行股票、公司、公司债券”的行为,以转让股权的形式变相发行股票、债券是否属于擅自发行股票、债券的行为,应以何种罪名定罪处罚,是刑事司法中有争议的问题。《解释》第六条明确,以下三种未经国家有关部门批准的行为,均视为刑法第一百七十九条规定的擅自发行股票、公司、公司债券的行为。构成犯罪的,以擅自发行股票、公司债券罪论处:(一)向不特定的社会对象发行股票、公司债券;(2)向社会发行股票或者公司债券,向特定对象转让股权,变相发行股票或者公司、企业债券的;(三)向特定对象发行股票或者公司、企业债券的人员共计200人以上。此外,中介机构非法经营证券业务的行为,可以依照最高人民法院、最高人民检察院的通知的有关规定处理,公安部
    2023-05-31
    358人看过
  • 有限责任公司公开发行公司债券的发行方式是什么样的?
    【为你推荐】公司清算公司章程一人有限公司章程子公司公司设立公司注销流程个人独资企业法现在不少的公司都希望可以通过发行债券来缓解企业的资金问题,但是发行债券并不是一件容易的事情。特别是对于有限责任公司还需要满足净资产6000万的条件,而且还需要有一定的发行方式,那么有限责任公司公开发行公司债券的发行方式是什么样的?按照债券的发行对象,可分为私募发行和公募发行两种方式。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类:一类是机构投资者,如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;另一类是个人投资者,如发行单位自己的职工,或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式,不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用,手续比较简便。但是私募债券不能公开上市,
    2023-06-02
    407人看过
  • 企业公司发行的短期债券是公司债券吗?
    一、短期债券的定义以及有哪几种类型?(一)定义:短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国,短期融资券又被称为商业票据或者短期债券。属于具体的融资方式。在我国,短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是企业筹措短期(1年以内)资金的直接融资方式。(二)发行对象:融资券不对社会公众发行,只对银行间债券市场的机构投资人发行,在银行间债券市场交易。(三)发行方式:融资券发行由符合条件的金融机构承销,企业自主选择主承销商,企业变更主承销商需报中国人民银行备案;需要组织承销团的,由主承销商组织承销团。企业不得自行销售融资券。承销方式及相关费用由企业和承销机构协商确定。(四)发行价格:融资券发行利率或发行价格由企业和承销机构协商确定。(五)发行期限:融资券的期限最长不超过365天,发行融资券的企业可在上述最长期限内自主
    2023-03-26
    305人看过
  • 公开发行可转换公司债券要多久,发行条件是什么?
    一、发行条件证券法规定,公司申请其公司债券上市,必须具备以下条件:1、公司债券的期限为一年以上。这是指公司债券自发行日到还本付息日的期间不短于一年。按照公司法的规定,发行公司债券,其募集办法中应当载明"还本付息的期限和方式",据此,可以计算和确定该公司债券的期限长短。2、公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。这是指发行人所申请上市的该种和该次发行的公司债券的发行额在5000万元以上。按照公司法的规定,符合发行公司债券的公司可以多次发行公司债券,其累计发行额,即:尚未到期的各次发行的各种债券(如期限长短不同,利率不同,可转换或不可转换等)的总发行额,不超过公司净资产的40%。为此,具体申请哪一次发行的哪种债券在证券交易所挂牌上市,则要求该次发行的该种公司债券的实际发行额在5000万元以上。3、公司申请其债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。这是指发行人一直处于具备公司债券发行条件的状
    2023-06-02
    487人看过
  • 非公开发行债券要批吗
    非公开公司债券由交易所监管,向证券业协会备案。不需要公开披露信息,也不需要报送证监会核准。因此,发行人成功发行私募公司债后,公开市场只能查询到此债项的发行人名称、承销商、发行规模、期限、票面利率等关键要素,而整个过程中发行人是不需要向公开市场披露相关信息的。公司债券是根据法定程序发行的一种债券,公司债券的分类有很多种,按照发行的方式可以分为公开发行和非公开发行。非公开发行的债券,顾名思义就是指没有对广大公众公开发行的债券。一、非公开发行债券注意事项有哪些(一)非公开发行的公司债券应当向“合格投资者”发行,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式,每次发行对象不得超过200人。上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过10名。上市公司非公开发行股票,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。(二)非公开发行的公司债券仅限于在“合格投资者”范围内转让;转让后,持有同次发行债券的“合格投资者”合计不得超过
    2023-02-28
    477人看过
  • 拟非公开发行可交换公司债券的要求
    发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是债券的发行条件其主要内容有:拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性,直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类:一类是机构投资者,如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;另一类是个人投资者,如发行单位自己的职工,或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式,不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用,手续比较简便。但是私募债券不能公开上市,流动性差,利率比公募债券高,发行数额一般不大。《证券法》第三十七条公开发行的证券,应当在依法设立的证券交易所上市交易或
    2023-06-26
    315人看过
  • 公司债券公开发行需要符合哪些规定?
    公司债券向合格投资者公开发行有下列条件:股份有限公司净资产不低于3000万元,有限责任公司净资产不低于6000万元。累计债券总额不得超过净资产的40%。公司三年的平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。资金投入符合国家产业政策。债券利息率不得超过国务院规定的利率水平。其他条件。公开发行公司债券的条件是:1、资产条件:股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;2、对累计发行债券的限制规定:累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;3、盈利要求:最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;4、用途要求:筹集的资金投向符合国家产业政策;5、利率要求:债券的利率不超过国务院限定的利率水平;6、国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定
    2023-07-04
    233人看过
  • 公司债券实际发行额
    有限责任公司
    (一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息(四)筹集的资金投向符合国家产业政策(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平(六)国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准一、相关补充1、公司债券的上市条件公司债券的期限为1年以上。公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。综上所述,公司债券的发行不仅需要公司具有一定的发行条件,而且公司证券实际发行额最低不能少于人民币五千万元,若公司想要获得有效的金融支持,则需明确这类债务债权关系,并严格遵守相关规定,把握好
    2023-03-21
    268人看过
  • 公司债券发行与承销
    债券上市的条件?1.公司债券的期限为1年以上;2.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;3.符合法定的公司债券发行条件。债券发行的程序?1、政府债券1)由国家或政府主管部门确定发行额和发行条件及方式2)与经审核并取得认可的承销机构签订承销合同或采取投标方式承销3)实施发售2、企业债券1)经周密研究及科学决策后制定发行文件2)经2/3以董事出席的董事会中半数以上董事决议生效3)由证券评级机构对债券的信用评级4)发行人与承销商谈判确定发行债券的总额、发行方式、达成发行条件的协议、确定承销方式5)组织承销团6)向公众发售企业以及公司债券的发行管理1、企业债券1)由企业规模、财务会计制度符合国家规定,具有偿债能力、经济效益好且前3年连续盈利境内法人向其行业主管部门申请发行额度。其所筹资金需符合国家产业政策。2)与证券经营机构签订债券包销或代销协议。2、公司债券1)股份有限公司、国有独资公司和
    2023-03-16
    268人看过
  • 我们公司要发行债券,想了解一下公司债券发行步骤是怎么样的?
    公司债券发行程序:发行公司债券的主要程序有:1.作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2.申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3.发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定不予审批的,应当作出说明。4.公告募集办法发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法在募集办法中应当载明下列事项:(1)公司名称(2)债券总额和债券的票面金额(3)债券的利率(4)还本
    2023-02-26
    494人看过
  • 非公开发行公司债券条件发行人数限制是多少?
    一、非公开发行公司债券条件发行人数限制是多少?1、非公开发行公司债券应当向“合格投资者”发行,并不得采用公告、公开劝诱和变相公开发行方式,每次发行对象不得超过200人。2、非公开发行公司债券,可以申请在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让。非公开发行的公司债券仅限于在“合格投资者”范围内转让;转让后,持有同次发行债券的“合格投资者”合计不得超过200人。3、非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定,并在债券募集说明书中披露。4、非公开发行公司债券,承销机构或者依法自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会备案。5、取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。二、如何加强对非公开发行公司债券的管理?1、从严监管落到实处,对于发行人财务会计文件存在虚
    2023-05-02
    429人看过
  • 非公开发行的公司债券需在发行结束后有什么义务?
    一、非公开发行的公司债券发行后要做什么?非公开公司债券由交易所监管,向证券业协会备案。不需要公开披露信息,也不需要报送证监会核准。因此,发行人成功发行私募公司债后,公开市场只能查询到此债项的发行人名称、承销商、发行规模、期限、票面利率等关键要素,而整个过程中发行人是不需要向公开市场披露相关信息的。二、发行人的非公开发行债券的义务1、发行人、承销机构应当按照中国证监会、证券自律组织规定的投资者适当性制度,了解和评估投资者对非公开发行公司债券的风险识别和承担能力,确认参与非公开发行公司债券认购的投资者为合格投资者,并充分揭示风险。2、非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定,并在债券募集说明书中披露。(1)非公开发行债券的备案非公开发行公司债券,承销机构依照相关规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。中国证券业协会在材料齐备时应当及时予以备案。备案不代表
    2023-02-16
    410人看过
换一批
#公司类型
北京
律师推荐
    展开

    有限责任公司是一种公司组织形式,它通常由一定数量的股东共同出资设立,以其全部财产承担有限责任。公司的股东人数和注册资本等都有一定的限制,公司的组织机构通常由股东大会、董事会、监事会组成。 有限责任公司的特点包括: 1、公司的资本不必划分为等... 更多>

    #有限责任公司
    相关咨询
    • 公司债券发行流程的内容是什么,公司债券怎么发行
      新疆在线咨询 2022-11-26
      债可以指公司的一项负债,是需要偿还的。每个公司或多或少都会有一些债务。而债券的发行一般是因为公司的需要筹集资金所作出的一种融资。融资可以为公司筹集一部分资金,这对公司的发展是有帮助的。那么公司债券发行流程的内容是什么,公司债券怎么发行?
    • 对已经发行过公司债券的公司在什么情况下不能再次公开发行公司债券
      海南在线咨询 2022-02-15
      根据法律规定,对已经发行过公司债券的公司,如果有以下情况的,不能再次公开发行债券: 1、前一次公开发行的公司债券尚未募足; 2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实,仍处于继续状态; 3、违反法律规定,改变公开发行公司债券所募资金的用途。 《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的,不得再次公开发行公司债券: (一)前一次公开发行的公司债券尚未募足; (二)对已公
    • 谁买公开发行公司债券,如何购买?
      云南在线咨询 2023-10-16
      购买的主体可以是个人,也可以是企业单位。购买公司债券分为五步:场内交易也叫交易所交易,证券交易所是市场的核心,在证券交易所内部,其交易程序都要经证券交易所立法规定,其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤:开户、委托、成交、清算和交割、过户。
    • 公开发行公司债券经核准的流程
      山西在线咨询 2023-02-17
      公开发行公司债券经核准的流程是: 1、受理。公司债券监管部对申请材料进行形式审查。 2、审核。申请受理后,公司债券监管部将根据回避要求等确定审核人员。审核人员分别从财务和非财务角度对申报材料进行审核,并适时启动诚信档案查询程序。审核工作遵循双处双审、书面反馈、集体讨论的原则。 3、反馈。审核人员审阅发行人申请文件,提出初审意见,提交反馈会集体讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的问题、拟反馈意见及其
    • 非公开发行股票公开增发股票公司债券公司债券融资的基本要求有哪些
      台湾在线咨询 2022-03-18
      非公开发行股票、公开增发股票、配股和发行可转换公司债券四大品种的融资额度、发行对象、发行价格、锁定期、募集资金用途分别如下: 融资额度 序号 再融资品种 主板(中小板) 创业板 1 融资额度 发行数量上限为总股本的20% 2 公开增发 无限制 3 配股 发行数量上限为总股本的30% 4 可转债 发行后累计债券余额不得超过归属于上市公司股东净资产的40% 发行对象 序号 再融资品种 主板(中小板)