无债一身轻几乎是所有贷款购房者作出提前还贷决定时秉承的理念与行动指南，然而随着理财手段渐趋丰富，投资渠道逐渐扩展，这一信条却不能保证购房者在所有情况下都能获得实惠。

刘先生便在是否提前还房贷的问题上与父母产生了意见分歧。近日，他所在单位一次性下发了一笔几万元的住房补贴，对这笔钱父母认为应该用在提前归还房贷上，减少位于北京南三环的这套住房给他带来的利息压力。而他本人却认为，可以考虑持有这笔现金流，以寻找回报率更高的投资方向。

意见分歧之下，如何作出适合本人财务状况的决定?提前还房贷要想划算，到底需要考虑哪些因素?大家不妨一起做做功课。

房贷利率与理财收益在回答有闲钱是否应提前还房贷的问题时，几乎所有的理财专家都给出了不能一概而论的说法。

回答这个问题需要内外兼顾。所谓内，是指购房者本人与家庭成员的年龄、经济状况、收入预期、投资的风险偏好以及房贷方案设计：外则是指宏观经济环境与投资渠道现状。

先让我们来研究一下外部因素。加息恐怕是宏观经济因素中导致提前还贷最直接的导火索，几年来历次央行调高利率，都会引发一轮购房者提前还贷的风潮。

另一个外部因素是投资渠道、理财产品的收益情况。家庭理财最重要的一点就是，保证投资收益高于资金成本。北京银行一理财师认为，贷款人需要在房贷利率与投资收益率之间作出比较。如果利率成本的增加明显高于投资收益的增长，就可以利用提前还贷节约资金成本。而如果储蓄、股市、债市、各类理财产品的投资收益大于房贷利率，可以考虑暂不还贷，获取更高回报。

但上述业内人士指出，央行加息情况下，一般其他投资渠道的收益率也会随之提高。如果用手头的现金还房贷，而用其他方式获得的资金进行投资，利率可就没有房贷利率优惠了。

两种情况不适宜提前还贷诉之于外后，我们再来求诸己。最重要的指标不是节省利息的多少，而是家庭财政的承受能力、对收入预期的判断以及所持理财观念，最适合的才是最有效的。民生银行一负责人说。

上述业内人士说：办理提前还贷适合于年龄偏大的人，一方面他们受传统观念影响，倾向于无债一身轻，另一方面他们收入增长的空间较小，也无力承担投资风险带来的波动。上文中刘先生与父母的意见分歧也正于此。与稳妥小心的父辈相比，尚且年富力强的他显然对自己未来几年的收入保持较高预期，并具有更好的投资风险承受力。

房贷还款方案的设计也需要被列入考虑范围。中信银行一理财师认为，有两类贷款者不宜提前还贷。一类是已进入还款阶段中期的、使用等额本息还款法的消费者，由于提前还款是通过减少本金来减少利息支出，如果中期之后提前还款，更多偿还的是本金，实际节省的利息有限;二是还款期已达到1/4的、使用等额本金还款法的消费者，此时月供的构成中，本金开始多于利息，此时提前还款，也不利于有效节省利息。