企业要做强做大,没有资本的支持显然是空话。但是钱不是那么好拿的,融资是有风险的。最典型的就是杨白劳由于没做好融资风险防范,结果在黄世仁那里融到资金之后,不仅没能够改善自已的生活,反倒害得女儿在深山里当了几十年白毛女。那么中小企业作为苦求资金的杨白劳,该如何降低融资风险,从而既能成功地在资本方黄世仁那里融到资金,又能够有效率有效果地运用资金,使企业得到壮大和发展呢?主要是从以下八个方面:
第一,必须要有一个好的项目。实际上融资的风险根本来自于投资的风险。企业进行融资,首先应该考虑的是,融资后的投资收益如何?从经济学的角度来讲,婚姻是融资的一个过程。在走入婚姻之前,我们都会对婚姻作权衡,如果确实是能够提高我们的物质生活和精神生活水平的,我们就该义无反顾地冲进去;如果反之,则应该独善其身,有钱的,当钻石王老五,没钱的,当泥巴王老五。对于企业同样如此。因为融资则意味着需要成本,融资成本既有资金的利息成本,还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此,只有确信利用筹集的资金所预期的总收益要大于融资的总成本时,才应该采用融资手段。对此,企业不应心存任何侥幸心理,不要引火烧身。
第二,企业融资规模要量力而行。如果娶个太漂亮的老婆,整天提心吊胆,有帅哥看一眼,就心惊肉跳,但如果娶个太难看的老婆则又会晚上搂着做恶梦。同样,企业在进行融资决策时,要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况,确定选择适合自已的融资规模,既不要追求铺张,也不要过于保守。对于企业来说,筹资过多,或者可能造成资金闲置浪费,增加融资成本;或者可能导致企业负债过多,使其无法承受,偿还困难,增加经营风险。而筹资不足,又会影响企业投融资计划及其它业务的正常发展。
第三,要选择企业最佳融资机会。据说北京的女人在不同的年龄阶段,有着不同的婚姻理想:二十岁时想嫁给青梅竹马,拥有爱情;二十岁时想嫁给亿万富翁,拥有财富;四十岁时想嫁给身强力壮的小帅哥,拥有快乐;五十岁时想嫁给能说说话的,拥有理解和关心。实际上,企业在进行融资时,也应该象北京女人的婚姻理想一样,根据企业自身的发展阶段、经营状况以及外部环境因素,确定最佳的融资机会。一是考虑自已是在初创期,发展期还是成熟期?二是要能够及时掌握国内和国外利率、汇率等金融市场的各种信息,了解宏观经济形势、货币及财政政策以及国内外政治环境等,合理分析和预测能够影响企业融资的各种有利和不利条件以及可能的各种变化趋势,果断决策。
第四,确定最佳融资期限,提高融资效率。企业融资按照期限来划分,可分为短期融资和长期融资。如何选择,主要取决于融资的用途。如果融资是用于企业流动资产,宜于选择各种短期融资方式,如商业信用、短期贷款等;如果融资是用于长期投资或购置固定资产。适宜选择各种长期融资方式,如长期贷款、企业内部积累、租赁融资、发行债券、股票等。
第五,要尽可能降低企业融资成本。降低企业融资成本是降低企业融资风险的关键因素之一。一是按照融资来源进行融资成本评估,二是在选择银行融资时,要充分注意各银行间不同的信贷政策,选择对中小企业最为有利、最为优惠的银行。各种主要融资方式按融资成本由小到大的排列顺序依次为:财政融资、商业融资、内部融资、银行融资、债券融资、股票融资。值得强调的是,很多企业整天削尖脑袋想上市,认为上市圈来的钱不用还,便宜,划算。实际上,上市的成本是非常高的,包括直接成本和间接成本。直接成本是各种费用,间接成本包括资金募集效率和议价程度。
第六,选择能提高企业竞争力的融资方式。不同的融资方式,对企业竞争力有着不同的影响。比如,上市公司广泛地被媒体和公众所关注,因此股票融资不仅会给企业圈来巨额的资金,还会迅速提高企业的知名度和美誉度,使企业的竞争力获得极大提高。
第七,要保持企业的控制权。对于恋爱中的男女来说,最大的悲剧莫过于:新娘结婚了,新郎不是我。企业在筹措资金时,随着股本结构的变化,企业控制权和所有权发生部分转移,影响到企业经营的自主性、独立性,亲引起企业利润分流,使得原有股东的利益遭受损失,并威胁到企业的短期效益与长远发展。娃哈哈和乐百氏本在瓶装水市场上打得不可开交,难分仲伯,但为何现在乐百氏却被远远抛在后面?很重要的一个原因就是,娃哈哈在和法国达能合资时,坚守了控股的底线;而乐百氏在嫁给同样的东家时,连同话语权也拱手交出了。
第八,寻求最佳资本结构。据说上海女人的婚姻理想是:首选公务员;二选月入两三万元;三选有名有利的演员;四选身强力壮的运动员;五选海员——别误事。同样,中小企业融资时,有不同的融资方式,企业应该寻求最佳的资本结构,合理组合各种融资手段和方式,找到平衡点,使风险降到最低。尤其值得注意的是,在企业负债很高的情况下,特别负债比如说你达到100%以上以后,那么你所有的任何出现风险的问题,都会变成债务上的问题。因此必须关注资产负债的管理,千方百计降低企业负债率。同时,还有个很容易误解的总题需要澄清一下,很多人从财务的角度常常会讲这么一句话,说企业的盈利高就应该采取负债融资,盈利越低就应该采用股权融资。实际上这是企业的一厢情愿,因为投资人往往在盈利高的时候,愿意采取股权投资,而如果企业盈利低的时候,债权人也不想投资,因为不知道你能不能还债。从这个意义上讲,融资结构最终取决于本身投资的效益,取决于投资人本身愿意承担的风险状态。
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融资风险是指筹资活动中由于筹资的规划而引起的收益变动的风险,融资风险要受经营风险和财务风险的双重影响。 融资风险的内因和外因相互联系、相互作用,共同诱发筹资风险。一方面经营风险、预期现金流入量和资产的流动性及金融市场等因素的影响,只有在企业... 更多>
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企业融资与风险管理是如何的?台湾在线咨询 2022-07-27作为一种风险经济,市场经济本身就存在着大量的不确定性。目前来说,中国的融资体制有着从过去以银行为主体的间接融资,转向以直接融资为主体的大趋势。其资金规模与市场调节性更强,不仅可以结合现代农业的自身特点进行融资结构的调节,而且与过去单一性银行信贷相比,为解决我国现代农业企业的资金不足问题提供了更好的助力。而风险可控则是金融机构介入现代农业企业直接融资中来的前提。对于直接融资进行风险分析是帮助现代农业
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如何做好合同风险管理辽宁在线咨询 2023-05-29签订前对合作对象的调查:了解合作对象的基本情况,有助于在签订合同的时候,在供货及付款条件上采取相应的对策,避免风险的发生,重大合同项目在签订前需要聘请专门人才进行详细的专项调查并制作调查报告。 所有的合同在签订前我们需要重点审查的是合作方有无签约主体资格。因为我国法律对某些行业的从业资格做了限制性规定,没有从业资格的单位和个人不得从事特定的业务,如果我方与没有资格的主体签订此类合同将给我方带来经济
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如何做好大企业税务风险管理澳门在线咨询 2022-10-26这个命题范围很大,只能列举少数项目供参考r1日常经营规范相关业务流程及业务凭证,如收付款单据出入库单据等r2一切收支业务尽量走银行汇款方式,并取得发票。r3及时核对各项资产帐目与实际对应。r等。
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如何防范公司融资风险吉林省在线咨询 2022-05-131、提升企业信用等级,提高融资水平企业提高融资水平,最为关键的因素就是企业的信用等级,企业的信用等级上升,才可以在融资方面获取到更多的资源。企业要完善财务管理制度与经营管理制度,高层管理者要重视企业的管理,从员工的发展出发,制定合理化的规章制度来保证员工有效完成工作,保证公司部门与部门之间有效运转,同时在财务上要建立透明机制,账务公开化,发挥群众的力量来监督,提升财务管理水平。 2、建立科学融资结
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融资租赁如何控制风险山西在线咨询 2022-06-131、风险评估体系。该体系应该囊括包括风险评估部、商务部、资产管理等部门共同建立。分别从客户风险、行业风险、资产运营风险及具体项目的商务风险多维度建立。 2、风险评估模型。根据自身融资租赁公司的业务涉及行业,建立专属的风险评估模型,具体包括客户评估模型、销售商评估模型等。 3、项目考察及随访机制。在项目签约前及签约后应持续性的进行项目随访,随时掌握承租人运营情况,从而避免虚假交易以及恶性拖欠。 4、