股票首次公开发行的程序-法师兄

股票首次公开发行的程序

来源：互联网时间： 2023-04-24 21:32:06 377 人看过

一、股票首次公开发行的程序

（1）股票发行的具体方案等由股东大会批准。

（2）制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。

（3）中国证监会收到申请文件后，应在5个工作日内作出是否受理的决定。

（4）股票发行申请经核准后，发行人应自中国证监会核准发行之日起6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新核准。

（5）发行申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。影响发行条件的，应当重新履行核准程序。

（6）对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，采取相应措施。中国证监会或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定城西，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。

（7）发行股票。

二、新股票的发行价格如何确定

1、要参考上市公司上市前最近三年来平均每股税后纯利乘上已上市的近似类的其他股票最近三年来的平均利润率。这方面的数据占确定最终股票发行价格的四成比重。

2、要参考上市公司上市前最近四年来平均每股所获股息除以已上市的近似类的其他股票最近三年平均股息率。这方面的数据占确定最终股票发行价格的二成比重。

3、要参考上市公司上市前最近期的每股资产净值。这方面的数据占确定最终股票发行价格的二成比重。

4、要参考上市公司当年预计的股利除以银行一年期的定期储蓄存款利率。这方面的数据也占确定最终股票发行价格的二成比重。

三、与发行审核流程相关的其他事项

发行审核过程中，我会将征求发行人注册地省级人民政府是否同意其发行股票的意见，并就发行人募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理规定征求国家发改委的意见。特殊行业的企业还根据具体情况征求相关主管部门的意见。在国家发改委和相关主管部门未回复意见前，不安排相关发行人的预先披露和初审会。

为深入贯彻落实国家西部大开发战略、支持西部地区经济社会发展，改进发行审核工作服务水平，充分发挥沪、深两家交易所的服务功能，更好地支持实体经济发展，首发审核工作整体按西部企业优先，均衡安排沪、深交易所拟上市企业审核进度的原则实施。同时，依据上述原则，并结合企业申报材料的完备情况，对具备条件进入后续审核环节的企业按受理顺序顺次安排审核进度计划。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股票相关文章

股票
关于首次公开发行股票并上市有何规定

1.发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。2.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。3.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。4.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。5.发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。6.发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。律师补充：发行人不得有下列情形：（一）最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关

2023-05-06

270人看过
法律综合知识
首次公开发行股票网下配售时发行人不得向哪些对象配售股票

首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向下列对象配售股票：（一）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；（二）主承销商及其持股比例5％以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5％以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；（三）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；（四）本条第（一）、（二）、（三）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；（五）过去6个月内

2024-08-04

399人看过
股票
发行股票的公司设立程序

公司设立时发行股票的程序：1、向有关部门提出募集股份申请；2、募股申请获得核准后，发起人应在规定期限内向社会公告招股说明书；3、签订承销协议和代收股协议；4、招认股份，缴纳股款。股票发行是公司新股票的出售过程，新股票一经发行，经中间人或迳自进入应募人之手，应募人认购，持有股票，即成为股东。首次公开发行股票的程序（1）发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。发行人股东大会应就本次发行股票作出决议。决议至少应当包括下列事项：本次发行股票的种类和数量；发行对象；价格区间或者定价方式；募集资金用途；发行前滚存利润的分配方案；决议的有效期；对董事会办理本次发行具体事宜的授权；其他必须明确的事项。（2）发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。特定行业的发行人应当提供管理部门的相关意见

2023-07-04

201人看过
承诺
首次公开募股多少算发行成功

一、首次公开募股要求1、股票经国务院证券管理部门核准已公开发行。2、公司股本总额不少于人民币3000万元.3、公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。4、股本总额超过4亿元的，公开发行的比例为10%以上。5、公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。二、首次公开募股的审核1、材料受理、分发环节中国证监会受理部门工作人员根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号）和《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部综合处收到申请文件后将其分发审核一处、审核二处，同时送国家发改委征求意见。审核一处、审核二处根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。2、见面会环节见面会旨在建立发行人与发行监管部的初步沟通机制。会上由发行人简要介绍企业基本情况，发行监管部部门

2023-06-09

399人看过

股票
发行股票审核流程公开

据中国之声《央广新闻》报道，一家准备登陆沪深交易所首次公开上市的公司，在提交申请材料后究竟要经过怎样的程序才能被通过?对于公众来，从现在开始，这不再是一件神秘的事情了。证监会发行审核部和创业板部昨天晚间(1日)首次公开了发行股票的审核工作流程。证监会相关部门负责人表示，发行市场的公开化，将使所有关心资本市场、接触资本市场的社会各方共同倡导公开公正的理念。根据证监会的披露，首次公开发行股票的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等十个主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定都要通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。据了解，一家拟IPO公司从报送材料到接受发审委审核，大概要经历3-6个月的时间。证监会同时还披露了目前在审的所有拟IPO企业名单。截至1月31日，共有515家企业处于初审、落实反馈意

2023-06-06

336人看过
股票
发行人申请首次公开发行股票要预先披露申请文件吗

发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当预先披露有关申请文件。《证券法》第二十一条发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。第六十四条经国务院证券监督管理机构核准依法公开发行股票，或者经国务院授权的部门核准依法公开发行公司债券，应当公告招股说明书、公司债券募集办法。依法公开发行新股或者公司债券的，还应当公告财务会计报告。股票发行申请怎么进行审核《证券法》第二十二条国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。发行审核委员会的具体组成办法、组成人员任期、工作程序，由国务院证券监督管理机构规定。第二十三条国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。核准程序应当公开

2023-06-15

259人看过
法律综合知识
2023公司首次公开发行新股,应具备的条件

公司首次公开发行新股需要满足的条件根据《证券法》第十三条规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：(一)具备健全且运行良好的组织机构;(二)具有持续盈利能力，财务状况良好;(三)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为;(四)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。第十一条发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。第十四条公司公开发行新股，应当向国务院证券监督管理机构报

2023-04-27

67人看过
股票
企业公开发行股票并上市需要经过的程序

企业公开发行股票并上市需要经过哪些程序?企业公开发行股票并上市需要经过的程序包括拟定改制重组方案，设立股份有限公司，保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查与辅导，申请文件的申报等。企业公开发行股票并上市应该遵循的程序：1、改制与设立拟定改制重组方案，聘请保荐机构(证券公司)和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。除法律、行政法规另有规定外，股份有限公司设立取消了省级人民政府审批这一环节。2、尽职调查与辅导保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。目前已取消了为期

2023-06-09

202人看过

法律综合知识
首次公开发行股票承销业务规范的适用范围包括什么

满足以下每个条款的要求时即适用。第一章总则第一条为规范证券公司承销首次公开发行股票行为，保护投资者的合法权益，根据《证券发行与承销管理办法》制定本规范。第二条在首次公开发行股票时，承销商路演推介、询价、定价、配售、撰写并发布投资价值研究报告、信息披露等业务活动和网下投资者报价行为适用本规范。第三条根据《证券发行与承销管理办法》及本规范的相关规定，中国证券业协会(以下简称“协会”)对首次公开发行股票的承销商和网下投资者实施自律管理。第四条承销商应当建立健全承销业务制度和决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。承销商应当对承销业务决策人、执行人等信息知情人行为进行严格管理，不得泄露相关信息。第五条承销商应当在合规管理中明确对询价、定价、配售等承销业务活动的要求。承销商应当聘请律师事务所对发行及承销全程进行即时见证，并对网下投资者资质、路演推介、询价

2023-01-17

422人看过
国务院
新股首次公开发行的条件由国务院规定

一、持续经营三年以上，首次公开发行股票的发行人，持续经营时间应当在3年以上（持续经营时间不足3年的，经国务院特别批准，也可申请首次公开发行股票）。二、主要资产不存在重大纠纷，申请首次公开发行股票的发行人，其拥有的主要资产不能存在重大权属纠纷。如存在股东出资资产的产权归属有争议或尚未正式过户到发行人名下等情形，在权属纠纷解决之前不能申请首次公开发行股票。三、具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，发行人应具备与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，并拥有生产经营相关资产的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。如发行人在生产、采购、销售的任一环节，对控股股东或其他第三方存在重大依赖（如主要原材料或大部分商品由第三方代为采购销售等），则属于不具备独立经营能力的情况，因此不符合首发条件。公司首次公开发行新股，应具备的条件公司首次公开发行新股需要满足的条件根据《证券法》

2023-07-02

448人看过
股票
股票公开发行如何进行

公开发行证券需要经过申请、核准、发行和承销四个步骤。申请人需向国务院证券监督管理机构提交募股申请和相关文件,核准程序公开并接受监督,发行人应在证券公开发行前公告募集文件,并将文件置备于指定场所供公众查阅。发行人向不特定对象公开发行的证券,应由证券公司承销,并签订承销协议。公开发行证券的程序包括以下几个步骤：（一）申请。若要设立股份有限公司并公开发行股票，则需向国务院证券监督管理机构提交募股申请和相关文件。（二）核准。核准程序应当公开，依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定；不予核准的，应当说明理由。（三）发行。证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。（四）承销。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销

2023-10-22

431人看过
股票
公开发行股票设立股份公司

1。发起人规定（一）发起人二人以上，二百人以下，其中半数以上必须在中国境内有住所的；（二）以公开发行方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。（一）股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元，上市公司注册资本的最低限额为3000万元。（二）以募集资金方式设立股份有限公司的，其注册资本为在公司登记机关登记的实收资本总额；（1）发起人应当自缴足股本之日起三十日内主持创立大会；（2）发起人、认股人代表股东以上的，方可召开创立大会股份总数的一半存在

2023-05-07

161人看过

股票
股票开户程序,股票如何开户

股票开户程序炒股需要先开户，开户的话可以找证券公司的营业部柜台办理，柜台营业员会帮助办理相关事宜；现在一些开通银证通的银行柜台也可以代理开户。具体流程可参考下面步骤：投资者如需入市，应事先开立证券账户卡。分别开立深圳证券账户卡和深圳证券账户卡。(一)办理深圳、上海证券账户卡深圳证券账户卡投资者：可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证及复印件，委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。法人：持营业执照(及复印件)、法人委托书、法人代表证明书和经办人身份证办理。证券投资基金、保险公司：开设账户卡则需到深圳证券交易所直接办理。开户费用：个人50元/每个账户；机构500元/每个账户。上海证券账户卡投资者：可以到上海证券中央登记结算公司在各地的开户代理机构处，办理有关申请开立证券账户手续，带齐有效身份证件和复印件。法人：需提供法人营业执照副本原件或复印件，或民政部门、

2023-04-24

396人看过
法律综合知识
2024证券法的首次公开发行的条件

一、证券法的首次公开发行的条件依据我国相关法律的规定，公司首次公开发行股票的条件包括具备健全且运行良好的组织机构；具有持续经营能力等。二、相关法律规定《中华人民共和国证券法》第九条公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。第十二条公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续经营能力；（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（四）发行人及其控股股

2024-03-26

117人看过