上市公司如何进行融资并购-法师兄

上市公司如何进行融资并购

来源：法律编辑整理时间： 2023-11-24 13:38:02 125 人看过

一、上市公司如何进行融资并购

上市公司业并购流程是如下的过程：

1．企业先是通过与财务顾问合作，根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购战略。

2．然后进行定性选择模型：结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较，同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析，避免陷入并购陷阱。

3．再然后根据企业资本结构和政治体制的特点，与企业所在地政府进行沟通。

4．紧接着与目标企业进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式。

5．最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。

二、上市公司并购融资风险包括哪些

上市公司并购融资风险包括：

1．并购融资预算风险。由于企业并购往往需要巨大的资金支持，企业依靠自身的内部积累无法满足并购的资金需求量，这时企业就要考虑从外部筹集所需的资金，因此企业必须确定对外筹集的资金量以及筹资成本、筹资结构等因素，所以融资预算也是企业在并购过程中的重要一环。

2．并购融资方式选择风险。银行贷款融资风险。银行借款融资是企业进行债务融资的一种很重要的方式，尤其在我国由于资本市场发展起步晚，体系不是很完善，企业直接从资本市场上筹得的资金还是很有限的，从银行获取并购所需资金仍是目前我国企业并购融资的重要方式。

三、上市公司融资并购后责任如何划分

关于企业收购后有无连带责任，收购有多种形式。如果是公司入股成为普通合伙人的话，公司以其资产为限承担无限连带责任；如果是将合伙企业注销后并入新公司的话，原合伙企业的合伙人对债务承担无限责任。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多法律综合知识相关文章

融资
公司如何融资上市？融资上市的好处有哪些

一、公司如何融资上市目前，我国上市公司的资金来源主要包括内源融资和外源融资两种。由于在公司内部进行融资，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少公司的现金流量；同时由于资金来源于公司内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。公司生产经营活动的正常运转以及扩充生产能力，都需要大量资金给予支持，这些资金的来源除内源资本外，相当多的部分要依靠外源融资来解决。上市公司外源融资又可分为向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式；配股及增发新股的股权方式；发行可转换债券的半股权半债权的方式。银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。公司债券是指由公司发行并承诺在一定时间内还本付息的债权债务凭证。体现了债务人与债权人之间的行为。债券在本质上也是借钱

2023-03-29

392人看过
融资
如何对上市公司的融资方式进行准确的认识

一、上市公司融资的定义由于在公司内部进行融资，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少公司的现金流量；同时由于资金来源于公司内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。公司生产经营活动的正常运转以及扩充生产能力，都需要大量资金给予支持，这些资金的来源除内源资本外，相当多的部分要依靠外源融资来解决。上市公司外源融资又可分为向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式；配股及增发新股的股权方式；发行可转换债券的半股权半债权的方式。银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。公司债券是指由公司发行并承诺在一定时间内还本付息的债权债务凭证。体现了债务人与债权人之间的行为。债券在本质上也是借钱与还钱关系，但其与贷款的根本区别在于债券可以公开进行交易。

2023-03-24

446人看过
融资
如何应对融资并购

现在要想在北京的簋街上新开餐馆已经不可能了,只能盘别人的店面;中国吸引了全世界的投资者,中国投资市场已基本饱和,而更高级别的投资——也就是融资并购,才刚刚开始”。融资并购,就是用别人的钱、收购别人的企业。现在,全世界的并购资本特别是PE直奔中国,我国是在搞“资本市场全流通”、外资是在搞“私募股权大并购”!例如:2006年欧洲最大的家电企业SEB集团并购“苏泊尔”、美国凯雷基金以2.25亿美元并购了我国行业龙头“徐工机械”;只有融资并购,这是中国企业当下应采用的复合增长之道!用好别人的钱,首先需要企业“壮筋骨”。怎么才算“筋骨壮”?法律结构是企业的“筋”、赢利模式是企业的“骨”,融资并购需要多用外脑、维权到位,企业应当首先选择融资财务顾问和融资法律顾问,这种双顾问模式的集体智慧,不仅可以降低犯错误的成本、减少失败的概率,更重要的是——能够提升企业的投资估值,这样才会用好“别人的钱”!策划收购

2023-06-05

304人看过
上市公司
研究上市公司如何与目标公司进行协商并达成收购协议？

收购是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30％时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约。符合本办法第六章规定情形的，收购人可以免于发出要约。收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30％的，超过30％的部分，应当改以要约方式进行；但符合本办法第六章规定情形的，收购人可以免于发出要约。收购人应当在收购报告书摘要公告后5日内，公告其收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。已披露收购报告书的收购人在披露之日起6个月内，因权益变动需要再次报告、公告的，可以仅就与前次报告书不同的部分作出报告、公告；超过6个月的，应当按照规定履行报告、公告义务。上市公司收购程序（一）上市公司的程序要约收购是收购方向目标公司股东发出收购要约而进行的收购，它是要约收购的一种最常见、最典

2023-07-07

132人看过

上市公司
海外并购基金资产如何注入上市公司

一、并购基金运作模式。一般意义上来说，并购基金的运作模式是通过收购标的企业股权，获得对标的企业的控制权，然后对其进行一定的业绩改造、资源重组，实现企业价值提升，并购基金持有一段时间后以转让、出售、上市等手段退出，实现获利。参股型并购模式通常可分为两种形式，一种是为并购企业提供融资支持，以较低风险获得固定或浮动收益，同时也可将部分债务融资转变为权益资本，实现长期股权投资收益。另一种是联合有整合实力的产业投资者，共同对标的公司进行股权投资、整合重组，在适当的时候将所持股权转让等形式退出。二、海外并购基金资产如何注入上市公司。(一)上市公司直接跨境并购标的公司。由上市公司直接收购或者通过设立境外子公司的方式收购境外标的资产。并购所需的资金一般来自上市公司的自有资金、超募资金或者银行并购贷款。(二)大股东或并购基金先收购标的公司，再通过资产重组注入上市公司。在上市公司境外并购中，由于境外出售方通常

2023-06-27

161人看过
融资
如何有效地为公司进行融资

资金是企业生存的关键，是在激烈的竞争中击败对手的有利武器。一个健康发展的企业不但能充分地利用好内部资金来源,还能有效的从外部融入资金。从发展的角度来看，资金对每个企业都是稀缺资源，而企业的生产经营、资本经营和长远发展时时刻刻又离不开资金。因此，如何有效地进行融资就成为企业财务管理部门一项极其重要的基本活动。虽然企业进行融资的基本目的是为了自身生产与资本经营的维持和发展，但是就其每一项具体的融资活动而言通常要受特定动机的驱使。例如，企业为了正常的生产经营发生的资金周转和临时需要进行融资；企业为了添置设备、扩大规模、引进新技术和开发新产品进行融资；企业为了对外投资、兼并其他企业进行融资；企业为了偿付债务和调整资本结构进行融资等等。无论企业的融资活动受何种动机驱使，企业财务人员必须认真分析和评价影响融资的各种因素，力求使自己所进行的融资活动在力所能及的范围内达到最高的效率和最好的综合经济效益。我

2023-06-24

391人看过
优先购买权
如何在并购后对被收购公司进行管理？

并购公司后的管理：第一、对方公司必须开个股东会，得有个股东会决议，其他股东均同意转让股权，并放弃优先购买权；第二、股权转让协议；第三、公司同意投资的股东会决议；第四、拿着以上材料再做税源监控，由税务部门查账；第五、最后拿到上述材料到工商部门变更。被并购公司员工怎么办1、所有员工原则上全部接收，原工资、福利待遇保持不变，并给过渡期，一般控制在两个月（或更长时间）以内，以保证收购的顺利进行；2、过渡期结束后，所有留下来的员工，一律竞争上岗，重新签订书面劳动合同；3、在2008年1月1日《劳动合同法》实施之前，以及该法实施后至收购基准日之前，未签书面劳动合同的，要求目标公司一律补签书面劳动合同，以避开双倍赔偿的问题；4、原则上，收购方不主动开除任何员工，以避开可能支出的经济补偿金；5、特殊员工，比如三期中的女职工，以及工伤、工亡员工，特殊对待，以保证企业的稳定和收购的顺利进行。《中华人民共和国证

2023-07-21

467人看过
融资
公司未进行融资

该段内容介绍了未融资公司是指在没有任何外部投资的情况下由公司创始人或管理层自行经营的公司,与融资公司相对。同时,该段内容还介绍了融资的阶段,包括天使轮、A、B、C轮等,以及融资通常在公司的团队、产品落实时需要一轮融资作为启动资金。公司未融资是指在没有任何外部投资的情况下由公司创始人或管理层自行经营的公司。未融资公司对应的是有融资的公司，而融资又分天使轮、A、B、C轮等，通常情况下，当公司的团队、产品要落实时，会需要一轮融资作为启动资金，这轮融资通常被称为天使轮。公司未融资是什么？标题：公司未融资的法律分析根据我国《公司法》的规定，公司是指依法设立、具有独立法人地位，享有民事权利和承担民事义务的组织。在公司设立的过程中，通常需要向公众募集资金，以便为公司的运营和发展提供所需的资金。然而，在某些情况下，公司可能并未进行融资，这种情况下，公司未融资的法律问题应如何处理呢？首先

2023-09-11

470人看过

融资
上市公司融资在我国应该怎样进行？

一、公司上市如何进行融资融资一般是经过证监会批准，通过券商融资。券商负责发行新股，新股的申购的资金即为融资的资金。被扣除发行成本后打到上市公司账户上。发行的股票价格一般按照原来的企业业绩而定，原股本每股收益大，同样的市盈率就可以享受高溢价，即较高的股价，上市公司发行的价格高了自己当然有好处。融资需要有一定的比例不能无限制的融资，比如政策规定融资额为资产的50%即50w。首次公开发行股票。上市公司在经过证监会核准后，可以向社会公众发行股票(增发)，这个时候上市公司会通过路演等方式确定了一个价格，这个价格就是发行价啦(上市公司在没上市之前这个价格很有可能是面值一块左右的)，这个时候上市公司原股东就发啦，卖给股民的价格变成10多块，20多块都有，原股东持有的股票也是这个价(虽然有锁定期的限制，一般要求上市后12个月内不得转让)。这个时候通过申购啊摇号的方式确定发行对象，然后券商负责承销，上市公司

2023-06-02

414人看过
上市公司
七方面推进上市公司并购重组

随着并购重组市场化改革的深入，上市公司并购重组更加活跃。根据证监会统计，截至2014年9月30日，2014年上市公司并购重组交易金额达到1万亿元，已超过2013年全年交易金额。由此看来，今年并购重组交易金额呈现大幅攀升的态势。据证监会发言人张晓军介绍，本次修订以放松管制、加强监管为理念，进一步减少和简化并购重组行政许可，在强化信息披露、加强事中事后监管、督促中介机构归位尽责、保护投资者权益等方面作出配套安排。取消不构成借壳并购审批具体来看，证监会将从七大方面推进上市公司并购重组。第一，取消对不构成借壳上市的上市公司重大购买、出售、置换资产行为的审批;取消要约收购事前审批及两项要约收购豁免情形的审批。第二，完善发行股份购买资产的市场化定价机制，对发行股份的定价增加了定价弹性和调价机制规定。第三，完善借壳上市的定义，明确对借壳上市执行与IPO审核等同的要求，明确创业板上市公司不允许借壳上市。第

2023-06-07

76人看过
公司合并
公司合并如何进行资产的清算

根据法律规定，公司合并或者分立的，只需有各方协议，以及编制资产负债表及财产清单，再按时通知债权人即可。并不需要成立清算组进行清算。只有在公司解散时，才需要成立清算组，进行清算。根据《公司法》第一百七十三条规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。一、公司合并成立新公司的规定有哪些1、关于公司合并成立新公司的相关规定是，在公司合并的过程中需要签订合并协议，编制财产清单及资产负债表作出合并决议以后的10天之内要通知债权人，并且对公司的合并决议需要在报纸上进行公告，公告的时间是30天，债务由合并后的公司承担；2、【公司合并的程序】公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及

2023-06-20

65人看过
法律综合知识
如何在公司上市后进行资产重组

一、如何在公司上市后进行资产重组资产重组的流程如下：1．提出资产重组的申请。2．受理。3．审查。证监会办公厅受理处统一负责接收申报材料，对上市公司申报材料进行形式审查。4．反馈和反馈回复。在发出反馈意见后，申报人和中介机构可以就反馈意见中的有关问题与证监会上市部进行当面问询沟通。5．提交重组委审议。6．重组委通过方案的审结。二、资产重组的方式1．收购兼并。就是通常所说的企业并购，企业通过收购兼并既可以整合企业的内外部资源，产生规模效应，降低市场交易费用，扩大市场份额，又可以采取多样化的经营策略，以降低经营风险。2．股权转让。股权转让是指并购公司根据股权转让协议受让上市公司部分股权，从而成为上市公司股东甚至控股股东的行为。3．资产剥离。资产剥离是将上市公司主体中的非生产性、非经营性资产从上市公司实体中分离出来，一般由上市公司的母公司承接，这是上市公司最为常用的利润提升方法之一，主要是将上市公

2023-09-06

477人看过

企业并购
如何进行企业并购

并购的流程如下：基础工作阶段：1、制定公司发展规划2、确定目标企业三种常见的并购方式具体并购业务流程阶段：1、尽职调查2，向公司提交尽职调查报告3，审计、审计评估登记变更阶段：1，注资2，程序3，企业并购是现代商业市场中“资源整合”概念最具代表性的表现。在过去的两年里，我发现在中国和世界各地的并购案例越来越多。这说明越来越多的企业家已经意识到这一点，并向“微软”、“海尔”等并购巨头学习。有书说，“中国企业要发展，必须根据外部宏观环境和自身内部条件，走优化资源配置、集约经营之路。这条路是企业适应新的经济增长方式发展的必然之举。经济增长方式由粗放型向集约型转变，对企业生产经营的各个方面提出了更高的要求。关键是如何根据企业自身的情况和经济环境，找到一条适合企业的集约化发展道路

2023-05-07

445人看过
上市公司收购
上市公司收购职工如何进行优先安置？

用人单位发生合并或者分立等情况，原劳动合同继续有效，劳动合同由承继其权利和义务的用人单位继续履行。用人单位与劳动者协商一致，可以变更劳动合同约定的内容。变更劳动合同，应当采用书面形式。一、单位是否可以随意变动员工岗位员工岗位单位不可以随意变动。劳动合同变更的条件是用人单位与劳动者协商一致，即由用人单位与劳动者双方对将要变更的劳动合同的内容，进行充分协商，并达成一致意见。未对变更劳动合同约定的内容达成一致意见的，任何一方都不得擅自变更。根据《劳动合同法》第三十五条规定，用人单位与劳动者协商一致，可以变更劳动合同约定的内容。变更劳动合同，应当采用书面形式。变更后的劳动合同文本由用人单位和劳动者各执一份。二、调岗降职不降薪怎么办?先可以与用人单位协商解决，协商不成的，劳动者可以通过劳动仲裁和诉讼维护自己的合法权益。用人单位与劳动者协商一致，可以变更劳动合同约定的内容。变更劳动合同，应当采用书面形

2023-04-04

199人看过