《新准则》与《企业会计准则第22号》相互关联，逻辑一致。套期工具和被套期项目均为金融工具，适用《企业会计准则第22号》的相关规定。然而，套期保值改变了金融工具的风险。当套期满足“新准则”第3章规定的条件时，套期工具和被套期项目的损益应按照其中规定的套期会计方法处理。套期保值的含义和分类（I）套期保值的含义传统的套期保值概念是指买入（或卖出）与现货数量相同但方向相反的期货合约，以抵消未来某一时间现货市场价格变动带来的实际价格风险。就是，期货合约是用来暂时替代未来现货市场上买卖商品的一种工具，用于现在买卖商品或保证未来将要购买商品的价格

会计概念中的套期保值是指企业指定一种或多种套期工具来规避风险外汇风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，因此套期工具的公允价值或现金流量的变化预计将抵消被套期项目公允价值或现金流量的全部或部分变化。套期保值主要包括三个要素：套期工具、被套期项目和套期关系。本文重点关注前两个要素。套期保值工具根据《新准则》第5至8条，衍生品通常可以用作套期保值工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、掉期和期权，以及具有远期合同、期货合同、掉期和期权一个或多个特征的工具。如果衍生工具不能有效降低被套期项目的风险，则不能将其用作套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能用作套期工具，除非被套期风险为外汇风险。对于符合套期工具条件的衍生工具，在套期开始时，一般应将其作为整体或一定比例指定为套期工具。根据新准则第9至16条，套期项目为库存商品、持有至到期投资，可供出售金融资产、贷款、长期贷款、预期商品销售、预期商品购买、海外业务净投资等，如果符合相关条件，则可被视为套期项目。企业通常将单个已确认资产、负债、已确认承诺、可能的预期交易或海外业务的净投资指定为套期项目。金融资产或金融负债的组合也可以作为一个整体指定为套期项目，但组合中的每一项金融资产或单个金融负债应共同承担套期风险，以及被套期风险导致组合中各单项金融资产或单项金融负债的公允价值变动，预期与被套期风险引起的投资组合公允价值的总体变化基本成比例

（II）套期分类根据套期关系，套期业务可分为公允价值套期，海外业务的现金流套期和净投资套期

1.公允价值套期

公允价值套期是指对已确认资产或负债、未确认公司承诺的公允价值变动风险进行套期，或此类资产或负债的可识别部分和未确认的公司承诺，例如，**公司于2006年12月16日从**公司进口货物，总金额为100000美元。合同约定于1月16日以美元结算，2007.为规避美元汇率升值风险，当日，**公司与本行签订了购买金额为100000美元、期限为31天的远期合同

2.现金流量套期

现金流量套期是指对现金流量变动风险的套期。此类现金流变化源自与已确认资产或负债以及可能的预期交易相关的特定风险，并将影响企业的损益

例如，**2006年12月26日，本公司签署了一份为期两年的贷款协议，金额为1000万美元，利率为10%，利息每六个月支付一次。为了避免美元利率下降的风险，**公司还签署了一项利率互换协议，名义本金为1000万美元，期限为2年。掉期协议规定，LIBOR+0.5利息应在每六个月收取10%固定利息的同时支付

3.海外业务净投资对冲

海外业务净投资对冲是指海外业务净投资外汇风险对冲操作。境外经营净投资是指报告企业在境外经营净资产中的权益份额

例如，**公司是一家拥有外国子公司的境内企业，其外币净投资为800万元。2006年10月1日，**公司与一家金融机构签订了一份为期六个月的远期合同，以1外币=1.79元的汇率出售500万元人民币。套期会计方法

套期会计方法是指以公允价值计量套期工具和套期项目。套期工具公允价值变动形成的未实现损益计入当期损益。套期工具对应的被套期项目的账面价值调整为公允价值，价值变动引起的未实现损益也计入损益。由于两者均在同一会计期间将公允价值变动计入损益，对损益的影响是两者公允价值变动之间的差异

套期会计的主要目的是解决套期工具和被套期项目之间在确认时间和计量属性上的不匹配，适当调整传统会计程序，对称确认套期工具和被套期项目的公允价值和现金流量变动形成的损益，以便为上述风险管理提供信息，以解决套期计量的不一致性（例如，套期工具采用市场价格基础，被套期项目采用历史成本基础），国际会计惯例提出了递延法、市值计价法、，综合收益法和综合套期会计法递延法要求套期工具的利得或损失递延至未来期间，以抵消套期双方在同一期间的利得和损失。按市值计价法要求套期保值双方采用市场价格处理，以便一方的损益可以抵消另一方同期的损益。

综合收益法要求衍生工具分为交易和非交易，并以公允价值计量。交易衍生工具的公允价值变动在收益中报告；非交易衍生工具的公允价值变动在实现前计入其他综合收益，并在实现时转入利润进行确认

根据综合套期会计方法的要求，衍生工具作为套期工具以公允价值计量；被套期项目根据其承担的风险分为公允价值风险和现金流量风险。对于公允价值套期，变动期内衍生工具的损益与被套期风险导致的被套期项目的损益一起确认；对于现金流量套期，衍生工具的套期有效性首先在其他综合收益中报告，然后在被套期项目影响利润时转移至利润。衍生工具的套期保值有效性直接计入利润。不难看出，综合套期会计法是按市值计价法和递延法的混合应用

从《新准则》第三章和套期会计法的定义中，可以判断我国套期会计采用的是综合套期会计法。“新准则”第17条规定了套期会计方法的适用条件，此处不再重复。终止使用套期会计方法的，原属于公允价值套期的，按照《企业会计准则第22号》处理