公募和私募怎么运作的-法师兄

公募和私募怎么运作的

来源：互联网时间： 2023-04-14 21:42:50 343 人看过

私募是相对于公募而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

其方式基本有两种：

一、是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金。

二、是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

首先，私募基金通过非公开方式募集资金。其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多共同出资相关文章

经理
公募和私募在国内的区别是什么

1、募集方式。公募，是通过公开发售来募集资金的。私募，是通过非公开发售来募集资金的。2、募集对象及门槛。公募，募集对象为广大社会公众，无人数限制，也无投资门槛。私募，募集对象为少数的合格投资者，拥有300万金融资产证明或最近三年50万以上收入证明，而且每只基金都有人数上限，个人投资门槛在100万以上的。3、产品规模。公募，产品规模通常为几亿元，甚至百亿级的，规模是较大的。私募，相对公募来说就小的多，一般为几千万，或十几亿，但操作就更为灵活。4、信息披露。公募，关于投资的标的，投资组合，产品净值等都要求进行严格的披露。私募，对以上这些无明确的要求，只对购买该产品的投资者进行适当的净值披露，保密性就比较强。5、投资限制。公募，无论是在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上都有较为严格的限制。私募，投资方面相对来说就比较的灵活，可空仓也可满仓，且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的

2023-04-14

223人看过
基金运作
私募基金运作方式分类是怎样的

一、私募基金分类有哪些按照投资对象划分，私募基金主要分为私募股权投资基金和私募证券投资基金两大类。(一)私募股权投资基金通常市场按投资方式和操作风格将私募股权投资分为三类：其一、风险投资基金：投资人将风险资本投资于新近成立或快速成长的新兴公司，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。风险投资基金通常投资处于种子期、起步期或早期阶段，有业务发展或产品开发计划的公司，这类公司由于业务尚未成型，与一般意义上私募股权投资中财务合伙人角色有所区别，所以很多时候将风险投资和股权投资区别分类。在业界比较有名的风投基金包括IDG技术创业投资基金和**资本等。典型案例如百-度，IDG以120万美元投入百-度，随后百-度成功登陆纳斯达克，IDG获取了近1亿美金的回报。其二、产业投资基金：即狭

2023-06-02

308人看过
股票
私募股票和公募股票有什么区别吗

私募股票和公募股票的差别：1、募集对象不同，公募股票的对象是广大社会公众，私募股票的对象是少数特定的投资者；2、投资门槛不同；3、产品规模不同，公募股票的规模为几亿至几百亿元，股票池通常有几十至几百只股票，私募股票的资产规模仅有几千万至几亿元。一、私募基金成立的条件私募基金成立条件包括：1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。2、注册资本不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程承诺全部到位。3、单个投资者的投资额不低于1000万元。4、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。5、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。6、管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本”单个投资者的投资额不低于100万元。二、股权融资

2023-06-22

347人看过
证券公司
如何使私募基金设立运作

一、如何成立并运作一支私募基金？私募基金是一个宽泛的概念，非共同基金的投资机构都可称为私募基金。现在市场上阳光化私募都是一些合法的信托投机机构，他们的资金募集方式大都是一些自己熟悉的大型高端客户。还有一些是亲戚朋友间的代理委托形式，这类形式都要承担一定的道德风险。所以，你要成立私募基金必须先有一定人脉资源1、在某个投资领域（如股票、期货、外汇、黄金等）有非常丰富的经验，最好长时间稳定地盈利过。2、制定包含有资金的募集、投向、分成、风险控制等内容的说明书。3、有一批支持你的富人，他们给你提供你想要的规模的资金。4、有一个研究团队，密切跟踪市场的变化，制定计划。5、有一套精密严格的系统，使你的计划能够真正执行下去。6、由于私募处于灰色地带，应有能力化解一些意想不到的麻烦。从小做起，量力而行，低调严谨。二、私募基金的组织形式1、公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式

2023-02-12

124人看过

承诺
私募基金如何运作？收益如何

私募基金的主要运作方式有两种。第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应地设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。第二种是接收账号(也就是说客户只要把账号给私募基金即可)，如果跌破10%，客户可自动终止约定，对于赢利达10%以上部分按照约定的比例进行分成，这种运作方式主要针对熟悉的客户和大型企业单位。通常情况下，私募基金会承诺比公募基金高得多的收益水平。一、券商代销私募基金收费标准是怎样的？实际上，在解决自主发行端的问题上，各大券商已然成为大部分私募机构首选的“合伙人”。据了解，在私募机构和券商的合作关系中，券商将为私募提供包括资产托管、服务外包、交易、投研、销售等多项金融服务，目前招商证券、中信证券、国泰君安证券、国信证券等大型券商均是国内主要的私募自主发行服务平台。据券商机构人士计算分析，当前一个大客户投资交易佣金普遍在万分之三水平，而券商获取的利润收入仅为万分之零

2023-03-25

273人看过
融资
公募融资与私募融资

结合资本的形态，公募中小企业融资与私募中小企业融资又可具体分为：公募股权中小企业融资、公募债权中小企业融资及私募股权中小企业融资、私募债权中小企业融资。1．私募股权中小企业融资：是中小企业融资人通过协商、招标等非社会公开方式，向特定投资人出售股权进行的中小企业融资，包括股票发行以外的各种股权筹资和随后的增资扩股。2．私募债权中小企业融资：是指中小企业融资人通过协商、招标等非社会公开方式，向特定投资人出售债权进行的中小企业融资，包括债券发行以外的各种借款。3．公募股权中小企业融资：指中小企业融资人以社会公开方式，向公众投资人出售股权进行的中小企业融资，包括首次发行股票和随后的增发、配股等。4．公募债权中小企业融资：是指中小企业融资人以社会公开方式，向公众投资人出售股权进行的中小企业融资，包括各类债券发行。私募中小企业融资，是指不采用公开方式，而通过私下与特定的投资人或债权人商谈，以招标等方式

2023-06-09

259人看过
股权投资
期货私募基金属于私募类型基金，私募资金和期货是什么

一、私募基金可以买期货吗可以的，两者不冲突。私募基金：表示该资金募集方式；期货：表示该资金的投资方向。二、私募基金是什么私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金(PblicFnd)是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，PrivateFnd)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。三、期货是什么，有什么作用期货(Ftres)与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货

2023-03-22

325人看过
承诺
私募基金分期募集是如何操作的？

一、私募基金募集原则有哪些？1、私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。2、私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。3、私募基金管理人、私募基金销售机构应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。4、私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。5、投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息

2023-05-02

279人看过

证券投资
托管私募基金的条件和作用

托管私募基金的条件基金托管人是依据基金运行中"管理与保管分开"的原则对基金管理人进行监督和对基金资产进行保管的机构。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。概括的说，基金托管人应该是完全独立于基金管理机构，具有一定的经济实力，实收资本达到一定规模，具有行业信誉的金融机构。我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准：1、设有专门的基金托管部;2、实收资本不少于80亿元;3、取得基金从业资格证的专职人员达到法定人数;4、具备安全保管基金全部资产的条件;5、具备安全、高效的清算、交割能力;6、有符合要求的营业场所、安全防范设施与基金托管业务有关的其他设施;7、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;8、法律、行政

2023-06-02

162人看过
股份转让
私募基金资金用途的运作方式是什么？

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：(一)股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。(二)股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。(三)股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系

2023-03-27

139人看过
股权投资
私募股权投资有几种运作模式

私募股权投资模式主要有以下几种方式：（1）增资扩股投资方式增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。（2）股权转让投资方式股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。（3）其他投资方式除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。知识延伸阅读：私募股权投资的风险管理私募股权投资是一种高收益的投资方式，伴随着高收益的是高风险。随着私募股权投资行业的不断发展，已经形成了许多行之有效的风险控制方法。（1）合同约束机制事前约定各方的责任和义务是所有商业活动都会采取的具有法律效力的风险规避措施。为防止企业不利于投资方的行为，保障投资方利益，投资方会在合同中详细制定各种条款，如肯定性和否定性条款、股份比例的调整条件条款、违约补救条款和追加投资的优先权条款等。

2023-06-04

439人看过
基金运作
期货私募基金运作方式有哪些

一、私募基金的运作模式1、风险投资基金投资人将风险资本投资于新近成立或快速成长的新兴公司，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。2、产业投资基金即狭义的私募股权投资基金，通常投资处于扩张阶段企业的未上市股权，一般不以控股为目标。其寻找的公司需相对成熟，具备一定规模，经营利润高，业绩增长迅速，占有相当的市场份额，并在本行业内建立起相当的进入屏障。3、并购投资基金是投资于扩展期的企业和参与管理层收购，收购基金在国际私人股权投资基金行业中占据着统治地位，占据每年流入私人股权投资基金的资金超过一半，相当于风险投资基金所获资金的一倍以上。二、私募基金的风险有哪些?1、法律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。迄

2023-06-03

145人看过

基金转托管
私募基金是什么，私募基金怎么投资？

一、私募基金的基本介绍基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金(标的为股票)，期货投资基金(标的为期货合约)、货币投资基金(标的为外汇)、黄金投资基金(标的为黄金)、FOFfndoffnd(基金投资基金，标的为PE与VC基金)，REITSrealestateInvestmentTrsts(房地产投资基金，标的为房地产)，TOTtrstoftrst(信托投资基金，标的为信托产品)，对冲基金(又叫套利基金，标的为套利空间)，以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的)。中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集

2023-06-01

205人看过
基金募集
私募基金由谁募集，私募基金募集完毕有什么条件？

1、根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。2、注册资金要1000万以上。3、至少有三名高级管理人员具备私募基金从业资格。具备以下条件之一的，可以认定为具有私募基金从业资格：通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试;最近三年从事投资管理相关业务;基金业协会认定的其他情形。4、申请机构具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。一、私募基金管理公司组织架构包括哪几种?(一)公司式。公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。(二)契约式。契约式基金的组织结构比较简单。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。(三)虚拟式。虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。(四)有限合伙制。有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。(五)信托制。通过信托计划，进行股权

2023-05-07

261人看过