国外私募股权投资基金发展现状如何?
来源:法律编辑整理 时间: 2021-11-17 10:19:37 401 人看过

国外私募股权投资基金经过30年的发展,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国外私募股权投资基金规模庞大,投资领域广泛,资金来源广泛,参与机构多样化。目前西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%—5%。迄今,全球已有数千家私募股权投资公司,其中著名的公司有KKR公司、**投资集团、**太平洋集团和**集团。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年12月24日 22:58
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
律师普法
换一批
更多法律综合知识相关文章
  • 私募基金独立发行产品的现状如何
    一、私募基金多样化的发行途径目前私-募基金的发行产品有多种途径可供选择,包括信托公司、券商(期货公司)资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私-募产品一直是国内比较主流的模式,信托型私募主导市场多年以后,基金子公司、券商资管管制逐渐放松,催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此,私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式,在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。2014年私募备案登记制度推出,私募基金自主发行模式被广泛看好,发行方式的增加给私-募基金更多的选择,不同的发行方式各有优劣。二、自主发行发展现状在传统模式下,私募基金需要向信托、券商资管、基金专户等机构缴纳通道费用,高额的通道费用大大增加了私募基金的成本。此外,传统模式均会面临不同的投资限制,影响私募基金投资策略的自由发挥。在备案登记制度出台之前,也
    2023-03-03
    475人看过
  • 中国资本市场中的私募股权投资基金
    分析如以狭义PE概念衡量(即把VC排除在外),则如前面所述,中国大陆出现PE投资是很晚的事情。1999年国际金融公司(IFC)入股上海银行可认为初步具备了PE特点,不过业界大多认为,中国大陆第一起典型的PE案例,是2004年6月美国著名的新桥资本(NewbridgeCapital),以12.53亿元人民币,从深圳市政府手中收购深圳发展银行的17.89%的控股股权,这也是国际并购基金在中国的第一起重大案例,同时也藉此产生了第一家被国际并购基金控制的中国商业银行。由此发端,很多相似的PE案例接踵而来,PE投资市场渐趋活跃。案例2004年末,**华平投资集团等机构,联手收购**集团55%股权,创下第一宗国际并购基金收购大型国企案例;进入2005年后,PE领域更是欣欣向荣,不断爆出重大的投资案例,其特点是国际著名PE机构与国内金融巨头联姻,其投资规模之大让人咋舌。首先是2005年第三季度,国际著名
    2023-06-12
    163人看过
  • 私募股权投资基金如何进行收益分配?
    股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人、第三方服务机构。就收益分配而言,则主要在投资者和管理人之间进行。股权投资类基金的收益分配通常有固定的模式,基金最终将按照如下顺序进行收益分配:第一步:预先扣除管理费、托管费和运营服务费等费用;第二步:返还投资人本金;第三步:支付各投资人预期基准收益;第四步:上述分配完成后,如有剩余收益,基金管理人与投资人按一定比例分配剩余收益。一、私募基金分红要不要交税据我国的相关规定,基金面对投资者的分红属于免税收入,是不需要缴纳税收的。但是基金管理人是个人时,基金管理人是需要交税的,因为没有统一的国家规定,一般根据地方规定进行缴纳。一般有两种缴纳方式,根据投资收益、股息红利或是生产经营来计算税收。二、私募基金需要行政外包是否是唯一外包业务?私募基金需要行政外包不是唯一外包业务。私募基金行政外包还包括有基金销售支付业务,份额登记业务,投资顾问服务,评价服
    2023-04-02
    115人看过
  • 外资私募股权投资基金投资监管应注意的问题
    目前,一些外资私募股权投资基金对我国产业和外汇管理政策有一定的影响,主要表现在三个方面:一是突破国家产业政策的限制,主要包括:以一般外商投资企业的名义,国内私募股权基金或风险投资,规避审批,绕开外资产业投资准入限制指导;二是规避现行国家外汇管理政策的管理,主要包括:通过境内股权并购方式进行再投资,加快外汇资金结汇;外债融资以股权投资的名义,通过采取股权回购(虚假股权和真实债务)的方式,帮助国内企业规避当前的外债管理,同时获得较高的贷款收益第三,可能成为资本异常流动的渠道,主要包括:在关联交易中采用股权转让等方式,控制转让价格,打通外汇资金进出渠道,加大有关部门对跨境资金流动的监管难度,外资私募股权投资基金是我国利用外资的一种新形式。既不能妖魔化、严格限制外资私募股权投资基金,也不能放任自流,因此要做好监管引导工作首先,要加快立法,做好监管工作。在现有的外商直接投资框架下,可以对外资私募股权
    2023-05-07
    139人看过
  • 私募股权投资基金之“股权回购”条款
    一、回购权条款的内涵与应用范畴私募股权投资业务中,私募方通常与目标公司经营方签订回购权条款,或称强制赎回条款。该条款是指私募股权基金并购完成后,目标公司在约定时间未上市,则投资人有权要求目标公司以不低于投资价格的价格回赎其所持股权或要求原股东或管理层受让其股权或将其股权转让给第三方套现,以保证其投资收益。该条款的目的主要是督促目标公司及其管理层力促上市事项的完成,以便私募投资人通过IPO途径顺利退出。一旦IPO遭遇挫折,则投资人权益则转向其他补偿。某企业于2010年初开展的私募股权融资项目中,私募方与企业经营者确定了的典型的回购权条款。B公司融资过程中,私募方K基金与公司经营方约定,B公司应在3年内完成上市准备工作,原则上5年内应当达到上市目标,否则公司经营方将以既定价格全部回购私募方所持有的B公司股权。价格确定方案是,以股权投资项目实施时私募方的收购价为基数,每年上浮20%比例。届时B公
    2023-06-06
    491人看过
  • 专家呼吁冲刺房地产投资信托基金(REITs)加快发展私募股权基金
    中国房地产开发集团理事长孟晓苏1月11日在上海举办的中国中小企业投融资高峰论坛上发表演讲表示,在当前形势下有四条道路对房地产业融资切实可行,分别是冲刺房地产投资信托基金(REITs)、加快发展私募股权基金、重启住房抵押贷款、推进住房一般开发贷款。孟晓苏认为,过去一段时期内主管部门为了抑制房价而采取的措施已经影响到了国民经济。钢材、水泥、有色、电力、煤炭等产业市场萎缩,甚至影响到了就业。“好比隔着被子打孩子,以为打的是房地产,没有想到把亲儿子打伤了。”现在主管部门终于意识到房地产是重要的支柱产业,可以从投资和消费两个地方拉动内需。孟晓苏建议当前切实可行的房地产业融资道路有四条。第一,冲刺房地产投资信托基金(REITs)。“为什么是冲刺,因为已经到时候了。用REITs扩大扩大廉租房持有能力,对政府来说是一个现实的道路。也是为REITs找到一个现实的切入点。”孟表示,自2000年来,许多亚洲国家
    2023-06-07
    200人看过
  • 发达国家社保基金发展现状
    拓宽投资渠道在发达国家,美国、加拿大和英国的社会保险基金管理很有特色。美国的做法是将社会保险基金投资于共同基金。共同基金将社会保险基金聚集在一起,以取得最高投资收益为目标,由投资专家操作共同基金的营运,将资金分散投资于债券、股票等各种渠道,使基金获得了较高收益。加拿大为保证社保基金保值增值,也成立专门投资机构,配备或聘请投资专家来专门从事基金投资。为降低风险,基金的50%委托政府投资或购买政府债券,另外50%分别投资股票和企业债券等,并把银行存款视为没有办法的办法。英国于1980年专门成立国民投资与贷款办事处,接受卫生和社会保障部委托经营社会保险基金,一部分按国家规定用于公共设施建设投资,购买政府发行的债券,另一部分用于短期信贷,特别是借给政府作短期用款。从世界各国的情况来看,社会保险基金的投资渠道主要有以下几种:(1)银行存款;(2)信托存款;(3)不动产投资;(4)有价证券投资;(5)
    2023-06-06
    85人看过
  • 私募股权投资基金与对冲基金的异同
    私募股权投资基金和对冲基金的共同点是,都是向潜在投资者私募后建立的。私募基金没有向公众披露信息的义务,投资策略和资产组合都比较隐蔽。对冲基金的投资对象是二级市场上的证券和证券衍生产品,换句话说,虽然有多种操作策略和方式,对冲基金在二级市场上通过低买高卖或者高卖低买的交易操作来获利。私募股权基金的投资对象是尚未公开上市的企业股权。而私募股权基金的退出通道有三:一是被投资企业公开上市;二是向其他投资者转让股权;三是由被投资企业回购股权。
    2023-06-12
    334人看过
  • 私募股权投资基金公司设立方案
    一、私募股权投资基金所谓私募股权投资基金,即私募股权基金,一般是指从事非上市公司股权投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多,包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。募集对象范围相对公募基金要窄,但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人,这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者,也可以是机构投资者。二、私募股权投资基金公司设立方案当前国内的私募股权投资基金主要有三种组织架构:公司制、合伙制和信托制。本方案一并介绍该三种架构,并简要比较三种架构的特点。根据国际成功的经验和国内基金的发展趋势,建议优先选择合伙制架构。1、公司制基金的投资者作为股东参与基金的投资、依法享有《公司法》规定的股东权利,并以其出资为限对公司债务承担有限责任。基金管理人的存在可有两种形式:一种是以公司常设的董事身份作为公司高级管理人员直接参与公司投资管理
    2023-03-04
    394人看过
  • 新三板股权投资属于私募基金吗
    新三板股权投资不属于私募基金。私募基金(PrivateFnd)是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金(PblicFnd)是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金,即证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析,这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同,在实际应用中它们既相互联系,又有重要区别。其中,基本分析主要应用于投资标的物的选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高投资分析有效性和可靠性的重要手段。从研究范式来划分,基本分析属于一般经济学范式,技术分析属于数理或牛顿范式,演化分析属于生物学或达尔文范式。广义的私募基金除指证券投资基金外,还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受
    2023-06-12
    363人看过
  • 怎么投资私募基金,投资私募基金条件有哪些?
    一、怎么投资私募基金1、不投资承诺投资本金不受损失或承诺最低收益的私募基金产品;2、应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷,如实承诺资产或者收入情况,并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或提供虚假信息应当承担相应责任。3、确保投资资金的来源合法,不得非法汇集他人资金投资私募基金。4、投资合法备案的私募投资基金。根据我国现行法律规定,私募投资基金实行私募投资基金管理人登记和基金备案制。中国基金业协会是唯一接受办理私募投资基金管理人登记和基金备案的机构。投资者在确认基金管理人和基金是否是合法私募基金时,应登陆中国基金业协会网站查询该私募基金是否在其网站上进行了公示。私募投资基金产品公示信息的时间一般为产品募集期结束后的20日内,可在中国基金业协会网站上查询到。二、投资私募基金应满足哪些条件《私募投资基金监督管理暂行办法》规定合格投资者的条件如下:(一)单只私募基金的投资者人数累计不得
    2023-06-01
    55人看过
  • 私募股权投资(PE)基金的主要特点
    (1)在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。(2)多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具(3)一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。(4)比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业,这一点与VC有明显区别。(5)投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。(6)流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。(7)资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。(8)PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免
    2023-08-17
    479人看过
  • 私募基金股权投资牌照怎么办理
    一、什么叫私募股权投资基金广义的私募基金除指证券投资基金外,还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言,是一种非公开宣传的,私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种,一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金,二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。国际私募股权投资基金经过50多年的发展,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际私募股权投资基金规模庞大,投资领域广阔,资金来源广泛,参与机构多样。西方国家私募股权投资基金占其GDP份额已达到4%~5%。迄今为止,全球已有数千家私募股权投资公司,黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等机构是其中的佼佼者。《公司法》第八十条股份有限公司采取发起设立方式设立的,注册资本为在公
    2023-03-31
    437人看过
  • 私募基金是什么,私募基金怎么投资?
    一、私募基金的基本介绍基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募,按主投资标的又可分为证券投资基金(标的为股票),期货投资基金(标的为期货合约)、货币投资基金(标的为外汇)、黄金投资基金(标的为黄金)、FOFfndoffnd(基金投资基金,标的为PE与VC基金),REITSrealestateInvestmentTrsts(房地产投资基金,标的为房地产),TOTtrstoftrst(信托投资基金,标的为信托产品),对冲基金(又叫套利基金,标的为套利空间),以上这么多基金形态,很多都是西方国家有,在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制,投资标的灵活,所以私募是有的)。中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金,例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等,这些公募基金受证监会严格监管,投资方向与投资比例有严格限制,它们大多管理数百亿以上资金。私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为“非法集
    2023-06-02
    473人看过
换一批
#法律综合知识
北京
律师推荐
    #法律综合知识 知识导航
    展开

    法律综合知识是指涵盖法律领域各个方面的基础知识和应用技能。它包括法律理论、法律制度、法律实务等方面的内容,涉及宪法、刑法、民法、商法、经济法、行政法等多个法律领域。... 更多>

    #法律综合知识
    相关咨询
    • 境内私募股权基金如何投资境外
      山东在线咨询 2022-10-07
      境内私募基金投资境外非金融企业,执行商务部2009年第5号令《境外投资管理办法》,如果境内私募股权基金投资境外金融企业,则执行银监会的相关规定。此处说明投资境外非金融企业。一、审批权限第六条企业开展以下情形境外投资应当按本办法第十二条的规定提交申请材料,并按本办法第十三条的规定报商务部核准:(一)在与我国未建交国家的境外投资;(二)特定国家或地区的境外投资(具体名单由商务部会同外交部等有关部门确定
    • 私募股权投资的公司发展状况怎么样?
      贵州在线咨询 2022-11-24
      私募股权投资企业是高收益,高风险的,私募股权投资企业的收入往往是非常高的,而其中的风险也是相等的,所以为了安全的投入和收回资金,企业管理者需要有敏锐的风险意识,并且要有很好的风险管理手段。
    • 外资,国资参与私募股权投资基金有哪些限制
      香港在线咨询 2022-10-08
      一、外商投资基金管理企业的设立、运营问题(1)可否允许在华注册的外商投资基金管理企业和内资投资基金管理企业,依法面向特定的外国企业或者个人(简称“境外LP”)募集设立有限合伙制的外资股权基金。i是否将境外LP的出资比例限定在基金认缴资本总额的一定比例(例如50%)以下;ii境外LP是否需要具备一定的资质条件;iii募集设立外资股权基金的外商投资基金管理企业和内资投资基金管理企业是否需要具备特殊的资
    • 私募基金外国人投资方式
      新疆在线咨询 2022-11-14
      外资私募基金股权投资方式有: 1.借道外资银行。 2.股东借款模式。 3.信托代持股份。 4.收购控股内资公司的境内壳公司。 5.股权回购。
    • 投资私募股权的利与弊,投资私募基金风险大吗
      云南在线咨询 2022-10-07
      任何投资都有风险,投资私募一般情况下收益会高于公募,但是风险也比较大,周期也比较长,不会像公募那样可以随时赎回,因此要求合格的投资人才能承担这样的投资方式,风险一直都是与收益挂钩的,只要你没有投资到非正规私募就好,可根据自身风险承担能力自行选择合适的字母种类。