山东老板朱宏斌开有一家毛巾厂。前些日子他接了一单生意。为赶工期尽快生产，他急需80万元流动资金购买织线。时间紧迫，向银行申请肯定来不及了，他想到了民间借贷。可最终结果令朱宏斌非常失望，因为他接触的3家做民间借贷业务的公司都没做他的生意。

朱很疑惑：民间借贷公司是不是都挑肥拣瘦，眼睛只盯着利润高的企业？和朱宏斌有同样疑惑的中小企业负责人还有很多。尽管有资料显示，今年以来投入到民间借贷领域的资金显著增多，甚至开始吸引风险投资的关注，但中小企业仍然普遍感觉融资困难。

一方是中小企业融资艰难，一方是民间资本大量沉淀，问题究竟出在什么地方？6月初，本报记者赶赴民间借贷较为活跃的青岛市进行调查采访。

仅5％民间借贷需求被满足

作为全国民间借贷较为活跃的地区，青岛市的报纸上经常可以看到民间借贷字样的广告，市区内也时常可以看到开展民间借贷的服务门店。

但记者在青岛市投资管理协会采访了的数据显示了民间借贷还有极大的市场空间：青岛企业贷款规模年均3000亿元，其中2005年企业申请的民间借贷额高达200亿元，而市场上提供专业民间借贷的服务机构全年交易额不到10亿元，只占5％。从以上数据中可以看出民间借贷市场需求与供给的巨大矛盾。

截止到2006年5月底，青岛市专业从事民间借贷业务的企业共40余家，其中福元运通、五色土等借贷机构规模较大，在当地市场最具影响力。因为市场巨大，目前青岛借贷机构之间基本没有竞争，也未出现过几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反，这些民间借贷机构之间还形成了战略同盟，形成事实上的业务互补。据协会一位不愿透露姓名的专家估计，按目前民间借贷业保证金的到位情况来看，青岛民间借贷业真正形成竞争最早要到2008年以后。由于民间借贷业务具有一定的地域性，因此，目前青岛本地借贷机构的业务重点都是跑马圈地、招揽人才，强化服务质量和竞争优势，以期尽早树立起品牌形象，为今后成为行业领头羊打下基础。

没有抵押，就要求担保

在青岛市投资管理协会的推荐下，记者来到当地最大的民间借贷企业、青岛福元运通投资管理有限公司（以下简称福元运通）采访。

在该公司的营业执照上记者看到，注册资本是1000万元，经营范围包括自有资金对外投资及运营管理、抵押贷款的信息咨询等。据该公司法定代表人孙立文介绍，福元运通成立于2005年8月。截止到5月底，开展业务10个月以来，共达成业务273笔，总额4000多万元，平均每笔不到15万元，利率平均在8％左右，其中小额短期投资占了大部分。因为业务开展时间不长，目前还没有出现逾期不还或死账现象，在当地投资者和中小企业间树立了一定的品牌形象。

对于朱宏斌的疑惑，孙立文强调，既然是借贷，当然控制风险是第一位的。他估计朱先生是在借贷公司考核其偿还能力时未获通过。

据记者了解，目前青岛市场上开展的民间借贷业务的主要抵押物是房产，其次是有价证券、企业债券和可转换债券等有价证券。如果这些都没有，企业可以向民间借贷机构提供值得信赖的财务数据，证明该企业每月流动资金可以达到某一数额时，借贷机构也可以通过第三方担保的形式向企业注资。也就是说，中小企业要想顺利取得民间借贷机构的投资，要有抵押物或者能够证明自己的偿付能力。

孙立文认为，在借与贷的环节中，最重要的就是评估，这也是目前民间借贷机构面临的最大难题之一。评估问题能够很好地解决，借和贷的通路就打通了。因此他表示，福元运通目前的工作重点一是加快网点建设，把有借贷需求的企业信息搜信上；二就是加强评估力量，包括引进人才、规范操作流程等。

风险投资开始关注民间借贷

面对巨大的市场需求，先行者正加紧占领市场的脚步，而后来者正跃跃欲试准备进入，专家预计今后针对单笔业务的抵押贷款公司将成为投资热点。这一点从风险投资开始关注民间借贷机构并计划注资就可以证明，因为风险投资是公认的最具投资眼光的资本力量。据了解，目前福元运通已经得到几家风险投资的关注，有些已经进入实质谈判阶段，近期有望获得5000万元注资。当地其他一些规模较大的借贷机构也正积极与风险投资接触，以获得布点圈地、开展更大规模业务的资金。

不景气的房地产中介店和福彩吧，目前已经成为民间借贷机构争相拉拢的对象。在台湾，城市里遍布民间借贷机构网点的现象非常普遍。有专家预测，城市里房地产中介店遍地开花的情形，也许不久就会出现在民间借贷行业。