股权投资基金在中国通畅被称为私募股权投资基金——“PE”,随着一些传说中的私募老大一步青云和仓皇落网,这个名词在中国也是愈来愈火,想要了解、学习的人也随之增长。因此,本文旨在简要介绍股权投资基金的形式。
1、公司型
公司制包括有限责任公司和股份有限公司两种形式,对于股权投资基金组织而言主要是有限责任制。投资人作为股东直接参与投资,以其出资额为限,对公司债务承担有限责任。基金管理人可以是股东,也可以是外部人,实践中通常是股东大会选出董事、监事,再由董事、监事投票委托专门的投资管理公司作为基金管理人。管理人收取资金管理费与效益激励费。这种基金股份的出售一般都委托专门的销售公司来进行。由于法律的限制,一般股东数目不多,但出资额都比较大。
2、有限合伙型
基金的投资人作为有限合伙人参与投资,以其认缴的出资额为限对PE组织的债务承担责任。普通合伙人通常是基金管理者,有时也雇佣外部人管理基金。在实务中,通常管理人与普通合伙人两者合一。有限合伙通常有固定的存续期间(一般为10年),到期后,除全体投资人一致同意延长期限外,合伙企业必须清算,并将获利分配给投资人。有限合伙人在将资金交给普通合伙人后,除了在合同上所订立的条件外,完全无法干涉普通合伙人的行为,普通合伙人享有充分的管理权。目前,国内实行有限合伙制的比较多。有限合伙制比较适合“以人为本”的企业,它们做事比较低调,管理人对企业的负债要承担无限连带责任,
3、契约型
契约型基金目前在国内并无官方定义,有一种说法认为,契约型基金又称为单位信托基金,指专门的基金管理公司作为委托人通过与受托人(投资人)签订“信托契约”的形式发行受益凭证——“基金单位持有证”来募集社会上的闲散资金,用以从事投资活动的金融产品。但实际上,根据维基百科对单位信托基金的定义,单位信托基金只涵盖了开放型契约型这一种模式,故直接将契约型基金定为英国法传统下的单位信托基金并不合适。有鉴于契约型基金并非一个明确的法律概念,从外观上可以将契约型基金定义为:由基金投资人、基金管理人之间所签署的基金合同聚集投资人的资金;投资人因信赖基金管理人的专业能力而将资金交由其管理,并将资金托管给基金托管人;基金管理人运用组合投资的方式投资于特定标的,以获取资本利得或利息;投资收益按投资人出资份额共享,投资风险由投资人共担的金融工具。
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股权投资是指通过投资拥有被投资单位的股权,投资企业成为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。 股权投资可以发生在公开的交易市场上或股份的非公开转让场合,目的主要是对被投资单位施加重大影响以分散经营风险。... 更多>
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股权投资的形式有哪些广东在线咨询 2023-01-151、控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 2、共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。 3、重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策。 4、无控制、无共同控制且无重大影响。
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股权投资有哪些形式?云南在线咨询 2022-10-15形式: 一、控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益; 二、共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制; 三、重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策; 四、无控制、无共同控制且无重大影响。 特点: 一、不同投资对象; 二、拥有表决权; 三、流动性差。
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股权投资基金分配方式有哪些吉林省在线咨询 2021-10-19股票投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理者、第三方服务机构。关于收益分配,主要在投资者和管理者之间进行。 股票投资类基金的收益分配通常有一定的模式,基金最终按以下顺序分配收益 第一步:预扣管理费、管理费、运营服务费等费用 第二步:返还投资者本金 第三步:支付各投资者预期的基准收益 步骤4:上述分配完成后,如有剩馀收益,基金管理者和投资者按一定比例分配剩馀收益。
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股权投资都有哪些形式重庆在线咨询 2023-04-12股权投资方式有以下四种: 1、控制,长期持有一个公司的股票,达到控制被投资单位,以分散经营风险的目的; 2、共同控制,按合同约定对某项经济活动所共有的控制; 3、重大影响,对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力; 4、无控制。 股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司,以期达到控制。 股权投资的内容被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位
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