如何防止股权激励过程出现的财务虚假？-法师兄

如何防止股权激励过程出现的财务虚假？

来源：互联网时间： 2023-06-09 17:31:43 292 人看过

如何防止股权激励实施过程可能出现的财务虚假?

从财务角度看，在股权激励期间通常出现以下问题。比如激励计划前期故意做低，到行权时反向冲高;还有就是提前确认收入，在重大科目费用上调控等等。但这些都需要专业人士作出判断，是恶意为之还是客观行为。

为防止股权激励实施过程可能出现的财务虚假，有以下几点建议：

第一，建议公司会计师定期出具一个关于股权激励的专项报告，对其可行性、合理性和有效性发表意见。

第二，上市公司对股权激励的信息披露要有连贯性和持续性，在每年年度审计报告中要附带披露相关内容，加强透明度和持续监管。

第三，上市公司要在股东大会上成立一个独立委员会，专门监控股权激励措施的实施过程。

第四，高管人员的激励不能完全与公司业绩挂钩，需要多重考核标准，避免高管人员急功近利。张连起认为，对于股权激励计划的监管需要多管齐下，内外结合。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股权激励相关文章

股权激励
股权激励后股价走势如何

大多数会涨。股价的变化受公司经营状况的影响，而股票激励会改善公司经营。股权激励是对员工进行长期激励的一种方法，属于期权激励的范畴。是企业为了激励和留住核心人才，而推行的一种长期激励机制。有条件的给予激励对象部分股东权益，使其与企业结成利益共同体，从而实现企业的长期目标。一、股权激励的价值1、对非上市公司来讲，股权激励有利于缓解公司面临的薪酬压力。由于绝大大多数非上市公司都属于中小型企业，他们普遍面临资金短缺的问题。因此，通过股权激励的方式，公司能够适当地降低经营成本，减少现金流出。与此同时，也可以提高公司经营业绩，留住绩效高、能力强的核心人才。2、对原有股东来讲，实行股权激励有利于降低职业经理人的道德风险，从而实现所有权与经营权的分离。非上市公司往往存在一股独大的现象，公司的所有权与经营权高度统一，导致公司的三会制度等在很多情况下形同虚设。随着企业的发展、壮大，公司的经营权将逐渐向职业经理

2023-02-22

468人看过
股权激励
严防股权激励演变为“股权分红”

针对上市公司存在股权激励实施条件宽松、业绩考核不严、预期收益失控等诸多弊端，中国证监会日前颁布两部《股权激励有关事项备忘录》，进一步提高了股权激励的审核标准，严防借股权激励进行利益输送。上市公司股权激励步伐明显加快股权激励是以股票作为手段对经营者进行激励的一种制度。公司员工享有在与董事会约定的期限内，以某一预先约定的价格购买一定数量本公司股票的权利。当员工行使了期权，即购买了公司股票后，可以在自己认为合适的价位上出售股票，或者按照一定的限制条件由公司予以赎回。上世纪80年代，伴随着美国股市的持续走牛，股权激励机制被美国上市公司广泛引入。目前，美国纳斯达克上市公司以及全球500强企业中，90％以上的企业采取以股票期权为主的股权激励计划。目前股权激励在国外被普遍运用，主要有三种模式：一是增量资产股权激励，企业经营者在一定期限完成约定业绩目标时，出资人以当前企业净资产增加额作为基数，按照约定的比

2023-06-07

455人看过
股权激励
股权激励：助力公司上市并实现长期激励

股权激励是指上市公司以本公司股票或股票期权，对其董事、监事、高级管理人员进行的长期性激励，从而使他们能够勤勉尽责地为公司的长期发展服务。有下列方式：业绩股票；股票期权；虚拟股票；股票增值权；限制性股票；延期支付；经营者／员工持股；管理层／员工收购；帐面价值增值权。股权激励是什么股权激励，也称为期权激励，是企业为了激励和留住核心人才而推行的一种长期激励机制，是目前最常用的激励员工的方法之一。股权激励主要是通过附条件给予员工部分股东权益，使其具有主人翁意识，从而与企业形成利益共同体，促进企业与员工共同成长，从而帮助企业实现稳定发展的长期目标。《公司法》第142条第3项，公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（三）将股份用于员工持股计划或者股权激励。

2023-07-20

136人看过
股权激励
股权激励是全员激励还是部分激励

股权激励，不是福利，也不是奖励。激励的价值在于激励员工的工作积极性，鼓励大家对公司做出更多的贡献，从而促成公司估值的提升，进而促进自己的份额价值的提升。所以，不建议做全员激励，每个人都有期权，没办法跟每位员工的实际贡献挂钩，大锅饭，起不到激励的作用。一、只有分红权没有股权叫什么只有分红权没有股权叫虚拟股份。虚拟股股份的所有者只有参与公司年终利润分配的权利，但没有所有权等权利，不能转让或继承，既没有在工商部门登记，也没有在股东名册上挂牌。一、虚拟股票的风险如下：1、虚拟股权操作方便，只要拟定一个内部协议就可以了，也不会影响股权结构，也无需考虑激励股票的来源问题，但由于企业用于激励的现金支出较大，会影响企业的现金；2、如何考核参与虚拟期权计划的人员，对于实施虚拟股权激励的企业需要考虑的重要问题就是，如何实现经营者报酬与其业绩挂钩的前提；3、在这种模式下的企业分红意愿强烈，导致公司的现金支付压力

2023-03-24

68人看过

股权激励
股权激励实施流程

一、拟股权激励计划草案上市公司董事会或其下设的薪酬与考核委员会负责拟订股权激励计划草案。二、股权激励计划草案的决议上市公司实行股权激励，董事会应依法对股权激励计划草案作出决议，关联董事应当回避表决。市公司应当在召开股东大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公示激励对象的姓名和职务，公示期不少于10天。监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。上市公司应当在股东大会审议股权激励计划前5日披露监事会对激励名单审核及公示情况的说明。上市公司应当在董事会审议通过股权激励计划草案后，及时公告董事会决议、股权激励计划草案、独立董事意见及监事会意见。上市公司实行股权激励计划依照规定需要取得有关部门批准的，应当在取得有关批复文件后的2个交易日内进行公告。三、独立董事对草案发表意见独立董事及监事会应当就股权激励计划草案是否有利于上市公司的持续发展，是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形

2023-03-02

104人看过
股权激励
股权激励方案是如何定价的

股票激励项目的顺利推进不仅与上司的决心、企业的发展、方案的细节设计、落地实施等有关，还与股票激励价格密切相关。股票激励价格决定了激励对象获得股票的成本，因此在决定激励对象的参加意愿的同时，也决定了激励对象未来的股票收益。在实施股票激励过程中，必然存在股票数量、价格、条件等分歧，因此在心理层面，股票激励价格的具体设计是股东和员工心理游戏的结果，如果双方没有共赢意识，很难促进统一。在实践中，由于价格不能达成一致意见的情况很多，股东认为公司的发展非常稳定，未来的发展明显可以期待，或者以较低的价格给予员工股票，对原股东来说成本过高等，因此股票价格倾向于以更高的价格给予股票股票激励的价格有价格和价格的不同，价格是股票激励的每股价格＝公司的评价总股东，对于非上市公司来说，总股东是注册资本，所以价格的关键在于公司的评价的确定。对行权价格的确定，企业常见的方法有资产基准评价法、纯现金流折扣法、股票上市价格

2023-08-05

200人看过
股权激励
虚拟股权激励方案设计步骤

步骤一：确定股权激励的对象及其资格条件企业首先要明确，激励对象是针对全体员工，还是只对部分核心员工。为了保证虚拟股权在精神激励方面的效果，此激励手段比较适宜只针对核心员工。这可以让公司所有员工明确意识到，只有公司的优秀人才，才能享受到虚拟股权。它代表了一种特权。如果其他员工想获得这种特权，就必须努力工作，取得高绩效，努力让自己成为核心员工。虚拟股权激励的对象范围及资格条件可以界定为：1.高级管理人员：具有一年（含）以上本公司工作服务年限，担任高级管理职务（总经理、副总经理、总经理助理等）或有高级职称的核心管理层（如营销总监、财务总监等）；2.中层管理人员：具有二年（含）以上本公司工作服务年限，担任中层管理职务（如高级监理、人力资源经理等）的人员；3.骨干员工：具有三年（含）以上本公司工作服务年限，并获得两次以上公司优秀员工称号的员工，或者拥有独特专业技能、处于关键技术岗位的骨干员工（如高级

2023-06-09

473人看过
股权激励
挂牌前如何进行股权激励？

如何进行股权激励，这就会涉及到股权激励方案的制定。一个好的股权激励方案能达到上面所说的，凝聚人心、激发员工潜能。但是如果一个不合理、不公平的股权激励方案，反而会适得其反，造成企业内部的不团结。股权激励方案设计：第一个问题是员工的持股形式，一般来说有三种形式：1、员工直接持股、2、设立有限责任公司持股、3、设立有限合伙企业持股。员工直接持股比较容易理解，就是员工出资直接购买公司的股份，成为公司的股东，这种形式好的一方面就是操作简单，但是不好的一方面就是员工流动则会导致企业股东频繁变动。设立有限公司持股的形式是设立一家有限责任公司，员工成为该有限责任公司的股东。由这家有限责任公司持有挂牌公司的股份。员工通过持有有限公司的股权，间接持有挂牌公司的股份。这种方式的好处就是，挂牌公司的股东具有稳定性不会随时变更，不利的一方面就是有限责任公司持股，会导致员工被征收双重税赋，有限责任公司被征收企业所得税

2023-04-23

358人看过

股权激励
小公司如何实行股权激励

小公司实行股权激励的方式有：一、期权、期股模式：期权、期股模式的表现形式包括股票期权、期股及业绩股票，比较适合互联网、初创期、科技型的企业。二、虚拟股：虚拟股，其表现形式包括分红权虚拟股、增值权虚拟股、干股等。这种模式比较适用于餐饮连锁、零售连锁以及贸易型的企业。股权激励具体是全员激励还是部分激励股权激励，不是福利，也不是奖励。激励的价值在于激励员工的工作积极性，鼓励大家对公司做出更多的贡献，从而促成公司估值的提升，进而促进自己的份额价值的提升。所以，不建议做全员激励，每个人都有期权，没办法跟每位员工的实际贡献挂钩，大锅饭，起不到激励的作用。1．《上市公司股权激励管理办法》第二条规定，本办法所称股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。2．《上市公司股权激励管理办法》第二十八条规定，本办法所称股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以

2023-07-24

299人看过
股权激励
员工股权激励方案如何写

一、股权激励方案概述股权激励并非简单给予激励对象公司股权从而起到激励作用，因为单纯给予股份可能起到适得其反的作用。所以，设计股权激励方案应当在激励的基础上，限制股权可能带来的不利因素，促进公司股权激励计划有序推进，真正达到激励作用。二、员工股权激励方案如何写（一）公司应当确定用于激励的股权基本情况（激励客体），包括但不限于用于激励的股权比例、股价、股权来源、激励计划时间、激励对象、激励所用费用来源。（二）对于员工如何持股（持股）可以做两方面的设计。一方面，持股方式可以采用直接持股和间接持股的方式（持股平台或资管计等）。另一方面，对于员工如何取得股权也可以设计相应的条件，此处可以考虑是否设置期权。（三）整个股权激励其实是动态的，激励内容应当随着员工的表现和公司的情况以及其他因素而调整。因此，应当设计一套调整、中止及终止机制，适当的修正整个股权激励计划。（四）整个激励计划作为一个动态过程，也就

2023-03-26

414人看过
股权激励
如何用股权激励进行企业股权的估值

对企业股权进行估值，是进行股权激励的基本依据。企业股权估值方法主要有两种：第一种，是绝对估值法。主要是以未来的现金流进行折现，来测算企业股权价值。第二种是相当估值法。主要有市盈率法、市净率法或净资产法、市销率法。一、公司股权有什么用公司股权有什么用：1、暂且不谈自我实现问题，对员工来说，在公司工作就是用自己的劳动换取报酬，股权是用现在的劳动换取将来的报酬；2、有股权的是公司的所有者之一。拥有股权意味着有权获得利润分配，但需要一定的股权才能影响公司的决策；3、薪酬与股权的区别：薪酬回报是看得见的；股权是指对公司未来净现金流量的所有权；4、如果公司第一季度将要分配的利润做股权比例，可以参考一些关于公司估值的理论。二、公司股权转让要怎样交税非上市公司股权转让主要区分两种情形，一是一般企业之间的股权转让;二是全国中小企业股份转让系统中企业股权转让。(一)一般企业之间的股权转让由转让双方按万分之五的

2023-06-24

368人看过
股权激励
股权激励的授予价格如何确认

一、股权激励时，股权定价要考虑哪些因素《上市公司股权激励管理办法》“第二十三条上市公司在授予激励对象限制性股票时，应当确定授予价格或授予价格的确定方法。授予价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：(一)股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价的50%;(二)股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一的50%。上市公司采用其他方法确定限制性股票授予价格的，应当在股权激励计划中对定价依据及定价方式作出说明。1、公司性质及发展阶段对于不同发展阶段的公司，定价方式则完全不同，主要是因为不同阶段的公司经营风险强弱的问题。对于初创期公司如实施股权激励，给到员工的价格通常按照注册资本或初始投入进行定价，主要是因为未来公司的不确定性较大。而对于成长期的公司，公司已经有稳定的发展，这是实施股权激励定价通常按照净资产进行确定;如公司已经

2023-04-27

134人看过

股权激励
如何确定股权激励的授予价格

1、股权激励中，股权定价应考虑哪些因素上市公司股权激励管理办法第二十三条上市公司向激励对象授予限制性股票，应当确定授予价格或者授予价格的确定方法。授予价格不得低于股票票面价值，原则上不得低于：（1）1股权激励计划草案公布前20年（2）个交易日内公司股票平均交易价格的50%60个交易日交易日或120上市公司采用其他方法确定限制性股票授予价格的，应当在股权激励计划中说明定价依据和定价方法。1.公司的性质和发展阶段对于处于不同发展阶段的公司，其定价方法完全不同，主要是因为公司在不同阶段的经营风险强度不同，对于初创公司，如果实施股权激励，给予员工的价格通常以注册资本或初始投资为基础，主要是因为未来公司的不确定性较大。对于成长型公司而言，公司具有稳定的发展，即实行股权激励定价，通常根据净资产确定；如果公司引入了外部投资者，授予员工的股权价格也需要考虑外部投资者的意见。考虑到员工的收入水平，即贡献能力

2023-05-02

185人看过
股权激励
如何选择正确的股权激励方式

如何选择正确的股权激励方式，股票期权是一种期权，允许激励对象在未来条件成熟时购买一定数量的公司股票（2）公司提前向激励对象授予股票期权，公司为激励对象提前购买公司股票设定条件（通常称为行权条件）。只有当行权条件满足时，激励对象才有权购买公司股份（行权），并将行权权转化为实物股权。行权条件一般包括三个方面：一是公司的：如公司所能达到的预期业绩；二是等待期：期权授予后的等待期（等待期一般为2-3年）；三是激励对象本身：如通过考核且无违规行为（3）当行权条件成熟时，激励对象有选择是否行权的自由。激励对象取得的收益，反映在授予股票期权时确定的行权价格与行权后股票市场价格之间的差额。如果股票市场价格高于行权价格，且对公司股票有信心，则激励对象将选择行权，否则激励对象将放弃行权，股票期权无效限制性股票公司提前设定了业绩目标。当业绩目标实现后，公司将向激励对象捐赠或出售一定数量的股份。授予的股份不能随意

2023-05-07

497人看过