哪些部门和单位能够发行证券,发行证券的主要法律依据是什么-法师兄

哪些部门和单位能够发行证券,发行证券的主要法律依据是什么

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-13 03:30:31 183 人看过

发行证券，是指证券发行者为筹集资金或扩充经营资本，按照法定程序向投资者发售证券的活动。

1.政府。如发行的国库券、财政债券、重点建设债券等，统称为国债;

2.股份有限公司。如发行股票和公司债券，发行的股票，有设立发行和新股发行两种，发行的债券为公司债券;

3.金融机构。金融机构发行的为金融债券;

4.企业、非股份制公司制的企业。发行的主要是企业债券。

证券发行，有的是在发行者与投资者之间直接进行的，称直接发行。但更多的是通过证券公司来进行的，即证券发行是由发行者、证券公司和投资者三方进行的，称为间接发行或委托发行。

发行证券，必须符合法律、行政法规的规定。证券法第十条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，依法核准或审批;未经依法核准或审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股份有限公司相关文章

有限责任公司
亏损企业发行公司债券的法律依据有哪些

我国的法律制度中对企业债券进行规范的主要有三部法律，证券法，企业债券管理条例和国家发展改革委员会关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知，三部法律法规互相补充，涵盖了企业债券发行中所有的方面。一．《证券法》种对企业发行债券的规定1．股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元；2．累计债券总额不超过公司净资产的40％；3．最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；4．募集资金投向符合国家产业政策；5．债券的利率不超过国务院限定的利率水平；6．发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。二．《企业债券管理条例》中对企业发行债券的规定1．企业规模达到国家规定的要求；2．企业财务会计制度符合国家规定；3．具有偿债能力；4．企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利；5．所筹资金用途符合国家产业政策；6

2023-02-21

482人看过
有限责任公司
发行公司债券的时间是多长，发行债券的主要程序有哪些？

一、发行公司债券的主要程序1、作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行，该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的，应当作出说明。4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项：(1)公司名称;(2)债券总额和债券的票面金额;(3)债券的利率;(4)还本付息的

2023-06-02

449人看过
证券发行
中证券发行人的范围是哪些

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、公司和企业。证券发行人是，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。证券发行人根据需要决定证券的发行，证券发行则是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。近年来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始多起来。证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行。证券公司首先向证券发行人购入证券，然后再向投资者销售。由证券公司承办的证券发行称之为承销。一般而言，发行人主要包括以下四大类：①政府。中央政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等，这些即是国债。地方政府可为本地公用事业的建设发行地方政府债券。迄今为止，我国在建国初期、在跃进时期和2009年分别发行过三次地方

2023-04-22

297人看过
证券发行
证券发行承销指导：证券发行承销方式

从证券承销实践看，证券承销主要有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。（一）证券代销所谓证券代销，是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。证券代销的特点是：（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人，承销商仅是受委托办理证券销售事务；（2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担；（3）由于承销商不承担主要风险，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。（二）证券助销所谓证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。（三）证券包销所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的

2023-04-24

329人看过

证券公司
证券公司债券的发行条件是什么样的，发行程序是什么样的？

一、经济诈骗罪经济诈骗罪行为一般都涉及经济内容，所以法律上没有“经济诈骗罪”的说法，我国现行法律上所讲的经济诈骗主要分一般诈骗、合同诈骗和金融诈骗，经济诈骗罪是包括了诈骗罪、合同诈骗罪、金融诈骗罪其中跟经济社会密切相关的诈骗犯罪，包括但不限于诈骗罪、合同诈骗罪、金融诈骗罪。经济诈骗罪中合同诈骗是具体罪名(刑法第二百二十四条)，在刑法中包含在扰乱市场秩序罪(刑法第八节)这一类罪名中，是指在签订和履行合同的过程中利用合同诈骗对方钱财的某些行为;经济诈骗罪中金融诈骗是一类罪名(刑法第五节)，主要涉及金融领域，包括集资诈骗、贷款诈骗、信用证诈骗、信用卡诈骗、有价证券诈骗、保险诈骗等;经济诈骗罪中其他的诈骗行为就是通常意义上的诈骗，包括利用一般手段诈骗别人财产的行为(刑法第二百六十六条)，诈骗出口退税的行为，利用某些非法组织的诈骗行为(刑法第三百条)等。许多当事人询问经济诈骗罪量刑标准是什么?有人认

2023-06-03

118人看过
债券发行
债券发行条件是什么？哪些情况下公司不能发行债券？

公司债券发行的条件是：1、股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。2、累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。4、筹集的资金投向符合国家产业政策。5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。6、国务院规定的其他条件。存在下列情形之一的，不得发行公司债券：1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;2、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;3、违反《证券法》规定，改变公开发行债券所募集资金的用途。4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。一、公开发行公司债券应当符合哪些条件?(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3

2023-05-07

249人看过
证券发行
证券发行注册制与证券发行核准制的比较

证券发行核准制，是指证券发行人在遵守信息披露义务的同时，证券发行必须符合证券法规定的证券发行条件并接受政府证券监管机构的监管；政府有权对证券发行人资格及其所发行证券作出审查和决定。证券发行注册制与核准制具备许多共性，如都强调信息披露在证券发行中的地位与作用，但作为不同的证券发行审查制度，在以下方面存在重大差异。1、证券发行条件的法律地位采用核准制的国家往往对证券发行人的资格及条件，包括发行人营业状况、盈利状况、支付状况和股本总额等，作出明确规定。证券监管机构审查的事项，主要是信息披露所揭示事项及状况与法定条件之间的一致性与适应性。相应地，证券监管机构的核准权或审查权，当然包含了对证券发行条件适法性的审查。但在采用注册制国家中，证券法对证券发行条件往往不直接作出明确规定，公司设立条件与证券发行条件相当一致，不存在高于或严于公司设立条件的发行条件。2、信息公开原则的实现方式无论采取注册制或核准

2023-04-24

204人看过
证券发行
证券发行的审批

证券发行是筹集资金的重要渠道，根据现行有关文件的规定，各种不同的证券、不同的发行范围有着不同的审批程序。它要求证券发行者在符合证券法定条件和基本条件的同时，还必须报证券监理部门和有权管理的机构批准后，才能发行。证券监管部门在接到发行者呈报的各项文件后，必须对发行者的发行资格、财务状况、企业经营计划等进行认真审核。只有经过批准的证券发行，才有可靠的发行渠道和可靠的筹资者。未经政府机关、证券监管部门审查批准而进行的证券发行属于违法行为，必须严禁。证券发行审核制度目前，世界上证券发行的审核制度，主要有两种：注册制和核准制。采用哪一种制度与一国的证券管理体制有关。注册制也称申报制或登记制，是指发行人在公开发行前，按法律的规定向证券发行主管机关提交与发行有关的文件，在一定的期限内，主管机关未提出异议的，其证券发行注册即发生效力的一种证券发行审核制度。其主要特点是：主管机关的审核强调公开原则和形式审查

2023-08-17

463人看过

证券发行
证券发行和交易的品种

证券发行与交易的品种限于股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。所谓股票，是指股份有限公司发给股东的证明其所入股份的一种有价证券。所谓公司债券，是指公司向投资者出具的在一定期间内按照约定的期限还本付息的一种有价证券。国务院依法认定的其他证券，是指股票、公司债券以外的国务院根据《证券法》或者其他有关法律通过一定形式认可的可以适用《证券法》的有价证券，比如证券投资基金券、金融债券等。国务院未依法认可的证券，不得发行和交易。

2023-06-09

131人看过
证券发行
证券发行价格

证券发行价格的确定是证券承销中最复杂的问题之一，也是发行人与承销人在承销协议中争议的焦点，这对于股票发行来说表现得最为明显。从整体来看，影响证券发行价格的因素主要包括市场因素、行业因素和发行人公司因素三方面。按照我国的法规，证券市场中目前主要采取市盈率法确定股票发行价格，证券监管部门对于发行市盈率和发行价格实际上采取政策控制。在国际证券市场中，确定证券(股票)发行价格除采取市盈率法、净现值法(NVA)和现金流量贴现法(DCF)等定价技术之外，还广泛采取路演(RoadShow)方式和市场调研方式协助确定发行价格。按照目前的政策控制，证券发行人和承销人在确定证券发行价格时，首先须考虑证券监管部门依据市场因素所确定的发行市盈率上限，并在该限制下选择拟发行证券的PE值;然后根据盈利预测审核结论所预测的每股当年税后利润乘以发行市盈率，以此确定发行价格。由于目前的市场始终未脱离热销状况，故承销人的商业

2023-04-24

169人看过
有期徒刑
根据规定什么是欺诈发行证券罪

欺诈发行证券罪是在企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行企业债券，且数额巨大、后果严重或者有其他严重情节。《中华人民共和国刑法》第一百六十条【欺诈发行证券罪】在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；数额特别巨大、后果特别严重或者有其他特别严重情节的，处五年以上有期徒刑，并处罚金。控股股东、实际控制人组织、指使实施前款行为的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之二十以上一倍以下罚金；数额特别巨大、后果特别严重或者有其他特别严重情节的，处五年以上有期徒刑，并处非法募集资金金额百分之二十以上一倍以下罚金。单位犯前两款罪的，对单位判处非法募集资金

2023-02-18

412人看过
国际证券
国际证券发行办法和程序

**证券发行方式1.*证券私募是指证券发行人只能直接向特定投资者出售证券，不得向大众投资者公开出售证券或进入公开的证券交易市场进行投资公开发行证券是指证券发行人向广大投资者公开推销证券，证券可以在公开证券交易所流通的方式。各国法律对公开发行股票规定了较为严格的审查制度可分为两类：登记制度和审批制度**证券发行程序程序相对简单；**证券的公开发行面向众多投资者，主要经历以下几个阶段：1。经理组的组成2。核保组的组成3。营销团队的组成4。受托人、支付代理或金融代理的选择。聘请律师欧洲债券发行一般不受发行国证券监管机构控制，发行流程相对简单

2023-05-07

430人看过

证券发行
证券发行注册制需要改革哪些法律制度？

根据证监会安排，证券发行注册制将在年底推出，目前还需要相关法律法规改革。专业人士认为，注册制需要说明国有企业和私营企业一视同仁、明确各类造假的赔偿责任、主承销商需要承担连带赔偿、注册企业太多时如何排序等问题。专业人士建议，注册制不必在发行上市环节审查财务数据，允许招股企业自行申报财务数据，但是这个数据肯定是由审计机构审计过的，承销机构也肯定对招股企业非常了解，一旦上市公司被发现财务造假，那么首先发行人必须要全额赔偿投资者的损失，如按照高于发行价的价格全部回购发行在外的普通股，然后退市。上市公司资产不够的，由大股东继续支付，大股东也没钱了，则由审计机构和承销机构承担连带赔偿责任。如此就能够保护二级市场投资者的权益。这就会引发一种可能，即有投资者发现上市公司属于造假企业，同时公司股价处于破发状态，于是投资者买入该股票，同时向证监会举报上市公司造假行为，这就是所谓的知假买假，这一行为也应被认可。

2023-04-24

359人看过
银行贷款
发行公司债券由哪个部门决定

由股东大会决议，并向国务院证券管理部门报请批准。《公司法》第一百五十三条规定，本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

2023-03-16

272人看过