公司债券的发行方式是什么？-法师兄

公司债券的发行方式是什么？

来源：互联网时间： 2023-06-04 10:36:11 323 人看过

公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的法律关系。因此，公司债券是公司向出具的债务凭证。

一、公司债券的发行方式

有三种即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的低于同期银行存款利率，可按低于的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

二、《证券法》中发债额度的规定

《证券法》第十六条规定：公司公开发行公司债券，累计债券余额不得超过公司净资产的40％。上述法条适用于所有企业发行的债券品种。

三、公司债具体计算时，相关口径计算

1、净资产额为合并报表净资产额，包括少数股东权益；

2、计算累计债券是否超过40％原则上不包括短期融资券、中期票据、一年内到期的企业债和公司债额度；

3、对于合并口径内发行的可转化债券、可交换债券（公募）等公开发行品种的，在未行权之前，均属于公司债额度扣减范围。

4、最近一期会计报表期末净资产可以是未经审计的数据。

5、累计债券余额的计算以账面余额为准。

公司债券发行额度是多少？证券法规定公司债券发行额度不能超过公司净资产的百分之四十。所谓公司净资产是指该公司账下可自由支配的那部分钱。公司债券发行包括了三种方式，与同期银行利率的高低做比较后发行的溢价、折价或面值债券。公司的法人按照这个额度发行债券即可。

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