【传统应收账款评估方法的缺陷】

1一些企业的销售活动是周期性或季节性的，通过编制账龄分析表和计算坏账，无法消除周期性或季节性变化对应收账款余额分布的影响因此无法正确评价应收账款的管理水平。比如在销售淡季，应收账款余额一般都会增加，因此认为企业信贷政策有问题一定是不科学的。应收账款的金额直接关系到企业的信用政策，不仅关系到企业的内部因素，如企业规模、资金状况等，而且还关系到企业的外部因素，如行业、竞争等，宏观经济环境等对企业而言，应收账款余额和账龄分布最为合理，没有客观标准。这就要求相应的财务指标能够与同行业的平均水平或优秀企业的相关比例以及企业的历史水平相比较。但是，仅仅利用应收账款账龄分析表提供的信息进行相关比较并不是最方便、最有效的。

3应收账款管理水平的评价指标仅限于应收账款账龄和坏账损失率，这将使管理者缩短应收账款账龄，尽可能减少坏账损失。但企业信贷政策是在增加销售额、减少资本占用和减少坏账损失之间寻求平衡，而不是简单地追求坏账损失最小化。对评价指标的设定不当或过于狭隘，都会使管理者偏离企业的最优选择。为了克服上述缺陷，计算应收账款的平均周转天数，并与同行业平均水平或优秀企业的相关比率进行比较，是一种可行的方法。企业应收账款余额表示为：应收账款余额=（年赊销额△360）×应收账款平均周转天数。应收账款平均周转天数的计算公式可以通过对公式稍加变形得到，即：应收账款平均周转天数=应收账款余额△日均赊销额。

计算该比率后，可与同行业平均水平或优秀企业的相关比率进行比较，确定企业应收账款的管理水平。这个比率的优点是计算比较简单，相关数据容易获得，而且这个比率是一个综合指标，其经济意义非常明确。然而，这一比率仍不能排除周期性或季节性销售对应收账款分析的影响。为了消除周期性或季节性销售的影响，一种方法是利用年度赊销来计算年末应收账款的平均周转天数。但对于财务管理来说，财务信息的及时性非常重要，只有在年底才能拿到相关数据，这显然不尽如人意。