公司债券发行要求，方式都有哪些-法师兄

公司债券发行要求，方式都有哪些

来源：法律编辑整理时间： 2024-04-04 02:32:10 131 人看过

《中华人民共和国证券法》第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（六）国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

公司债券发行的方式

价格分类

按照债券的实际发行价格和票面价格的异同，债券的发行可分平价发行、溢价发行和折价发行。

1、平价发行：平价发行，指债券的发行价格和票面额相等，因而发行收入的数额和将来还本数额也相等。前提是债券发行利率和市场利率相同，这在西方国家比较少见。

2、溢价发行：溢价发行，指债券的发行价格高于票面额，以后偿还本金时仍按票面额偿还。只有在债券票面利率高于市场利率的条件下才能采用这种方式发行。

3、折价发行：折价发行，指债券发行价格低于债券票面额，而偿还时却要按票面额偿还本金。折价发行是因为规定的票面利率低于市场利率。

对象分类

按照债券的发行对象，可分为私－募发行和公募发行两种方式。

1、私－募发行：私－募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类：一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等；另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私－募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构，不必向证券管理机关办理发行注册手续，可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。但是私－募债券不能公开上市，流动性差，利率比公募债券高，发行数额一般不大。

2、公募发行：公募发行是指公开向广泛不特定的投资者发行债券。公募债券发行者必须向证券管理机关办理发行注册手续。由于发行数额一般较大，通常要委托证券公司等中介机构承销。公募债券信用度高，可以上市转让，因而发行利率一般比私－募债券利率为低。

《中华人民共和国证券法》第六十条

《中华人民共和国证券法》第五十八条

《中华人民共和国证券法》第六十四条

《公司法》第一百五十四条

《中华人民共和国证券法》第十八条

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一、关于发行人发行本期债券的主体资格《有关事项的通知》附件一规定，按照《公司法》设立的公司制企业发行企业债券可称为公司债券，因此本期债券发行采用“公司债券”的名称。发行人是依法设立并有效存续的国有独资有限责任公司，具有独立的法人资格，具备《公司法》、《证券法》、《条例》和《债券管理的通知》等规定的发行企业债券的主体资格。二、关于本期债券发行的批准和授权1、董事会临时会议，本次会议通过了《关于发行公司债券方案的议案》。2、依据XX市政府国有资产监督管理委员的批复，本期债券的发行方案已经取得XX市政府国有资产监督管理委员会的批准。3、依据XX市人民政府于x年x月x日出具的“X府【x】x号”XX有限责任公司发行2xxx年公司债券的意见》，XX市人民政府同意XX发行本次公司债券.发行人发行本期债券在目前阶段已取得《公司法》、《证券法》、《条例》及发行人《公司章程》等规定的各项批准和授权，且已经取得

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