私募公司债券发行条件-法师兄

私募公司债券发行条件

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-24 21:32:55 331 人看过

一、私募公司债券发行条件

私募公司债券发行条件：

1.股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

2.累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

4.筹集的资金投向符合国家产业政策;

5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

6.国务院规定的其他条件。

二、公司债券发行定价方式是如何确定的

公司债券发行定价方式从以下几个方面确定的：

1.债券面额

债券面值即债券市面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。

2.票面利率

票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。一般地，企业应根据自身资信情况、公司承受能力、利率变化趋势、债券期限的长短等票面利率决定选择何种利率形式与利率的高低。

3.市场利率

市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系，也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。

4.债券期限

期限越长，债权人的风险越大，其所要求的利息报酬就越高，其发行价格就可能较低。

三、短期债券的发行条件

短期债券的发行条件有：

1.发行短期融资券的企业必须是非金融企业，在中国注册并通过评级机构的信用评级。评级结果需向跨银行债券市场公示。

2.发行和交易的对象不是普通大众，而只是银行债券市场的机构投资者。

3.企业自身不能自行发售融资券，需要有资质的金融机构承销。

4.发行融资券的企业应当实行余额管理，待偿还融资券余额应当保持在企业净资产的40%以下。

5.融资券必须在中央结算公司以实名制簿记方式登记管理，相关服务由中央结算公司提供。

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