一、证券领域犯罪行为的主要类型

由于我国证券市场属于一个新兴市场，相关的法律体系和司法制度尚不健全，立法相对滞后，存在着不少空白或漏洞，且监管力度和经验尚显不足。

目前，证券领域的犯罪主要表现在以下几个方面：

一是存在非法从事证券经营业务的犯罪行为。包括擅自设立金融机构、伪造、变造转让金融机构经营许可证和非法经营证券业务等。

二是围绕发行环节实施的犯罪行为。主要包括擅自发行或者欺诈发行股票、公司和企业债券等。2000年，中国证监会和司法部门联合查处了多起欺诈发行股票的犯罪案。如麦科特案。

三是围绕交易环节实施的犯罪。包括提供虚假财产报告、内幕交易、泄露内幕信息、编造并传播证券交易虚假信息、诱骗投资者买卖证券以及操纵证券交易价格等。

四是证券监管部门和证券公司等中介机构及其人员实施的犯罪行为。包括徇私舞弊、挪用（客户）资金、提供虚假证明文件和出具证明文件重大失实等。

二、证券领域犯罪行为的认定——从一宗证券公司职员挪用股民资金行为的认定谈起

入世后证券公司职员挪用股民资金行为方面的犯罪有所增多。2002年，南京市公安局经侦支队（以下简称经侦支队）破获了江苏省首例证券公司职员挪用股民资金的犯罪案件。在侦办此案中，有许多值得思考的法律现象。

2002年3月13日，苏州邦德丝绸制品有限公司董事长刘竞到经侦支队报案称：她在省国际信托投资公司B股营业部的17万股海立B股被人盗卖169110股，市值17万美元；凤凰B股被盗卖1900股，市值1900美元，被盗卖的股票市值累计折合人民币140多万元。

经侦支队接到报案后极为重视，当即部署展开调查，经过不懈努力，3月14日，终于将犯罪嫌疑人唐国政抓获，并搜出假护照复印件、假B股开户确认书及陈广新等假身份证数张。

经审查，唐国政系国泰君安证券有限公司南京营业部咨询员，因炒股亏损想填上窟窿，就利用工作之便，窃取该公司客户刘竞等的股东账号，并以假身份证、假护照、假B股开户确认书在大鹏证券公司开户，将刘竞等四客户的股票盗卖数百次，总金额达人民币600万元，造成客户损失价值7万多美元。4月18日，犯罪嫌疑人唐国政被依法逮捕，6月17日被依法移送检察机关审查起诉。

在此案的侦办中，案件的定性问题一直是困扰侦查人员的一个疑难问题。

笔者认为对犯罪行为准确定性，必须对照犯罪构成要件。此案中最重要的是对犯罪客观方面和犯罪的动机和目的来把握。因此，对照犯罪构成要件，定盗窃、诈骗、职务侵占等均不准确。根据我国1999年12月25日通过的《中华人民共和国刑法修正案》第七条的规定：商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或其他金融机构的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或客户资金，依照中华人民共和国刑法第二百七十二条的规定定罪处罚，2002年4月18日，唐国政以挪用资金罪被批准逮捕。

三、惩治证券领域犯罪行为之对策

证券领域的犯罪涉案金额大，社会影响面广，对此必须高度重视，决不能掉以轻心。为此，笔者从以下几个方面提出一些粗浅见解：

（一）提高公安经侦干警业务素质

经侦干警特别是负责证券犯罪案件的侦查人员，必须认真学习证券业务知识，熟悉证券交易规则，掌握证券交易的基本程序和要求。

（二）加强对证券机构从业人员的教育，严格有关规定、规范运作，加强防范，努力减少损失。

以大鹏证券公司为例，犯罪嫌疑人以假身份证，假护照去开户，他们没有把好第一关，没有认真审核开户人的真实身份，而是违规操作，违反交易规则，给犯罪嫌疑人在一个资金账号上挂了几个股东账户。另外，对从业人员禁止炒股的规定没有认真落实，一味强调经济效益和股票成交量，在方便客户的同时，内部没有形成很好的监督机制，以至于唐国政利用夜间值班就可以查阅大量的客户资料，为他实施犯罪提供了条件。

（三）建立完善高效有力的打防机制。

笔者认为，建立并不断完善证券犯罪领域内的打防机制，当前主要要抓好以下几个方面：

一是要进一步加强查处、打击和惩罚力度，要加强阵地控制，在证券领域广泛物建触角深、反应灵敏的秘密力量，及时收集动态信息，有选择地开展经嫌调控工作，有效遏制证券犯罪急剧上升的势头。

二是要抓紧完善关于证券的法律规范。目前我国已经基本制定了有关证券期货的法律框架，但仍需不断完善。

三是要大力加强监管，及时发现犯罪行为。《证券法》实施以来，证券市场管理力度正逐步加强，至今中国证监会己调查了280多件证券违规案件，但应该说对证券犯罪还存在着发现滞后的问题。

四是要建立监管侦查一体化的执法体制。进一步加强公安和证券监督管理部门的协作配合，探索建立快速反应机制，充分运用法律武器。完善联席会议、案件线索移交等协作配合机制。

五是要加强执法监督。立法部门要高度认识对证券监管机构进行执法监督的必要性，除了要求执法监督机构履行职责外，还必须加强社会各界包括新闻媒体的监督。