深圳特区报记者王欣
虽然首批公募QDII基金出海之后便遇到全球金融风暴纷纷折戟,令投资者对QDII产品闻之心惊。但是根据好买基金研究中心的最新报告,投向海外市场的私募基金却整体表现较好,几乎所有产品都跑赢指数。
私募QDII青睐中国概念
根据好买基金研究的统计,目前投研团队主要运作于国内、且在海外发行有对冲基金的私募基金公司包括:淡水泉、盛海、晓杨、明达、东方港湾、柏坊、天马、JTM(从容投资合作伙伴)、Pinpoint、景林、睿信、涌金等。这些公司基本分布在北京、上海、深圳三地,以深圳居多。主流的方式是以中国概念股作为主要的投资标的,包括港股、B股以及在其他交易所上市的中国概念股,如S股、N股等。
从好买基金追踪的8只产品看,整体表现良好。在近3月的时间维度看,战胜恒生指数的大致在一半左右。而在更长的近6月、近12月的考察区间内,几乎所有的产品都跑赢了指数。例如睿信投资旗下的睿信ABH海外基金,在最近3个月、6个月、12个月的区间内均为第一,收益率分别为14.67%、34.33%、132.83%。
出海时机决定业绩
相比之下,公募QDII产品的表现似乎不如私募产品突出。
现在已有的公募QDII主要有两批:第一批是2007年第四季度市场高峰时集中出海。在全球金融风暴的吹袭下,这批基金至今净值仍远远低于1元,说明首批出海投资的基民无一盈利。
与之形成鲜明对照的,是2008年金融危机最盛时出海的第二批QDII产品。与第一批QDII受到千亿资金追捧、比例配售的情形相比,这一批QDII产品普遍遭受冷遇,大部分首发规模仅在5亿元上下。但是,这一批基民则要幸运很多。根据晨星中国的数据,第二批QDII产品中表现最好的交银环球精选股票基金收益率已达48%。
这表明,在前两批QDII产品设计趋同的情况下,决定业绩的主要因素在于出海时机的选择。
新产品定位多样化
国家外管局近期向公募基金集中批出外汇额度,多只QDII基金纷纷启航,驶向海外市场。与前两批产品相比,新一批QDII的最大特点是产品设计多元化,产品吸引力显著增强。
例如此前刚刚结束募集的招商全球资源基金,是国内首只全球资源类主题投资基金。在全球经济缓慢复苏的背景下,海外机构普遍看好大宗商品后市长期走势。来自招商基金的消息称,该产品受到国内机构投资者的广泛关注,首募规模超过5亿元。
最引人注目的,是美国三大股指均被国内基金公司盯上,即将推出相关的指数基金。动作最快的是国泰基金挂钩纳斯达克市场推出的国泰纳斯达克100指数基金,该产品推出初期,最明显的认购群体便是海归精英人士。
与此同时,博时基金也已获授权开发标准普尔500跨境ETF。由于标普500指数由全美市值最大的500家公司编制而成,覆盖了美国经济主要行业中500家代表性公司,占美国股票市场总市值的75%,市场覆盖率更广,其行业构成与美国经济体的行业构成十分接近,被认为最能真实地反映美国股市和经济的整体走势。
来自中银基金与建信基金的最新消息指,公司已正式接到国家外汇管理局批复,分别获得7亿美元境外证券投资额度。
-
私募基金如何退出四川在线咨询 2022-10-14私募股权投资的退出机制是指私募股权投资机构在其所投资的创业企业发展相对成熟后,将其持有的权益资本在市场上出售以收回投资并实现投资的收益。私募股权投资的特点即循环投资,也就是“投资——管理——退出——再投资”的循环过程,私募股权投资的退出是私募股权投资循环的最后一个环节,也是核心环节,其实现了资本循环流动的活力性特点。所以只有建立畅通的退出机制才能为创业资本提供持续的流通性和发展性。私募股权投资的退
-
私募基金退出机制辽宁在线咨询 2022-11-15私募股权投资的退出机制是指私募股权投资机构在其所投资的创业企业发展相对成熟后,将其持有的权益资本在市场上出售以收回投资并实现投资的收益。私募股权投资的特点即循环投资,也就是“投资——管理——退出——再投资”的循环过程,私募股权投资的退出是私募股权投资循环的最后一个环节,也是核心环节,其实现了资本循环流动的活力性特点。所以只有建立畅通的退出机制才能为创业资本提供持续的流通性和发展性。私募股权投资的退
-
什么是私募基金,私募基金和公募基金的区别?以及私募基金有何不同湖北在线咨询 2022-02-15私募基金是指在不违法的前提下由基金管理人、托管人和少数特定投资者来私下约定其组织形式、运营方法和信息披露的基金。公募基金是指严格根据法律条文注册、组织、运营和披露信息的面向公众投资者募集的基金。私募基金和公募基金的区别:(1)募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。(2)募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公
-
私募基金备案变更法人贵州在线咨询 2022-08-211 法人及2名高管要有3年以上相关工作经验,例如:银行、证券公司、基金公司等相关行业;法人及2名高管人员必须有基金从业资格证书。 2 法人及高管人员:身份证正反面扫描件、一寸照片扫描件、最高学历(如果学历为本科以上的还需要提供本科以上的学历证书,照片扫描件均可)办公电话、移动电话、传真号码、电子邮箱、工作经历(工作时间、工作单位、工作单位性质、职务、工作内容、证明人、证明人电话)、学习经历(时间、
-
公募基金私募基金的区别?甘肃在线咨询 2023-02-10产品规模不同,公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,股票池通常有几十至几百只股票。而私募基金单只基金的资产规模仅有几千万至几十亿元。