股指期货套保交易：套期保值绩效评估-法师兄

股指期货套保交易：套期保值绩效评估

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-06 16:31:42 357 人看过

套期保值的效果最终要归结风险和收益的对比，或者是在风险最小的框架下，研究套期保值的收益波动性情况；或者在风险-收益的框架下研究套期保值风险和收益比情况。

针对前面我们所说的风险最小化模型，可以采用套期保值前后组合收益方差的比例测算：

指标HP表明了进行套期保值和不进行套期保值的方差比例，也代表了风险的降低程度。

除了上述方法，也可以采用Korner和Sltan所使用的方法，即直接使用套期保值组合的方差，也就是用）直接度量，如果该值越大，表明套期保值不能有效分散PVar(R风险，套期保值策略的绩效比较差；如果）越小，则表明套期保值组合的风险很PVar(R小，套期保值的取得的效果也就越好。

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