新三板定向增发规定-法师兄

新三板定向增发规定

来源：互联网时间： 2023-04-16 11:43:50 340 人看过

1、新三板交易对投资者有何要求?

(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;

(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;

(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

2、投资者如何参与新三板交易?

(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;

(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;

3、新三板股票交易制度有哪些?

目前主要采用协议转让、做市商方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍，最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。

4、什么是新三板定增?有什么特点?

新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：

(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;

(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?

新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行，发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。

发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。

6、投资者为什么要参与新三板定增?

(1)新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。

(2)新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;

(3)新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;

(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。

7、新三板定增的详细流程是怎样的?

(1)董事会对定增进行决议,发行方案公告：

主要内容：

(一)发行目的

(二)发行对象范围及现有股东的优先认购安排

(三)发行价格及定价方法

(四)发行股份数量

(五)公司除息除权、分红派息及转增股本情况

(六)本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺

(七)募集资金用途

(八)本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案

(九)本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项

(2)召开股东大会，公告会议决议

内容与董事会会议基本一致。

(3)发行期开始，公告股票发行认购程序

公告主要内容：

(一)普通投资者认购及配售原则

(二)外部投资者认购程序

(三)认购的时间和资金到账要求

(4)股票发行完成后，公告股票发行情况报告

公告主要内容：

(一)本次发行股票的数量

(二)发行价格及定价依据

(三)现有股东优先认购安排

(四)发行对象情况

(5)定增并挂牌及发布公开转让的公告

公告主要内容：

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多新三板股票相关文章

董事会
定向增发中的锁定期规则

1、《上市公司证券发行管理办法》的规定《办法》第三十八条规定个，上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让。2、《上市公司非公开发行股票操作准则》的规定《准则》第六条规定：发行对象属于下列情形之一的，上市公司董事会作出的非公开发行股票决议应当确定具体的发行对象及其认购价格或定价原则，且认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让：(1)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;(2)上市公司董事会确定的境内外战略投资者;(3)通过认购本次发行的股份将取得公司实际控制权的投资者。《准则》第七条规定：发行对象不属于本准则第六条规定的情形的且认购的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让。3、《关于上市公司非公开发行股票的董事会、股东大会决议的注意事项》规定(1)董事会决议

2023-06-09

101人看过
经理
新三板定增基金的相关知识

一、什么是定增基金？定向增发投资基金(简称定增基金)是指参与上市公司定向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。二、定增基金的特点。1、定向增发意味着优质资产的注入或强大的长期资金支持，公司成长性和盈利能力易快速提升，增厚业绩。2、定向增发在短期内能激活二级市场，提升公司关注度和交易活跃度，提高公司估值。3、定增价格一般设置为定价基准日前20个交易日均价的90%，从以往案例看增发落地时价格往往比市价折价20%甚至30%以上，和在二级市场买入并一直持有相比，参与定增显然获取的盈利空间更大。4、尤其在目前市场大幅波动的情形下，定向增发基金作为中长期投资工

2023-06-19

301人看过
新三板股票
新三板发行价如何确定

新三板发行价多由承销银团和发行人根据市场情况协商定出。由于发行价是固定的，所以有时也称为固定价。发行价如果定得低，公司上市融资的目的就不能达到，失去上市的意义。但是，如果发行价定得过高，就没有人愿意买，也照样融不到资。因此，根据市场的接受能力，参考同类公司的市场价格，考虑各种因素之后，定一个折中的价格，既满足融资的需要，市场又能接受。相关知识：新三板发行分类面值发行面值发行是指按新三板股票的票面金额为发行价格。采用股东分摊的发行方式时一般按平价发行，不受股票市场行情的左右。由于市价往往高于面额，因此以面额为发行价格能够使认购者得到因价格差异而带来的收益，使股东乐于认购，又保证了股票公司顺利地实现筹措股金的目的。时价发行时价发行是指不是以面额，而是以流通市场上的股票价格(即时价)为基础确定发行价格。这种价格一般都是时价高于票面额，二者的差价称溢价，溢价带来的收益归该股份公司所有。时价发行能使

2023-04-23

288人看过
集团公司
定向增发新股是什么意思

定向增发是增发的一种形式，也叫非公开增发，指的是上市公司在增发股票时,其发行的对象是特定的投资者。定向增发对股价的影响一般不如公开增发，但如果参与增发的机构很有实力，一定程度上会带动投资者购买该公司的股票。定向增发利用上市公司的市场化估值溢价(相对于母公司资产账面价值而言)，将母公司资产通过资本市场放大，从而提升母公司的资产价值。注意事项：对于定向增发对股票的作用，想必有些投资者是模棱两可，对于这个观点应该用辩证的思维去对待。定向增发，为公司融入大量的资金，更好的发展主营业务，扩大公司的规模，提高竞争力。定向增发可以引进大量的优质资金，有利于上下游企业的整合，促使公司的业绩增长。流程：1、公司应事先拟定初步方案，与中国证监会沟通并获得批准。2、公司召开董事会，公布定向增发方案，提议召开股东大会。3、公司召开股东大会，宣布定向增发方案;向中国证券监督管理委员会提交正式申请材料。4、申请经中国

2023-04-18

256人看过

合同部分履行
最新三板市场转让规定

首先，我们需要明确题目要求提取主要思想，即提取出文章或文本中的核心思想或主旨。接着，我们需要仔细阅读文本，理解其中的内容，并从中提取出主要思想。最后，我们需要将提取出的主要思想简洁明了地表达出来，并保持原意不变。在阅读文本后，我们可以发现，该文本主要讲述的是如何通过学习英语来提高自己的语言能力。因此，我们可以提取出主要思想为“学习英语，提高语言能力”。以下是新三板协议转让成交规则的改写版本，保持意义不变：1.每个转让日的9:30至11:30、13:00至15:00为协议转让的成交确认时间；2.每个转让日15:00，全国股份转让系统将证券代码和申报价格相同、买卖方向相反的未成交定价申报按照时间优先原则进行匹配成交；3.成交确认申报与定价申报可以部分成交。成交确认申报的股票数量小于定价申报的，以成交确认申报的股票数量为成交股数数量；成交确认申报股数数量大于定价申报的，以定价申报的股票数量为成交

2023-09-26

53人看过
承诺
新三板定增流程有哪些投资者为何要参与定增

新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。一、新三板定向发行的特点：1.企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;2.企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;3.新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;4.投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;5.定向发行新增的股份不设立锁定期。二、投资者为什么要参与新三板定增?1.目前协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价;2.新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;3.新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;4.新三板定向发行价

2023-06-09

226人看过
证券交易所
新三板证券交易所买入规定：中国新三板市场

该文介绍了新三板股票交易的相关规定，包括交易时间、申报数量、转让价格和计价单位等。还说明了开盘集合竞价和连续竞价的有效价格区间。最后提醒投资者在申报时要注意价格的有效范围。每周一至周五,新三板交易时间为9:15至11:30和13:00至15:00。转让时间因故停市，转让时间不推迟。遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让系统休市。2、买卖股票的申报数量应为1000股或其整数倍；卖出股票时，余额不足1000股的，应当一次性申报卖出。单笔股票转让申报的最大数量不得超过100万股。3、股价变动单位股票转让的计价单位为每股价格；转让申报价格最小变动单位为人民币0．01元。四、有效报价区间开盘集合竞价申报有效价格区间在前收盘价上下20％以内；连续竞价．收盘集合竞价申报有效价格区间在最近成交价上下20％以内；当日无成交的，申报有效价格区间在前收盘价上下20％以内。不在有效价格范围内

2023-11-15

478人看过
股票
新三板定增资金可以投资股票吗

一、《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)》规定新三板挂牌公司募集资金只能用于公司主营业务及相关业务领域，除金融类企业外，挂牌企业募集资金不得用于股票及其他衍生品种、可转换公司债券等的交易。新三板挂牌公司发行股票除满足《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则(试行)》等相关规定外，上述解释还提出了其他监管要求，包括募集资金的使用、募集资金的专户管理、股票发行方案的信息披露要求，同时，还就挂牌公司股票发行认购协议中签订的业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊条款(以下简称“特殊条款”)提出具体监管要求。二、在募集资金的使用方面挂牌公司募集资金应当用于公司主营业务及相关业务领域。除金融类企业外，募集资金不得用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产或借予他人、委讬理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券

2023-06-02

344人看过

大股东
什么是定向增发股

定向增发股票是指非公开发行、即向特定投资者发行，也叫定向增发的股票。根据证监会相关规定，关于非公开发行，除了规定发行对象不得超过10人，发行价不得低于市价的90%，发行股份12个月内(大股东认购的为36个月)不得转让，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。非公开发行并无盈利要求，即使是亏损企业只要有人购买也可私募。到2009年6月为止，沪深股市已有**股份、**方A等公司实施了非公开发行计划。非公开发行的最大好处是，大股东以及有实力的、风险承受能力较强的大投资人可以以接近市价、乃至超过市价的价格，为上市公司输送资金，尽量减少小股民的投资风险。由于参与定向的最多10名投资人都有明确的锁定期，一般来说，敢于提出非公开增发计划、并且已经被大投资人所接受的上市公司，通常会有较好的成长性。

2023-04-22

371人看过
新三板公司
在我国规定新三板怎么买卖

一、在我国规定新三板怎么买卖?新三板属于创新业务，要到证券公司重新开通权限，需要带股东账户卡和身份证到券商柜台办理就可以了。但是，个人投资者要求两年以上投资经验且证券账户资产500万元以上。二、在我国新三板行情怎么看的到?股票行情软件，例如通达信V7.15版，在报价分析页面的底部区域，有各板块、指数菜单，其中“股转”一栏即是，其中“协议转让”的代码为“430xxx”。又如大智慧365，在报价分析页面的上部，有“股转系统”一栏，点击之后，在股转系统页面底部的左下角处有两网及退市、挂牌公司，其中挂牌公司的快捷键为“ZGCS”，代码为“430xxx”。三、新三板的定义全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，是经国务院批准，依证券法设立的，继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务。新三板公司为非上市公

2023-06-01

433人看过
控股股东
定向增发的四种模式

一、资产并购型定向增发1、整体上市对业绩的增厚作用。整体上市条件下，鉴于大股东持有股权比例大幅度增加，未来存在更大的获利空间，所以在增发价格上体现出了一定的对原有流通股东比较有利的优惠。2、提升价值。减少关联交易与同业竞争的不规范行为，增强公司业务与经营的透明度，减少了控股股东与上市公司的利益冲突，有助于提升公司内在价值。3、增加市值与流动。对于部分流通股本较小的公司通过定向增发、整体上市增加了上市公司的市值水平与流动性。二、财务型定向增发主要体现为通过定向增发实现外资并购或引入战略投资者。财务性定向增发其意义是多方面的。首先是有利于上市公司比较便捷地实现增发事项，抓住有利的产业投资时机。其次，定向增发成为引进战略投资者，实现收购兼并的重要手段。此外，对于一些资本收益率比较稳定而资本需求比较大的行业，如地产、金融等，定向增发由于方便、快捷、成本低，同时容易得到战略投资者认可。三、增发与资产

2023-06-19

289人看过
股东大会
新三板发布新版《指南》

全国股转系统公司21日就新修订的《全国中小企业股份转让系统主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议操作指南》发布公告，并在总结前期审核经验的基础上制定了《主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议审核要点》(以下简称《审核要点》)，自21日公布之日起施行。《操作指南》主要修订四方面内容。第一，延长材料提交时间，将材料提交时间延长至股东大会表决通过后十个转让日。第二，为防范材料受理后，可能出现的一方反悔的风险，材料提交前三方应签订附生效条件的协议。第三，为规范材料提交行为，由原主办券商向全国股转公司统一提交说明报告和相关文件。第四，修改了适用范围，在新修订《操作指南》适用范围中增加主办券商和两网及退市公司协商一致决定解除持续督导协议的，参照适用本指南。全国股转系统公司表示，将不断总结相关工作实践，加强对新情况新问题的研究，持续丰富和完善相关指导文件。

2023-06-09

302人看过

股份有限公司
定向增发的具体流程

定向增发流程一般认为，特定发行对象不超过十名，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。定向增发发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。增发部分的锁定期不是很长，锁定期结束以后，这部分股票将会进入二级市场流通，有可能获得较高的投资收益。定向增发的发行流程：一、公司拟定初步方案，与中国证监会初步沟通，获得大致认可；二、公司召开董事会，公告定向增发预案，并提议召开股东大会；三、若定向增发涉及国有资产，则所涉及的国有资产评估结果需报国务院国资委备案确认，同时需国务院国资委批准；四、公司召开股东大会，公告定向增发方案；将正式申报材料上报中国证监会；五、申请经中国证监会发审会审核通过后，中国证监会下发《关于核准XXXX股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可【XXXX】XXXX号)核准公

2023-06-13

277人看过
新三板上市
新三板上市的规定条件和标准

2020年在新三板上市的条件和标准是：第一，有健全、运转良好的组织机构；第二，有持续经营能力；第三，近三年财务决算的无保留审计报告；第四，发行人其控制权股东、实际控制人最近三年内未发生贪污、受贿、侵占财产、挪用财产，或者毁坏社会所有人的行为。《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第三十二条规定：发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”新三板上市条件是什么新三板上市标准要满足下列条件：（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健

2023-07-01

382人看过