一、中小企业融资对策

融资难融资贵一直是我国民营企业发展的一个阻碍，已经成为实体经济转型发展的掣肘。这个难题不攻克，企业存活都难，更不要说发展;蔡成功式的悲剧，也还将重复上演，这是一个需要全社会来关注及考虑的生死命题。

蔡成功是一位典型的、受限于路径依赖和知识结构的中小企业家，投资激进、缺乏对规律和秩序的尊重、对于和权力勾兑这件事毫不忌讳，最后的结局就是股权流失、经营失败、潦倒破产。蔡成功给走歪门邪道的、想走捷径的商人好好地上了一课，也给政府部分、金融机构摆上了考题。

(一)蔡成功触碰了两大融资“禁忌”，中小企业要引以为戒

第一大“禁忌：银行贷款，一个篮子装鸡蛋。为了方便，中小企业往往把企业的全部“家当”押在一家银行，以换取最大额度贷款。如蔡成功将“全部家当”压给山水集团，把融资的“宝”压在了城市银行。一旦企业经营亏损、业绩下滑、等级降低，银行迅速“变卦”，采取压贷、抽贷、限贷来规避贷款风险。中小企业要学会规避“一家独大”的融资风险。如何规避?一是留足现金流。中小企业在尽可能用满银行信贷额度的同时，一定要有充足的现金，现金为王，既可以增强放贷银行信心，又可以应对企业突发性事件。“台塑大王”王永庆把企业账户“闲置”现金存款称为企业融资的“蓄水池”，就是凭着这个“蓄水池”，安然度过了多次经济危机;二是多项选择，全方位融资。选择多家银行合作是中小企业融资的一个明智做法。除了经过比较可以更好地选择融资方案从而降低融资成本外，多家银行合作还可以腾挪调剂信贷规模，规避贷款银行单方施压;三是广辟渠道，增强融资能力。了解中小企业融资渠道的变化，股权融资、融资租赁、引进风投等也都是中小企业可以尝试的融资方式。融资能力是中小企业永续经营的核心竞争力之一。

第二大“禁忌”：资产抵押，豁上老“本”赌一把。资产抵押是人们最乐于接受的借贷方式。中小企业为了拿到贷款，往往在银行押上全部“家当”，以解燃眉之急。但这是一种“对赌”游戏：贷款还上，资产还是企业的;贷款还不上，资产是债主的。如，蔡成功把股权全部质押给山水集团，去获得过桥贷款，这本身就踏上高利贷的不归之途，坐失十亿的土地资产是必然结果。放贷“当铺化”，是当前中小企业融资一个不争的事实。

(二)政府应该深化改革、大有作为。政府部门应该把破解“融资难、融资贵”问题作为稳增长、促改革、调结构、惠民生的重要抓手，有力推动金融改革，标本兼治，提出综合、配套的措施，着力打通企业融资链条各个环节，形成政府、金融机构、企业合力，从完善市场、做好服务、创新产品三个方面，建立包括政府、金融机构、企业在内的政策支持体系。

第一，完善中小企业融资市场。构建良好的信用体系，是打造健康的融资市场的“金钥匙”。如天津滨海新区运用大数据、云计算等信息技术搭建了3个信息平台：中小企业大数据平台将企业的实缴税金、贷款历史、贷款需求等信息全部纳入中小企业数据库;金融服务网络平台借助大数据分析系统做好企业融资需求信息与金融机构产品信息的动态整合，利用数据挖掘技术提升信息准确性和对称性;中小企业资信评价和信用体系平台为银行审核贷款资质提供综合信息。平台的建立为全面建立中小企业信用保障机制奠定了良好的基础。

第二，做好中小企业融资服务。信用担保是融资链条上的关键环节，政府需要按照市场规则，以服务为桥梁，以资金为杠杆，理顺担保和中介环节，为打通企业融资链条提供“润滑剂”。深圳市陆续建立了企业信用信息中心、人民银行个人信用中心、信用协会等信用服务机构，并在已有的政策性担保机构基础上，又成立了再担保中心，建立了重点民营企业中长期信用贷款互保增信平台。上海浦东新区成立了专业金融服务团队，为文化、科技、制造类中小企业召开近百场融资推介、财务培训和政策讲解专场活动。政府牵头的融资扶持试点，能带动不同融资主体协作互动。上海浦东新区先行先试开展中小企业信用贷试点工作，与各合作银行合作协调探索企业入选标准，推动银行加大信用贷款支持力度，更好地服务“新、小、优、特”企业。

第三，创新中小企业融资金融产品。金融的产品创新会对金融改革产生倒逼作用，各地政府要围绕金融创新的新形势、新挑战、新机遇，发挥互联网金融的特殊优势，在贷款产品、供应链金融等重点领域进行积极的金融探索。如上海股权托管交易中心研发出针对OTC挂牌企业的股权质押贷款产品，为新三板挂牌企业、OTC挂牌企业解决银行融资难题。重庆市支持阿里小微金融集团在渝成立网络担保公司和网络小额贷款公司，为其电子商务平台上的网商小微企业提供融资担保和小额贷款服务。浙江省义乌市积极做大“国贸通”、“义乌通”、“一达通”等十余个供应链融资平台，大力支持工商银行等金融机构开展以供应链融资为主的贸易金融创新，为数万户市场商户提供融资服务。