1．当事人意思自治原则。2．以事实为依据，以法律为准绳原则。3．独立公正仲裁原则。仲裁法明确规定，仲裁依法独立进行，不受行政机关、社会团体和个人的干涉。4．一裁终局原则。裁决作出后，当事人就同一纠纷再申请仲裁或者向法院起诉，仲裁委员会或者法院不予受理。裁决书自作出之日起发生法律效力，当事人应当履行裁决，一方当事人不履行的，另一方当事人可以依照民事诉讼法的有关规定向法院申请执行，受申请的法院应当执行。

仲裁解决证券纠纷的优势

［摘要］：中国加入WTO后，证券业正在逐步对外开放，中国实现证券市场的完全市场化和逐步国际化的进程正在加快，伴随而来的涉外证券纠纷将会逐渐增多。但是，摆在我们面前的问题是：一方面，投资者利益保障的社会呼声日益高涨；另一方面，一个注重依法维护广大投资者的权益，秩序稳定、规则完善的证券市场的法制环境还有待加强，这一问题亟待解决。同时，市场的迅速发展，证券发行和交易的规模、方式、品种的不断增加，法制建设的滞后和信用基础的薄弱使得各种纠纷亦将随之增多。

［英文摘要］：

［关键字］：

［论文正文］：证券纠纷是证券市场发展的副产品，在新兴的证券市场上这一现象尤为突出。面对形形色色的证券纠纷，除了通过诉讼或行政的方式来解决外，采用仲裁的方式来解决证券纠纷是一条有效的途径。

证券纠纷的特点及其新的趋势

新兴的证券市场具有投机性强、变化大、风险高的特点。虽然证券纠纷主要是民商事的纠纷，具有民商事纠纷的一般特性，但证券纠纷因证券市场固有的特性使其具有自身的特点，一般主要表现为：一是争议的标的较大；二是社会影响面广；三是案件疑难复杂；四是专业性较强。除了证券纠纷的上述特点外，随着中国加入WTO后对证券业逐步放开承诺的履行，市场化和国际化后的中国证券市场，不可避免地会出现一些涉外证券纠纷。涉外证券纠纷的出现，对我国的立法、司法、执法体系和对我国建立符合国际规则的解决涉外证券纠纷的争端机制也提出了新的更高的要求。

仲裁解决证券纠纷的特点

作为一种解决合同和财产权益纠纷的审理和裁判制度，仲裁既不同于解决同类争议的司法、行政途径，也不同于当事人自行和解，它具有以下特点：一是自愿性。当事人之间的纠纷，是否将其提交仲裁、交与谁仲裁、仲裁庭的组成人员如何产生、仲裁适用何种程序规则，都是在当事人自愿的基础上，由当事人协商确定，所以仲裁能充分体现当事人意思自治原则。二是专业性。仲裁的对象大都是民商事纠纷，常常涉及复杂的法律和相关专业知识，各仲裁机构大都具有分专业的仲裁员名册，供当事人选定仲裁员。三是灵活性。仲裁的灵活性较大，在程序上不像诉讼那样严格，程序灵活，很多环节可以简化。四是保密性。仲裁一般以不公开审理为原则，并且仲裁法律和规则规定了仲裁员及仲裁秘书人员的保密义务，所以当事人的商业秘密不会因仲裁活动而泄露，这一点在处理证券纠纷中显得尤为重要。五是快捷性。仲裁实行一裁终局制，不像诉讼那样实行两审制，有利于当事人之间纠纷的迅速解决。六是独立性。独立性是保证案件处理公正性的前提条件。仲裁机构独立于行政机关，仲裁机构之间亦无隶属关系，仲裁独立进行，不受任何机关、社会团体和个人的干涉，甚至仲裁庭审理案件的时候，也不受仲裁机构的干涉，显示出最大的独立性。

采用仲裁解决证券纠纷有利于提高效益

首先，用仲裁的方式来解决证券纠纷在程序上是正规的程序，除了具有程序的可预见性和可操作性的特点外，仲裁程序还具有灵活性的特点，只要双方当事人同意，很多环节可以简化。此外，由于仲裁实行一裁终局制，不像诉讼那样实行两审制，有利于当事人之间纠纷的迅速解决。其次，用仲裁的方式来解决证券纠纷能够产生稳定的实体效益。仲裁裁决与诉讼裁决具有同等的效力，其实体效益的稳定性是不容置疑的。不仅如此，由于各方当事人是自愿地将他们之间发生的争议交给各方所同意的第三人进行审理和裁决，而裁决对各方当事人均具有约束力。因此，一般而言，仲裁裁决的履行率要高于法院判决，其实体效益的稳定性要优于法院判决。

采用仲裁解决证券纠纷有利于确保公平

长期以来，在司法实践中存在着重实体、轻程序的现象，加上现有司法审判机制独立性的不够等因素，因此，在处理包括证券纠纷在内的民商事其它纠纷时，常常会出现法律与道德、权力与道义情理、理智与情感有时并不完全一致，单纯根据法律规范衡量有时难以作出合情合理裁决的局面。

同诉讼相比较，采用仲裁来解决证券纠纷可以有效地实现程序的公平和实体的公平，这是一种更接近于客观实际的公正。其理由如下：

第一，在程序上，基于仲裁的本质要求，仲裁员必须给予双方当事人平等的待遇。第二，在实体上，追求合理和公平是仲裁的最直接的目的。由于仲裁机构的专业性和准司法性，决定了在仲裁过程中必须坚持以事实为依据，以法律为准绳的原则的同时，强调在不违反法律原则的基础上，力求摆脱僵化的法律教条，本着客观、公平、公正的原则，尽可能地做出更接近客观实际的裁决，避免出现大的社会震荡和社会系统风险。第三，仲裁员一般由各行各业的专家组成，具有丰富的理论知识和实务经验。在立法和司法领域存在诸多滞后于证券市场发展、不利于及时进行权利救济问题的现实情况下，就更需要一批有专业知识和能力的专业仲裁员。

由于证券纠纷具有争议标的大、社会影响广等特点，使得证券纠纷的出现必然会引起社会方方面面的关注，再加上舆论的推波助澜，更使得当事人不能很好地以平常心来正确对待和处理纠纷。而仲裁自身的特点可以最大限度地避免出现不必要的麻烦。一是由于仲裁具有严格保密的特点。二是在整个仲裁的过程中可以灵活运用调解机制。

作为国民经济晴雨表的证券市场，随着其自身不断规模化、市场化、扩容化和国际化，各种形式的纠纷也必然随之增多，证券纠纷的处理不当，将会引发社会震荡和系统风险。因此，积极探索和构建证券市场低成本、高效率解决纠纷的机制，是摆在我们面前的一项新课题。我们认为，在不断完善通过诉讼和行政的办法来解决证券纠纷的同时，针对证券纠纷的特点，在总结我国证券纠纷的司法实践的同时，学习和借鉴境外成功和成熟的经验，采用仲裁的方式解决证券纠纷不失为一条有效的途径。

《中华人民共和国仲裁法》第二条《中华人民共和国仲裁法》第三条